Conheça as ações da Enauta (ENAT3) e um método para você operar na bolsa como um profissional: cinco minutos de leitura e você conhecerá a companhia e uma metodologia que serve para qualquer ativo do mercado
As ações da Enauta (ENAT3) estão diretamente ligadas à produção de Petróleo e Gás. Frente ao atual desentendimento entre Opep, movida pelo Oriente Médio, e a Rússia, a companhia enfrentará grandes desafios. Sobretudo se considerarmos o desaquecimento econômico global causado pela pandemia do novo coronavírus.
As ações da Enauta (ENAT3) seriam, então, nesse contexto, ativos interessantes para investirmos no longo prazo, considerando a depreciação do preço desses ativos diante da atual crise? Podemos utilizar a análise técnica ou a análise fundamentalista para tomar decisões quanto a isso. Porém, neste artigo, nosso objetivo é apresentar pra você uma metodologia que vai a ajudar a entender o que os participantes mais fortes do mercado e com mais condições de tomar a decisão certa estão fazendo.
Nem por isso, deixaremos de apresentar a Enauta (ENAT3), seus negócios e seu posicionamento em nosso mercado, bem como nossa posição no que diz respeito a compra de ações pensando-se no longo prazo. Posicionamento que servirá, inclusive, pra que você se decida quanto ao que fazer com as demais ações negociadas na bolsa de valores brasileira.
- O que é a Enauta e suas ações (ENAT3)?
- Ações da Enauta (ENAT3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Enauta (ENAT3)?
- Formas de ganhar em ações da Enauta (ENAT3)?
- Investir ou não investir em ações da Enauta (ENAT3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Enauta (ENAT3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Enauta (ENAT3)?
- Conclusão
A Enauta possui 265.806.905 ações ordinárias (ENAT3), sendo que 75.630.071 (28,45%) estão em free float (livre negociação) em nosso mercado.
1. O QUE É A ENAUTA E SUAS AÇÕES (ENAT3)?
Segundo a página das ações da Enauta (ENAT3), a companhia assim se classifica:
- Atividade Principal: Participação em Sociedades Que Se Dediquem à Exploração. Produção E comercialização de Petróleo. Gás Natural E Seus Derivados. Seja Como Sócio Ou acionista Ou Outras Formas de Associações.
- Classificação Setorial: Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Exploração. Refino e Distribuição.
A primeira coisa que você precisa saber é que a Enauta (ENAT3) pertence ao Grupo Queiroz Galvão. O Grupo Queiroz Galvão S/A é um conglomerado industrial brasileiro e foi fundado no Recife, em Pernambuco, e tem sede na capital fluminense, Rio de Janeiro.
Presente em todos os estados brasileiros e em outros países da América Latina e da África, o Queiroz Galvão também exporta seus produtos para os Estados Unidos, Canadá e Europa, empregando cerca de 40 mil trabalhadores. Originado no segmento de Construção, hoje atua em diversos setores, destacando-se os de Óleo e Gás, Exploração e Produção, Siderurgia, Cimento, Engenharia Ambiental, Participações e Concessões, Desenvolvimento Imobiliário.
O grupo é controlado pela família Queiroz Galvão, representada por Antonio de Queiroz Galvão, presidente do Conselho de Administração.
Bloqueio de Crédito
A Justiça Federal, em 2015, bloqueou um crédito de R$163 milhões que a Queiroz Galvão teria de receber do governo do estado de Alagoas.
A medida incidiu sobre um precatório da empreiteira junto ao Estado de Alagoas. Não tem relação com o cartel de empreiteiras que assumiram o controle de contratos bilionários na Petrobrás.
Em 2 de agosto de 2016 foi alvo da Operação Resta Um, da Polícia Federal. A Queiroz Galvão integraria um cartel pra fraudar licitações da Petrobras. Dois ex-executivos da construtora foram presos.
Mudança de nome
A petroleira, então conhecida como QGEP, mudou o nome pra Enauta (ENAT3).
A nova marca Enauta (ENAT3) foi adotada pela Queiroz Galvão Exploração e Produção (QGEP) quanto pela controladora, QGEP Participações.
A Enauta (ENAT3) possui 15 concessões pra exploração e produção de petróleo e gás em 8 bacias no Brasil, segundo informações do site da companhia
O que são as ações da Enauta (ENAT3)?
As ações de uma companhia nada mais são do que pequenos “pedaços” do seu valor. Uma ação é a menor fração de tudo o que uma companhia vale. Ao comprar ações nos tornamos sócios dessa companhia, acionistas, investidores.
Ao vender suas ações pela primeira vez na bolsa de valores, a companhia capta recursos pra investir em seu crescimento.
Se esses recursos são bem investidos, a empresa passa a valer mais. Cada ação, individualmente, em tese, tende a valer mais proporcionalmente. Os investidores veem seu patrimônio em ações se multiplicar ao longo do tempo, se isso acontecer.
E, se a empresa der lucro, parte desse lucro precisa ser dividido com os acionistas (geralmente 25%, mas pode variar) em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio.
Diversos participantes do mercado, no entanto, não estão interessados em ser sócios ou investidores. Os traders, se acham que a ação vai subir de preço, compram pra vender assim que o papel valorize. E, se acham que vai cair, alugam ações, vendem e recompram quando estiverem mais baratas. Essa última operação, embora seja estranha para os iniciantes, é bem corriqueira e o aluguel das ações é intermediado pelas corretoras. A característica dos trades é o curto prazo, tendo no máximo algumas semanas e podendo chegar a apenas alguns segundos de duração.
Bem diferente da postura de um investidor.
Histórico da empresa e de suas ações (ENAT3)
- 1953 – O Grupo Queiroz Galvão nasceu em abril no ano de 1953, no Recife, em Pernambuco. Os irmãos Antonio, Mário, João e Dario de Queiroz Galvão criaram uma pequena empresa de engenharia que se transformou num dos maiores grupos empresariais do Brasil.
- 1963 – A empresa transfere sua sede para o Rio de Janeiro e seguiu crescendo, atravessando as fronteiras estaduais, buscando participar dos mais diversos segmentos da economia. Operando nas áreas de exploração de Petróleo e Gás; Siderurgia, Agropecuária e Alimentos; Transportes Urbanos; Concessões de Serviços Públicos e na área financeira através do banco BGN S.A., o grupo Queiroz Galvão inicia a sua diversificação. Nos anos seguintes, presente em todo o território nacional, passou a atuar em países sul-americanos – Uruguai, Peru e Bolívia e sul da África, levando ao exterior a marca da Queiroz Galvão.
- 1998 – Início da composição do portfólio de Exploração e Produção. São adquiridos os blocos BC7, BS3 e BCAM40
- 2000 – Descoberta do Campo de Manati, com reservas totais de gás e condensado que equivalem a cerca de 30 bilhões de metros cúbicos e correspondentes a 40% da reserva de gás da Bahia
- 2007 – Início da produção de gás no Campo de Manati
- 2010 – Fundação da Queiroz Galvão Exploração e Produção. Abrindo fronteiras pras atividades de exploração e produção de petróleo, antes concentradas na Queiroz Galvão Óleo e Gás.
- 2011 – Entra no pré-sal, na Bacia de Santos, com a aquisição dos blocos BM-S-8 e BS-4 através de farm-in. Faz sua oferta pública de ações, sendo a maior de 2011, com captação de R$ 1,5 bilhão. Assina o Pacto Global.
- 2012 – Início do Projeto Japi, iniciativa de P&D na Bahia. Caracterização e monitoramento de ecossistemas em todo o Litoral Sul da Bahia. Novos rumos pra geração de valor: descoberta do gigante Campo de Carcará no Bloco BM-S-8.
- 2013 – Adquire 8 blocos na margem equatorial e Bacia do Espírito Santo, na décima primeira Rodada da ANP. Perfuração e completação de dois poços no Bloco BS-4 operados pela Enauta (ENAT3) .
- 2014 – Finaliza com sucesso o PCAP no Bloco BM-J-2, na Bacia de Camamu-Almada. Enauta (ENAT3) é pioneira na compensação da atividade pesqueira em 4 municípios, abrangendo 19 comunidades durante a fase de exploração. A Enauta (ENAT3) obteve certificação nas normas OHSAS 18001 (sistema de gestão de segurança e saúde do trabalho) e ISO 14001 (sistema de gestão ambiental).
- 2015 – A Enauta (ENAT3) arremata com 100% de participação 2 blocos na Bacia de Sergipe Alagoas, na décima terceira rodada da ANP. Conquista o primeiro lugar do setor de Petróleo e Gás na décima quinta edição do Prémio Valor 1000.
- 2016 – Início do Projeto Costa Norte, um dos maiores investimentos da Enauta (ENAT3) em pesquisa e desenvolvimento.
- 2017 – Amplia a Presença em Sergie pe Alagoas. Na décima quarta rodada, adquire outros dois blocos na bacia desses estados. Farm out de 70% dos blocos da décima terceira rodada nesses estados. Venda da participação no bloco BM-S-8 pra Statoil por US$ 379 milhões. A Enauta (ENAT3) customiza o FPSO Petrojarl I pra desbravar o campo de Atlanta.
- 2018 – Início da produção no Campo de Atlanta e a Enauta (ENAT3) se torna a única empresa privada brasileira a operar na zona de exclusão do pré-sal da Bacia de Santos. Pela segunda vez em quatro anos conquita o primeiro lugar do setor de Petróleo e Gás na décima oitava edicção do prêmio Valor 1000. Aquisição de mais dois blocos exploratórios na Bacia Sergipe-Alagoas, somando seis ativos na região. A Enauta (ENAT3) é destaque durante a Assembleia Geral das Nações Unidas, em Nova York. O programa de parcerias e conhecimento em prol do mar brasileiro obteve reconhecimento no evento ODS no Brasil – o Papel do Setor Privado.
- 2019 – Atinge a marca de 30 mil barris de óleo produzidos por dia no Campo de Atlanta. Adquire três novos blocos na Bacia Sergipe-Alagoas, expandindo a presença pra 9 blocos na região. A Enauta (ENAT3) lança a série Mar Brasil, que apresenta desafios e iniciativas sustentáveis no litoral brasileiro.
- 2020 – No Campo de Atlanta, registra a marca de 10 milhões de barris produzindos em 2 anos sem acidentes com afastamento.
2. AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Enauta (ENAT3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, que é a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
A Plataforma Unificada Multiativos permite negociações totalmente eletrônicas, em alta velocidade, segurança e acessibilidade.
Com um computador conectado à internet, uma conta em uma corretora de valores, você pode comprar e vender ações a partir de sua casa.
Mas esteja ciente de que o mercado é dominado pelos investidores institucionais que, através do controle do volume negociado, por seu grande poder financeiro, conseguem desencadear movimentos de preço e aproveitar a liquidez que o desespero e a euforia causam, pra vender e comprar, respectivamente, grandes quantidades de ativos.
Eles contam com o apoio de:
- Poder financeiro.
- Tecnologia: algoritmos avançadíssimos de negociação automática (robôs HFT).
- Pessoal: programadores e CEOs de alta competitividade.
- Informações privilegiadas: eles não só sabem das notícias muito antes que elas cheguem aos portais como, muitas vezes, eles são a notícia.
Não tem como lutar com adversários como esses. Mais produtivo é entender sua atuação, através de uma ferramenta que leia o volume de negociação (eles movimentam grandes volumes), e tentar operar no mesmo sentido.
Uma das metodologias que faz esse tipo de leitura com mais eficiência é o Raio X Preditivo.
Quais ações a Enauta possui?
A Enauta (ENAT3) tem apenas ações ordinárias.
As ações ordinárias são reconhecíveis pelo código de negociação terminado no dígito 3.
As ordinárias são as ações que dão direito a voto nas assembleias.
Elas também recebem dividendos. No caso de haver ações preferenciais, estas têm prioridade no pagamento dos proventos e outros direitos. Mas não é o caso da Enauta.
Qual são os códigos das ações da Enauta
O código de negociação das ações da Enauta é ENAT3.
É padrão: quatro letras que identificam a companhia e um numeral que identifica o tipo de ação: se é preferencial (de diferentes classes), ordinária, units. Outros tipos de ativos e derivativos terão códigos ligeiramente diferentes.
As ações da Enauta (ENAT3) são negociadas em quais bolsas?
No momento, as ações da Enauta (ENAT3) são negociadas unicamente na bolsa de valores brasileira.
No entanto, nada impede de que, no futuro, as ações da companhia sejam negociadas em bolsas estrangeiras, como a de Nova York, onde isso é possível através de um programa de ADRs (American Depositary Receipts). Esses recibos são negociados no estrangeiro normalmente, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes ficam custodiadas no Brasil por uma empresa responsável pra tanto.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Enauta (ENAT3) são os seguintes:
Nome | %ON – ENAT3 | %PN | %Total |
Quantum Fundo de Investimento em Ações | 7,00 | 0,00 | 7,00 |
Queiroz Galvão S.A. | 63,00 | 0,00 | 63,00 |
Outros | 28,65 | 0,00 | 28,65 |
Ações Tesouraria | 1,35 | 0,00 | 1,35 |
Total | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
O site de relação com os investidores nos apresenta a seguinte situação, muito similar:
Acionista | Ações Ordinárias – ENAT3 | % |
QGSA | 167.459.291 | 63,0% |
Quantum FIA | 18.606.588 | 7,0% |
Ações em circulação | 75.619.681 | 28,4% |
Ações em tesouraria | 3.579.410 | 1,3% |
Administradores | 531.935 | 0,2% |
Conselho Fiscal | 10.000 | 0,0% |
Total | 265.806.905 | 100% |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Enauta (ENAT3), bem como com qualquer outra ação da bolsa de valores. Eis alguns deles:
Trade com ações da Enauta (ENAT3)
O trader não está interessado em comprar ações e ficar com elas durante um longo tempo.
- Se a expectativa é de queda dos preços, ele vai alugar ações, vender e recomprar por um preço mais barato, ficando com a diferença entre os preços como seu lucro. Depois, devolve as ações ao investidor que as alugou e paga o aluguel. Se a ação valoriza, ele tem prejuízo.
- Se a expectativa é de alta, ele compra as ações e, a seguir, as vende, tão logo tenham valorizado o suficiente.
Os trades podem ser classificados de acordo com seu tempo de duração:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia.
- Swing Trade: operações que duram alguns dias.
- Position Trade: operações que duram algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Enauta (ENAT3)
Outra possibilidade é ir comprando ações da Enauta (ENAT3) ao longo do tempo e mantê-las indeterminadamente. Nesse caso, o investidor pode contar com o pagamento de dividendos que serão usados pra comprar mais ações que, por sua vez, pagarão mais dividendos e assim por diante, sempre aumentando o patrimônio do investidor.
No entanto, pra que essa estratégia dê certo, é esperado que as ações valorizem ao longo do tempo e que a companhia pague dividendos regularmente, que nada mais são que parte do lucro líquido de um exercício. Se não há lucro, não há dividendos. Por isso, sempre é bom conferir se a empresa é boa pagadora de dividendos. Mais que isso, confira o Dividend Yield, que é uma porcentagem que nos diz quanto o dividendo representa frente ao valor da ação.
Confira como foram os dividendos das ações da Enauta (ENAT3) nos últimos anos:
Tipo de Pagamento | Ano Base | Data de Aprovação | Data de Pagamento | Montante total (R$) | Valor por Ação (R$/Ação) |
Dividendos | 2019 | 16/04/2020 | 28/04/2020 | 300.000.000,00 | 1,142694902 |
Dividendos | 2018 | 18/04/2019 | 07/05/2019 | 500.000.000,00 | 1,90684828735 |
Dividendos | 2017 | 11/04/2018 | 20/04/2018 | 400.000.000,00 | 1,536326930 |
Dividendos | 2016 | 19/04/2017 | 11/05/2017 | 38.677.840,95 | 0,150000 |
Dividendos | 2015 | 12/04/2016 | 28/04/2016 | 38.677.840,95 | 0,150000 |
Dividendos | 2014 | 17/04/2015 | 05/05/2015 | 38.677.840,95 | 0,150000 |
Dividendos | 2013 | 16/04/2014 | 05/05/2014 | 40.000.000,00 | 0,150485 |
Dividendos | 2012 | 19/04/2013 | 30/04/2013 | 783,45 | 0,000003 |
Dividendos | 2011 | 16/04/2012 | 27/04/2012 | 875,00 | 0,000003 |
Dividendos | 2010 | 29/04/2011 | 10/05/2011 | 106.335,77 | 0,000400 |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3): QUAL DECISÃO TOMAR?
O site de relacionamento com o investidor das ações da Enauta (ENAT3) apresenta algumas informações sobre o desempenho da companhia no quarto trimestre de 2019 (portanto, antes de a crise do Novo Coronavírus ser desencadeada):
- Quarto trimestre marcado por volatilidade no preço do petróleo, acentuada por questões geopolíticas no Oriente Médio Baixo crescimento econômico global, com destaque pra redução do ritmo na China, fez com que os preços recuassem gradualmente pra aproximadamente US$68 por barril ao final de dezembro. Apesar desses fatores, mercado continua ofertante (antes do Novo Coronavírus), suportado pelo aumento da produção e da exportação dos Estados Unidos, que se tornou um importante exportador de petróleo.
- Forte recuo dos preços do petróleo, após a Arábia Saudita ter cortado o valor de venda do barril e indicado o início de uma guerra de preços entre os grandes produtores Decisão é resultado do fracasso das negociações entre a OPEP e a Rússia sobre o tamanho da produção de petróleo, em meio à epidemia de coronavírus, que desacelera a economia global e afeta a demanda por energia. Cenário traz volatilidade maior pra nosso negócio no curto prazo, mas com menor impacto nos preços do petróleo futuro Enauta (ENAT3) possui um dos índices de alavancagem mais baixos do setor, com caixa líquido positivo, o que nos coloca em uma situação mais confortável diante desses eventos.
Ainda assim, a Enauta (ENAT3) se coloca entre as líderes do setor:
- 10 milhões de barris de óleo produzidos;
- a 6ª maior produtora de óleo de gás no Brasil no final de 2019
- Sistema Definitivo (SD) em Atlanta inicia processo de tomada de preços, considerando FPSO com capacidade de 50 mil barris de óleo por dia e perfuração de até 9 poços adicionais na Bacia de Sergipe-Alagoas
- Dados sísmicos dos seis primeiros blocos continuarão sendo avaliados
- Dados definitivos deverão estar processados até o final do primeiso semestre de 2020.
- Perfuração prevista pra início de 2021
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Preste atenção: investir em ações da Enauta (ENAT3) ou em qualquer outro ativo da bolsa de valores tem custos.
- Custos da corretora: taxa de custódia e taxa de corretagem. A taxa de custódia está caindo em desuso devido à concorrência e outros fatores. A taxa de corretagem se refere a execução das ordens. É um pequeno valor referente ao tipo de ativo negociado, ao volume (de ativos ou financeiro). O valor varia entre as corretoras. O investidor pode comprar um plano pré-pago se fizer muitos negócios por mês.
- Custos da bolsa: os emolumentos, que envolvem registro e negociação, incidem sobre o valor financeiro de cada operação de compra ou venda e equivalem a pouco mais de 0,03% sobre esse valor, pra pessoas físicas
- Imposto sobre serviços: o ISS incide sobre a taxa de corretagem em 5%.
- A bolsa de valores cobra uma taxa de 0,12% sobre os dividendos de carteiras de ações superiores a R$ 20 mil (incluindo fundos imobiliários e outros ativos de renda variável que possam pagar dividendos).
O Imposto de renda é diferente para o day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia) e para as outras operações.
Para o day trade, a incidência é de uma alíquota de 20% sobre o lucro e, a cada mês, podemos descontar os prejuízos dos meses anteriores. Calculamos os 20% sobre o saldo.
Nas outras operações, a alíquota é de 15% sobre o lucro. Há isenção nos meses em que as vendas não foram iguais ou superiores a R$ 20 mil.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que reúne conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) voltados pra leitura do volume.
Para o Raio X Preditivo, o volume é a informação mais importante das negociações da bolsa de valores, mais do que o comportamento do preço.
Consideramos o volume como a causa dos movimentos de preço. E o preço, nesse cenário, é o mero efeito.
Se temos uma leitura do volume, portanto, conseguimos nos adiantar aos efeitos e nos posicionar em operações mais seguras e com menos risco.
8. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA ENAUTA (ENAT3)?
O primeiro passo é adquirir um curso sobre bolsa de valores, compra e venda de ações e investimento. Se não ficou claro até agora que este é um mercado altamente competitivos e que não é pra aventureiros, é bom que fique claro agora. Sem um mínimo de conhecimento, o que não é pouco, seu financeiro será destroçado.
Depois de matriculado e depois de ter adquirido um conhecimento inicial, abra uma conta em uma corretora de valores. Não precisa depositar nada ainda. Deixe a conta zerada. É grátis e não tem taxa de manutenção e de abertura.
Use a conta demo gratuita pra treinar. Embora você não esteja usando “dinheiro de verdade” e isso torne as coisas mais fáceis, ela vai deixar você mais seguro quanto as técnicas que estiver aprendendo. Se você não conseguir executar operações de qualidade na conta demo, na conta real será ainda mais difícil.
Depois de ter treinado, aí sim. Deposite seu dinheiro na conta da corretora de valores e comece a comprar e a vender ações da Enauta (ENAT3) e outros ativos negociados na bolsa de valores. O cardápio é infindável.
9. CONCLUSÃO
As ações da Enauta (ENAT3) estão operando no momento em quase metade do valor que estavam operando em janeiro: R$ 18,50 em janeiro e R$ 10 no momento em que este artigo está sendo escrito. Chegaram a custar R$ 6,44 no dia 16 de março (quem comprou nesse dia já está ganhando bastante).
Vale a pena comprar agora as ações da Enauta (ENAT3)? Precisamos, repito, estar cientes de que a empresa precisa passar por todos os desdobramentos da crise atual com saúde. É possível que o último fundo seja testado dando a oportunidade de ainda mais compras. Pode ser até mesmo que o preço das ações chegue ainda mais abaixo. Quem disser que tem certeza de que não está mentindo.
Sim, pode ser uma oportunidade para o longo prazo. Mas lembre:
- Pode cair mais (tenha recursos na manga pra aguentar qualquer baque e até pra fazer novas entradas
- Pode demorar anos ou décadas para você colher os frutos (leve o longo prazo a sério)
Tanto para essa estratégia como para as de curto prazo use ferramentas e conceitos de análise que privilegiem a interpretação da atuação dos big players, aqueles que conseguem movimentar o preço através do volume. E, nisso, o Raio X Preditivo é craque.