Tudo o que eu sei sobre as ações da Embraer (EMBR3) e porque elas se tornaram atrativas após fusão com a Boeing

Talvez o que tenha lhe motivado a procurar artigos e textos sobre as ações da embraer, seja a recente decisão dos acionistas da empresa, que aprovaram o acordo de fusão com a Boing e do presidente Jair Messias Bolsonaro, autorizando o acordo entre as empresas, já que desde a privatização da empresa (na década 1990), o governo brasileiro adquiriu uma “golden share”, uma ação especial que concede direito ao governo de vetar ou não decisões da companhia.

Com o acordo oficialmente fechado, a Boeing vai desembolsar US$ 4,2 bilhões (R$ 15,5 bilhões) para ficar com 80% do negócio.

E agora, o que esperar das ações dessa gigante fabricante de aviões comerciais? Será que você deveria comprar as ações esperando uma possível valorização dos seus papéis?

• Conheça um método surpreendente para investir em ações da Embraer e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

As ações da Embraer (EMBR3) estão listadas na bolsa de valores brasileira, a B3, e, como tal, fazem parte do Índice Bovespa, o Ibovespa. O Ibovespa é o principal termômetro da economia empresarial brasileira e fazem parte deles apenas as ações que respondem por pelo menos 80% dos negócios realizados nesse mercado.

No caso, as ações EMBR3 têm participação ou peso no Índice Bovespa de 0,893% atualmente. Esse peso muda a cada revisão do índice, mas a companhia vem se mantendo nele nos últimos anos.

Daí o interesse pelas ações da Embraer (EMBR3). Além de terem muitos negócios diários, estão no radar dos traders e investidores, ainda mais por conta da concretização da joint-venture com a Boeing.

Assim, o objetivo deste artigo é apresentar estas ações a você, contar um pouco sobre a Embraer e explicar por que mesmo ações de empresas tão boas e tão passíveis de valorização apresentam um risco tão grande sobretudo se pensamos em investir no longo prazo.

Nossa recomendação é que a exposição a tal risco não se dê por prazos longos e que se prefira trades de mais curta duração.

1. O que é a Embraer e suas ações (EMBR3)?
2. Ações da Embraer (EMBR3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Embraer (EMBR3)?
4. Formas de ganhar com ações da Embraer (EMBR3)?
5. Investir ou não investir em ações da Embraer (EMBR3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Embraer (EMBR3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço para comprar ações da Embraer (EMBR3)?
9. Conclusão

1. O QUE É A EMBRAER E SUAS AÇÕES (EMBR3)?

A Embraer, embora tenha forte identificação nacional (motivo de orgulho brasileiro mesmo), é na verdade um conglomerado de empresas transnacional. Para você ter ideia, no que diz respeito a aviação comercial, ela só perde pra Boeing e pra a Airbus.

Produz aviões militares, comerciais, executivos e agrícolas. Sua sede é no interior do Estado de São Paulo, em São José dos Campos. No momento, sua presença internacional mais forte é na China e em Portugal. Já teve parcerias com Argentina e Itália. Ao lado deste último país, produziu o avião de combate AMX.

Atualmente, celebra parceria ao lado da Boeing na formação de joint venture. Responderá por 20% de participação no negócio, avaliado em US$ 4,75 bilhões. Para alguns existe o temor e a especulação gira em torno que a produção de aviões seja retirada do país, gerando desemprego e perda econômica para o Brasil. Já para outros, a fusão das empresas deve gerar até 9.000 empregos formais no Brasil.

O que são as ações da Embraer (EMBR3)?

As ações de uma companhia, como as da Embraer (EMBR3), representam, cada uma, um pequeno pedaço do capital social da companhia.

Muitas vezes, a empresa decide crescer e, em vez de recorrer a empréstimos (caríssimos), decide vender seu capital social no mercado a fim de obter recursos pra tanto.

Quem compra esses “pedaços” ou ações, passa a ser investidor, sócio, por assim dizer.

Acontece que nem todas as pessoas que compram e vendem ações da Embraer (EMBR3) no mercado estão interessados em se tornarem sócios. Boa parte dessas pessoas e empresas querem mais comprar para, a seguir, vender, tão logo o preço das ações valorize. Também podem vender (mesmo sem ter as ações em carteira através de manobra muito comum chamada venda descoberta ou “short” em inglês), esperando que as ações desvalorizem, a fim de recomprá-las mais baratas logo mais.

Histórico da empresa e de suas ações (EMBR3)

1946 – Criação do CTA (Centro Técnico Aeroespacial), que em 30 de abril de 2009 passou a ser denominado Departamento de Ciência e Tecnologia Aeroespacial
1953 – O oficial da Aviação do Exército, Casimiro Montenegro convida o engenheiro aeroespacial e fundador da Focke-Wulf em Bremen, o alemão Henrich Focke e seus engenheiros, que desenvolviam, desde 1939, helicópteros como o Focke-Wulf Fw 61 e aeronaves como Focke-Wulf Fw 190 e Focke-Wulf Fw 200. Assim, a Embraer nasce como iniciativa do governo brasileiro dentro de um projeto estratégico pra implementar a indústria aeronáutica no país, em um contexto de políticas de substituição de importações.
1965 – Em junho de 1965, o projeto governamental IPD-6504, previa aeronave que atendesse as necessidades do transporte aéreo comercial brasileiro, principalmente em pequenas cidades, visando a produção de um avião que se adaptasse à infraestrutura aeroportuária do país na época.
1968 – Primeiro protótipo do Bandeirante, cujo primeiro voo foi em 22 de outubro. A aeronave foi restaurada e encontra-se preservada no Museu Aeroespacial, na cidade do Rio de Janeiro
1969 – No ano seguinte seria criada a Embraer com a finalidade de produzir o modelo em série, denominado Embraer EMB-110, sendo Ozires Silva o primeiro presidente da empresa, cargo que exerceria até 1986.
1970 a 1980 – A empresa conquistou importante projeção nacional e internacional com os aviões Bandeirante, Xingu e Brasília.
1981 – Início de importante cooperação com a Itália. Elaboração do avião de ataque ar-terra AMX, considerado um importante salto tecnológico para a elaboração de novos projetos.
1986 – Ozires Silva deixou a presidência da empresa para assumir a Petrobras
1988 – Desenvolvimento de um avião binacional que seria projetado e construído tanto pela Embraer, quanto pela argentina Fábrica Militar de Aviones (FMA), a CBA-123, sendo CBA a sigla para Cooperação Brasil-Argentina
1990 – Primeiro protótipo do CBA-123 voou, mas seu alto preço, além da crise econômica e política da época, acabou com o projeto.
1991 – Ozires Silva foi convidado a voltar à presidência da empresa e a conduzir o processo de privatização.
1994 – Durante o governo de Itamar Franco, a empresa foi leiloada. Com a privatização da empresa, a União pôde arrecadar cerca de R$ 154 milhões
2000 – Lançou ações nas bolsas de valores de Nova Iorque e de São Paulo.
2002 – Joint venture com a China Aviation Industry Corporation II (AVIC II), quie criou a Harbin Embraer Aircraft Industry Co. Ltd. (HEAI)
2004 – Um consórcio liderado pela Embraer foi declarado o vencedor no processo de privatização da OGMA (Indústria Aeronáutica de Portugal S/A)
2005 – Início de uma ofensiva comercial para ampliar sua participação no mercado de aviões executivos, presente apenas com o Legacy, cuja plataforma é o jato ERJ-135.
2006 – Maurício Botelho foi responsável pela reestruturação da empresa, principalmente no âmbito financeiro. O lançamento do projeto da família ERJ-145, jatos comerciais com capacidade de até 50 passageiros, foi um sucesso de mercado que atingiu a marca de mil aviões vendidos em 2006.
2007 – A empresa EADS vendeu sua participação acionária de 2,12% da Embraer, por 124 milhões de euros.
2010 – O Conselho de Administração aprovou a sugestão da diretoria para que o nome empresarial fosse alterado de Empresa Brasileira de Aeronáutica S/A para simplesmente Embraer S/A
2012 – Criada uma nova joint venture com a Aviation Industry Corporation of China (AVIC). Em setembro de 2012 foram inauguradas em Évora, Portugal, duas novas fábricas (as primeiras no continente europeu). A Embraer contava com 740,5 milhões de ações no mercado, negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), cerca de 50% em cada.
2013 – Foi a Empresa do Ano da edição especial Melhores e Maiores da Revista Exame, por ter sido a companhia brasileira que mais cresceu em exportações em 2012, 17,6% em relação ao ano anterior, sendo uma das maiores exportadoras do país.
2019 – Aprovada pelo governo brasileiro em 10 de janeiro, a Embraer e a Boeing concretizaram a criação de uma joint-venture. O negócio foi avaliado em 4,2 bilhões de dólares, sendo que a empresa brasileira responderá por 20% da participação. Os papéis da companhia chegaram a subir 6% na manhã do dia 11 de janeiro.

2. AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Embraer são sobretudo negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa brasileira, junto com ações de centenas de outras companhias.

Essa negociação se dá completamente através do meio eletrônico. Através da internet e outras formas de conexão, milhares, dezenas de milhares ou mesmo centenas de milhares de negócios são realizados diariamente com ações da Embraer (EMBR3).

Assim, com uma simples conexão à internet, um computador e uma conta em uma corretora, qualquer um pode estar no mesmo ambiente que grandes empresas financeiras, competindo por lucro através da compra e venda de ativos no mercado. Desnecessário dizer que essa competição não se dá em pé de igualdade visto que as grandes empresas, os chamados big players ou investidores institucionais, têm a seu lado o poderio financeiro, tecnológico e de recursos humanos que, nós, reles mortais, jamais teremos.

Daí o cuidado que devemos ter quando pensamos em nos expor a uma guerra financeira que silenciosamente ocorre através das conexões eletrônicas. Diariamente, “investidores” inocentes se expõem a esses riscos sem sequer se dar conta disso.

Quais ações a Embraer possui?

A Embraer possui apenas ações ordinárias negociadas na B3, aquelas que dão direito à voto nas assembleias. Ela não possui ações preferenciais, aquelas que dão a preferência no recebimento de proventos (dividendos, juros sobre capital próprio, etc.). No entanto, as ordinárias pagam proventos de qualquer maneira.

Qual são os códigos

Todas as ações da bolsa de valores são conhecidas por um código formado por quatro letras e um ou dois dígitos. O nome desse código é ticker. O ticker das ações da Embraer é EMBR3.

São negociadas em quais bolsas

As ações da Embraer são negociadas também na Bolsa de Valores de Nova York através do programa de ADRs. As ADRs são recibos que podem ser negociados como ações. Eles “travam” as ações no Brasil através de entidades financeiras custodiantes e, assim, permitem sua negociação na bolsa americana.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3)?

Nome	%ON (EMBR3)
Bndes Participações -bndespar	5,37
Blackrock Inc.	5,02
Brandes Investments Partners. L.p.	14,40
Mondrian Investments Partners Limited	9,94
Outros	64,35
Ações Tesouraria	0,91
Total	100,00

 

Note que nenhuma empresa tem o controle acionário completo da Embraer. O governo brasileiro só apita em negócios importantes da companhia por possuir as chamadas “golden shares” por conta do papel estratégico da companhia.

Ao todo, a Embraer possui 740 milhões de ações, cotadas hoje em aproximadamente R$ 19 cada. Isso nos dá um valor de mercado estimado e aproximado em R$ 14 bilhões.

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4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3)?

Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com ações da Embraer (EMBR3).

Notadamente, duas delas são as mais conhecidas.

Trade com ações da Embraer (EMBR3)

Consideramos esta a opção mais segura para os investidores ou traders de varejo. Claro que há exceções de pessoas que tem bons resultados colocando seu dinheiro no longo prazo na bolsa de valores. Mas de um modo geral, por motivos que explicaremos no tópico seguinte, o longo prazo é um conjunto muito grande de incertezas e exposição ao risco.

O trade consiste em comprar e vender ações visando o lucro no curtíssimo, no curto ou, no máximo, no médio prazo.

• Day trade: comprar e vender ações no mesmo dia/pregão.
• Swing trade: comprar ações e segurar por dois dias ou até, no máximo, uma ou duas semanas.
• Position trade: comprar ações e segurar por duas semanas ou até, no máximo, um ou dois meses.

Também podemos vender ações, caso imaginemos que o preço delas vai cair. Essa operação chamada venda descoberta ou, em inglês, “short”, consiste em alugar os ativos, vendê-los e, quando estiverem suficientemente mais baratos, comprá-los de volta e devolvê-los ao possuidor de origem, pagando o aluguel das ações com uma pequena parte do lucro.

Distribuição de dividendos das ações da Embraer (EMBR3)

Podemos, por outro lado, acreditar na máxima que diz que “no longo prazo as ações sempre valorizam”. Será que isso é verdade? E, ainda que seja, será que serve para o pequeno investidor?

Vamos dar uma olhada nas ações da Embraer (EMBR3).

Do início de 2009 até o final de 2015, ela foi de R$ 6 para R$ 30. Digamos que eu tivesse investido R$ 6 mil em ações da Embraer (EMBR3) em 2009, em seis anos, elas estariam valendo R$ 30 mil. Nada mal.

Agora, vamos imaginar que você, ao ver seu amigo faturar assim, em 2015 resolve comprar R$ 30 mil desses papeis. Como você se sentiria ao ver que, em setembro de 2016, essas mesmas ações só valiam R$ 15 mil? Você seguraria as ações, com fé de que elas voltariam a valorizar ou venderia com medo de perder mais? Ou compraria mais acreditando que, agora estão baratas?

De fato, o mercado de ações é comandado por leis de mercado que estão além da compreensão do simples senso comum.

• A empresa pode estar em excelente estado, mas se o setor de atuação estiver fraco, vai pesar sobre os resultados e o preço das ações.
• O setor pode estar bem, mas a economia nacional não. Mesmo efeito negativo, em dominó.
• A economia nacional vai bem, mas a internacional está em mau estado.
• Tudo vai bem, mas eventualmente os papeis de uma empresa podem sofrer um intenso ataque de compras ou vendas de algum dos poucos e poderosos investidores institucionais em atuação no mercado mundial, alterando os rumos e os valores da companhia.

Quanto mais tempo ficamos expostos na bolsa, mais podemos sofrer com esse tipo de imprevisto. Com a concretização da joint venture com a Boeing pode ter efeitos inesperados sobre as EMBR3.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3): QUAL DECISÃO TOMAR?

A bolsa de valores é arriscada, portanto, por si só.

Se você tivesse a escolha de entrar fisicamente em um ambiente perigosíssimo para recolher algum dinheiro você preferiria o quê:

• Entrar várias vezes, rapidamente, recolhendo o que pode, sempre fazendo pequenos avanços.
• Ficar nesse ambiente perigoso diversos meses, arriscando sua integridade física.

Responda honestamente.

O mesmo vale para seu dinheiro. Nossa postura quanto ao investimento na bolsa de valores é de que o longo prazo – sobretudo se colocamos uma parcela muito grande de nosso capital nisso – é arriscado demais.

Trades com partes pequenas de seu capital, com duração menor, até mesmo no curtíssimo prazo, são muito mais saudáveis e menos arriscados para o pequeno investidor.

Obviamente, para tanto, precisamos de uma formação adequada, obtida por cursos, estudos e treinamento.

Claro que as EMBR3 são ações interessantes para negociar. Mas se você pretende comprar tais ativos para o longo prazo, eu sugiro que pondere bastante a respeito dessa decisão.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

Operar ações na bolsa de valores tem custos, independentemente de estarmos lidando com EMBR3 ou não, e qualquer lucro que viemos a ter precisam considerar essas taxas. Podemos dividi-las em três categorias:

• Taxas da corretora: taxa de corretagem – é uma taxa cobrada para executar cada ordem de compra e venda e geralmente é proporcional ao número de ações envolvido na operação; taxa de custódia – é uma taxa mensal cobrada pela corretora para manter sob custódia as ações que você tem encarteiradas, porém a maior parte das corretoras está abandonando essa cobrança.
• Taxas da bolsa: basicamente emolumentos, que incluem liquidação, negociação e registro e correspondem a 0,031526% do financeiro total envolvido na operação.
• Impostos: Imposto de Renda – uma alíquota de 20% de operações de day trade que incide sobre o lucro (não há isenção, mas podemos abater do lucro atual prejuízos de meses anteriores); ISS – O Imposto sobre Serviços corresponde a 5% da corretagem, paga através da corretora para a prefeitura de São Paulo. Confira nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa de Valores.

• Conheça um método surpreendente para investir em ações da Embraer e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de ferramentas e conceitos. A Nova Análise Técnica se especializou em seguir o fluxo e o volume da atividade dos grandes players institucionais, que são aqueles participantes do mercado que conseguem, através de sua atividade movimentar o preço para cima e para baixo.

Em contraste com a Análise Técnica Clássica, que observa com ênfase o preço (efeito do volume), a Nova Análise Técnica se concentra nas causas (volume) que faz os preços se movimentarem.

Dessa forma é mais fácil identificar movimentos importantes nas EMBR3 antes mesmo de que eles aconteçam, com uma probabilidade maior de acerto.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA EMBRAER (EMBR3)?

O primeiro passo deveria – embora nem todos os investidores iniciantes tenham essa prudência – fazer um curso que ensine a realidade do mercado de trade, um curso honesto que explique o quão competitivo e metaforicamente sanguinário é esse ambiente. Bem como ter uma leitura adequada do comportamento dos preços e do volume dos ativos.

A parte de começar a comprar e vender ações, EMBR3 ou de qualquer outra companhia, é fácil: abrir uma conta em uma corretora, transferir o dinheiro, baixar um programa de negociação e pronto. Simples assim. Simples até demais. Não é à toa que mais de 90% dos traders iniciantes desistem da bolsa antes de completar seis meses de negociação.

Veja o vídeo abaixo e aprenda como investir em ações na bolsa de valores:

9. CONCLUSÃO

É óbvio que a Embraer é uma grande companhia. É claro que as suas ações (EMBR3) PODEM apresentar uma grande valorização nos próximos anos. Porém, não temos como saber e não podemos afirmar com certeza que isso acontecerá. Porém, através de uma leitura adequada do volume e do comportamento do preço, através da interpretação do comportamento dos big players, dos investidores institucionais, temos uma previsão de grande probabilidade de realização no curto prazo. E, no que diz respeito a ações, para se obter lucro, isso é suficiente.

 

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