Vale a pena comprar ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)? Não importa se a empresa é sólida ou não: você tem que ficar de olho nos investidores institucionais através do volume

As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34) estão boas para a compra? Trata-se de uma empresa especializada em logística industrial e também, embora com menos destaque, imóveis para atendimento médico (vendeu a maior parte das propriedades com essas características para ter maior foco). A companhia, dos Estados Unidos, se classifica como uma REIT ou fundo imobiliário. Por aqui, seus ativos são negociados na modalidade BDR (Brazilian Depositary Receipts), que permitem que ações estrangeiras estejam presentes no mercado brasileiro). A companhia está no S&P500 e, entre seus clientes, está a Amazon.

As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34), para responder se o investimento vale a pena, são o ponto central desse texto, em que também explicaremos o que são BDRs. Fundamental é que você entenda a metodologia de análise que utilizamos para saber se um ativo está bom para investir e fazer trades: o Raio X Preditivo analisa o volume financeiro de negócios e, através dessa informação, encontra o posicionamento dos grandes players institucionais, determinando zonas seguras para investimento e trade, independentemente do ativo e do setor em que a empresa atua.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)?
3. O que é a Duke Realty Corporation (D1RE34)
4. História da Duke Realty Corporation (D1RE34)
5. Ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34): onde e como são negociadas
6. Formas de ganhar com as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)
7. Investir ou não investir nas ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34): que decisão tomar?
8. Ficou interessado nas ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)? Veja os custos e taxas pra começar
9. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Duke Realty Corporationa (BDR D1RE34)
10. Como faço pra comprar ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)?
11. Conclusão sobre as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)

As ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

As ações da Duke Realty (D1RE34) propriamente ditas só são negociadas no país de origem, os Estados Unidos. O mesmo se dá com outras empresas estrangeiras. Porém, podemos negociar esses ativos por aqui também, embora indiretamente, através das Brazilian Depositary Receipts. Até o início de 2020, apenas investidores qualificados – aqueles que comprovadamente tinham mais de R$ 1 milhão investidos – podiam investir em BDRs, mas desde então isso mudou e qualquer investidor pode participar das oportunidades que as empresas estrangeiras dão.

BDRs nada mais são que certificados que atuam como as ações da empresa na nossa bolsa de valores, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Cada BDR equivale a certo número de ações originais ou, mais comumente, uma parte de uma ação. Os BDRs das ações da Duke (D1RE34) têm uma paridade de 1 para 1. Isto é, cada BDR equivale a 1 ação.

Os BDRs devem ter um lastro em ações no país de origem. A empresa que lança os BDRs no Brasil compra as ações e elas ficam custodiadas por um banco ou outra empresa especializada no país de origem.

Ao comprar um BDR, é como se você comprasse uma ação, uma parte da empresa. Os puristas vão discordar, mas para o pequeno investidor isso não vai fazer diferença, pois você participa da variação de preço do ativo da mesma forma, inclusive com direito a receber dividendos.

No momento, são 946 BDRs não patrocinados e 8 BDRs patrocinados em nossa bolsa.

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)?

Nos tópicos anteriores, você aprendeu o que é um BDR. Agora você precisa entender o que são as ações da Duke e de outras empresas. A ideia é a mesma de qualquer outra ação corporativa.

As ações são pequenos pedaços do que a empresa vale. A Apple, por exemplo, vale quase US$ 3 trilhões. Quando compramos uma ação, estamos adquirindo uma parte desses US$ 3 trilhões. Mas por que uma empresa decide dividir seu valor em pequenas frações e vendê-las?

Em algum momento da história, uma empresa pode reconhecer que tem um grande potencial de crescimento. Mas para realizar esse potencial, você precisa de dinheiro. E todo esse dinheiro está vinculado às operações do dia-a-dia. Não há de onde tirá-lo dos recursos atualmente existentes. Você pode pegar um empréstimo, um crédito ou qualquer outra coisa… mas todas essas opções têm juros, o que pode aumentar o risco e diminuir a rentabilidade, além de aumentar o endividamento da empresa.

Porém, há a opção de abrir o capital, ou seja, tornar-se uma empresa de capital aberto e vender suas ações na bolsa de valores. No dia do IPO, milhares, talvez milhões, de investidores de todas as magnitudes comprarão essas ações. O dinheiro dessa compra irá para os cofres da empresa, que agora poderá tirar seus projetos do papel.

E quem comprou as ações automaticamente se torna acionista e participa dos lucros e prejuízos que a empresa sofrerá. Se os projetos da empresa, viabilizados pelo produto da venda das ações, derem certo, as ações provavelmente aumentarão de valor. Quem comprou verá seu patrimônio aumentar. Não só isso, a empresa que cresce costuma ter mais lucros. Os lucros são compartilhados com os investidores. Esses são os dividendos. Então, desse ponto de vista, vale a pena a empresa emitir as ações e os investidores comprá-las.

3. O QUE É A DUKE REALTY CORPORATION (D1RE34)

A Duke Realty é, na verdade, uma companhia que se classifica como um fundo de investimento imobiliário dos Estados Unidos ou REIT, como são conhecidas essas empresas por lá.

Sua sede fica em Indianápolis, Indiana. Sua área de negócios é em armazéns industriais (galpões logísticos) e os mais frequente locatários são varejistas de comércio eletrônico, entre eles a Amazon.

Até pouco tempo, a Duke possuía consultórios médicos e similares. Ela se desfez dessas propriedades para focar em galpões logísticos.

Seus galpões logísticos estão em todo o território dos EUA. Concentram-se no Centro-Oeste e no Sul. Desde 2016, os mercados com mais destaque por mesto quadrado eram Indianápolis, Chicago e Atlanta, com 12,5%, 10,7% e 9,5% respectivamente, frente ao total.

Sua fundação data de 1972 por John Rosebrough, Phil Duke e John Wynne. Começou no bairro Park 100 em Indianápolis.

A Duke Realty está na bolsa de valores de Nova York desde 1993, quando levantou mais de R$ 300 milhões com sua IPO. Em 1999, ocorreu a fusão com a Weeks Corporation, outro fundo de investimento imobiliário, este último com foco de negócios na região sudoeste dos Estados Unidos da América. Os sócios da Weeks mantiveram 28% da nova empresa formada.

Em 2006, adquiriu 32 edifícios na região de Washington, DC (capital dos Estados Unidos da América), da Mark Winkler Company.

Em maio de 2017, seus edifícios voltados para consultórios médicos foram vendidos para a Healthcare Trust of America. O valor do negócio foi de US$ 2,8 bilhões. O objetivo da venda foi focar em suas propriedades industriais. Finalmente, fruto de todo esse esforço, em julho de 2017, a companhia entrou para o S&P 500, a lista das 500 maiores empresas dos Estados Unidos.

No momento, desenvolve o Chesapeake Commerce Center, um parque industrial, situado no anterior espaço da General Motors Baltimore Assembly Plant em Baltimore, Maryland.

Em 2016, construiu cinco prédios, além de outro que ainda estava em construção.

Um dos seus clientes é a Amazon, que está presente em um centro de distribuição em um dos armazéns do centro.

Outro projeto que está sendo tocado é o Legacy Center, outro parque industrial, no local da antiga General Motors Linden Assembly em Linden, Nova Jersey.

A partir daquele ano, mais três galpões foram construídos e a Duke também esteve presente no desenvolvimento da Captrust Tower em Raleigh, Carolina do Norte e do Scripps Center em Cincinnati, Ohio.

Segundo a página de relacionamento com investidores da Duke Realty, a empresa administra instalações de armazenamento/distribuição em 19 principais mercados de logística dos EUA em todo o país.

• Inquilinos e Perspectivas – Planejamento e seleção do local significam que o edifício terá os recursos de que o cliente precisa, complementado por fácil acessibilidade, proximidade de rodovias e outras opções de transporte e comodidades convenientes nas proximidades.
• Corretores – Compromisso de ser o melhor parceiro imobiliário comercial do mercado.
• Investidores e analistas – Portfólio de escritórios industriais Classe A, recursos de desenvolvimento líderes do setor e balanço patrimonial sólido fornecem uma base estável para o crescimento contínuo e retornos consistentes para os acionistas.
• Comunidade e Mundo – Prédios impactam as comunidades em que estão inseridos. Para garantir que eles tenham valor duradouro, a empresa diz estar comprometida em integrar projetos de construção inovadores e sustentáveis ​​com certificação LEED em todos os novos empreendimentos.
• Diversidade, Equidade e Inclusão – Desenvolver e sustentar relacionamentos que valorizem nossas diferenças fornece a base para o sucesso do negócio.

A companhia também tem atuação em serviços imobiliários: administração de propriedades, administração de ativos, locação, desenvolvimento, contratação geral e administração de construção. Seu segmento de Operações de Serviços também inclui sua subsidiária REIT tributável, por meio da qual algumas das operações do segmento são conduzidas.

4. HISTÓRIA DA DUKE REALTY CORPORATION (D1RE34)

• 1972: Com US$ 40.000 em capital e conhecimento limitado de imóveis comerciais, John Rosebrough, Phil Duke e John Wynne embarcaram em seu primeiro desenvolvimento industrial no Park 100, no lado noroeste de Indianápolis. Ao longo dos anos, a Duke Realty transformou o Park 100 em um dos maiores parques industriais do país, abrangendo 1.500 acres.
• 1977: Uma vez que a Duke Realty estava bem estabelecida em Indianápolis, os líderes da empresa decidiram expandir geograficamente e iniciaram o desenvolvimento em Cincinnati. Além de abrir seu primeiro escritório em Ohio, a Duke Realty expandiu seu portfólio para incluir o desenvolvimento de escritórios.
• 1986: Duke Realty tornou-se um Real Estate Investment Trust (REIT) e, nos anos seguintes, aumentou sua presença no Centro-Oeste. Escritórios foram abertos em Chicago, St. Louis, Nashville, Minneapolis e Columbus, Ohio, com a Duke Realty se tornando uma das maiores incorporadoras e proprietárias em cada um desses mercados.
• 1993: A empresa emitiu um IPO que gerou mais de US$ 310 milhões e se tornou uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE: DRE). Os recursos gerados pelo IPO ajudaram a melhorar o balanço da empresa e a colocaram em excelente posição para levantar capital no futuro para aumentar seu portfólio.
• 1999: Com um forte modelo de negócios implantado, a Duke Realty estava pronta para expandir e adquiriu uma empresa semelhante em termos de tipos de produtos e operações comerciais, mas geograficamente diversificada. A fusão deu à Duke Realty uma entrada em mercados novos e de rápido crescimento em todo o sudeste dos Estados Unidos e uma presença nacional mais forte.
• 2006: A Duke Realty estava mais uma vez pronta para expandir geograficamente e identificou mercados fortes onde desejava estar presente. Propriedades em Houston expandiram a presença da Duke Realty no oeste. A empresa também fortaleceu sua posição no Leste com uma aquisição em Washington D.C. e propriedades em Savannah, Baltimore e Nova Jersey perto dos principais portos marítimos.
• 2011-16: Duke Realty saiu dos setores suburbanos e de consultório médico do negócio e reposicionou a empresa para que sua receita operacional líquida fosse gerada por seu portfólio industrial. A Duke Realty expandiu-se geograficamente para capitalizar as oportunidades de desenvolvimento industrial perto de portos e áreas densamente populadas do país. Por meio de aquisições e novos desenvolvimentos, a empresa estabeleceu uma presença no sul da Califórnia, Pensilvânia e Nova Jersey.
• 2015-17: Como parte de sua estratégia de crescimento, a Duke Realty continuou a se concentrar nos mercados industriais de primeira linha nos Estados Unidos. A empresa expandiu seus portfólios no norte e no sul da Califórnia, bem como em Nova Jersey, leste da Pensilvânia e sul da Flórida, por meio da aquisição e desenvolvimento de armazéns modernos e de alta qualidade.
• 2018: Duke Realty comemorou seu 25º ano como uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York. Desde o IPO de 1993, a empresa aumentou seu portfólio de 12 milhões de pés quadrados em cidades do Centro-Oeste para 153 milhões de pés quadrados em 20 principais mercados de logística de costa a costa.
• 2019-22: Fortalecer sua posição nos mercados Tier 1 e expandir seu compromisso com a responsabilidade corporativa são os principais objetivos da empresa. A Duke Realty mudou-se para uma nova sede corporativa de última geração, abriu um escritório em Seattle e expandiu suas equipes em Nova Jersey e no norte da Califórnia. Com 50 anos de experiência, a Duke Realty está bem posicionada para crescimento futuro.

5. AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

Até recentemente, apenas investidores qualificados (investidores com R$ 1 milhão em investimentos diversos) podiam colocar seu dinheiro em BDRs. Agora, a regra mudou e, desde então, qualquer pessoa com conta em corretora pode comprar e vender BDRs da Ventas, assim como de outras grandes empresas, tudo a partir de um computador ou um celular, de onde estiver.

As ações da Duke (D1RE34), neste caso BDRs, estão presentes em nossa bolsa, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão, e com um rápido toque no mouse, acessando o home broker ou sua plataforma de negociação preferida, dá para adquirir essas ações. É muito simples.

Mas devemos evitar ser tão ingênuos.

A bolsa de valores é um terreno extremamente competitivo e o capital que você perde nesse ambiente, quando tem prejuízo, inevitavelmente vai parar na conta de outra participante, mas geralmente na dos grandes investidores institucionais. Esses grandes players, empresas de investimento realmente grandes, são aquelas que manipulam 80%, possivelmente mais, do volume de negócios movimentados nos mercados do planeta.

Essas empresas contam com profissionais altamente preparados, muito competitivos e muito bem informados. Além disso, robôs HFT (algoritmos avançados de negociação) e o volume de dinheiro de que dispõem permitem que manipulem o preço de acordo com seus interesses com uma facilidade que nós, reles mortais, dificilmente teremos. Isso faz com que tenham grande facilidade para movimentar o preço de acordo com seus interesses.

Assim, é essencial uma metodologia que exponha os planos desses participantes fortes, usando essas intenções a nosso favor. Obtemos esse resultado com metodologias que acompanham o volume financeiro dos negócios. No Brasil, o sistema mais adequado para esse tipo de análise é o Raio X Preditivo.

Que ações a Duke Realty Corporation possui?

A Duke Realty possui common stocks que são equivalentes às nossas ordinárias, aquelas ações que dão direito a voto, mas que também podem receber dividendos.

Quais os códigos das ações da Duke Realty Corporation?

Na Bolsa de Nova York, as ações da Duke Realty são negociadas sob o código DRE e, por aqui, o ticker dos BDR da Duke Realty é D1RE34.

Em que países as ações da Duke Realty Corporation são negociadas?

As ações da Duke Realty são negociadas nos EUA, na bolsa de valores de Nova York, e no Brasil, na B3.

6. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)

Podemos destacar duas formas de ganhar com as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34):

Trade com ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)

O trade consiste em operações de compra e venda em prazos mais curtos. O trader não está interessado em ser um investidor, sócio ou acionista de uma companhia. Ele detecta uma tendência do preço e opera de acordo com ela. Se acha que o preço vai cair, ele aluga ações, vende e recompra por um valor mais barato. Se ele acha que o preço vai subir, ele compra e as vende tão logo o preço atinja um valor mais alto dentro de seu objetivo. Se ele comprar e o preço cair e se ele vender e o preço subir, terá prejuízo. Nessa modalidade, teremos o day trade (operações que se iniciam e tem seu término no mesmo pregão), o swing trade (operações que duram poucos dias) e o position trade (operações que duram algumas semanas).

Dividendos das ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34)

Aqueles que preferem segurar ações sem prazo determinado, os investidores, além de estarem interessados no potencial da empresa no longuíssimo prazo, querem ser remunerados pelos dividendos da empresa. Os dividendos são o percentual do lucro que a companhia divide entre os acionistas. Os dividendos podem ser usados para comprar ainda mais ações dessa empresa, constituindo reinvestimento. Com mais ações compradas, o investidor provavelmente receberá um valor maior de dividendos. E, com mais dividendos, poderá comprar mais ações, aumentando o seu patrimônio ao longo dos anos.

7. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34): QUE DECISÃO TOMAR?

A decisão de compra é exclusiva do investidor e ela não deve ser pautada de maneira alguma pela opinião de terceiros. Resumindo, a decisão no mercado de renda variável não pode ser terceirizada. Sobretudo quando estamos falando de ações provenientes de mercados estrangeiros e de setores sobre os quais temos pouco ou nenhum conhecimento. Porém, com o Raio X Preditivo é possível interpretar qualquer ativo do mercado, pois qualquer um deles está sujeito às suas leis mais básicas (oferta e demanda). E entendemos oferta e demanda através da leitura significativa do volume e, por consequência, do comportamento institucional. Desse modo, na hora de decidir pelo investimento ou não em D1RE34, paute-se por uma metodologia como o Raio X Preditivo.

8. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem).
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem.
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação.
• Imposto de renda sobre o lucro de venda.

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

9. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATIONA (BDR D1RE34)

Para o Raio X Preditivo tomar decisões na bolsa de valores, estejamos falando de ações, BDRs, commodities, contratos, minicontratos, ETFs, FIIs ou seja lá o que for, baseando-nos em preço e indicadores baseados em preço É UM ERRO.

O Raio X Preditivo considera que o volume financeiro de negócios é a informação mais importante a respeito de um ativo, denunciando a presença institucional, ou seja, daqueles participantes fortes com mais condições de antecipar o que vai acontecer com um mercado ou com uma empresa (por informações privilegiadas ou simples expertise mesmo), além de melhores condições de influenciar o preço na direção pretendida, através do volume financeiro e de seus recursos tecnológicos.

Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa do movimento do preço, que é somente o efeito. Sabendo ler as causas, nos adiantamos ao efeito, como o sujeito que olha as nuvens cinzas e pega o guarda-chuva antes de sair de casa. O sujeito que olha para o preço é o mesmo que só pega o guarda-chuva se estiver efetivamente chovendo e, eventualmente, se molha.

10. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)?

Extremamente fácil: abra sua conta na corretora de valores, separe um dinheiro e compre através do home broker ou da plataforma preferida fornecida pela corretora. Porém é fundamental investir em educação antes de começar a se aventurar na renda variável. Recomendamos que faça o curso Raio X Preditivo, pelos motivos acima mencionados. Porém, não comece a fazer trades ou a investir sem antes passar por um período de treino na conta demo, recurso fornecido pelas corretoras para você operar sem usar dinheiro de verdade. É uma forma importante de evitar perder capital enquanto treina. Claro que é muito diferente de operar na conta real, mas esteja certo de que se você não tiver sucesso na conta demo, dificilmente terá na conta real.

11. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA DUKE REALTY CORPORATION (BDR D1RE34)

Podemos dizer sem medo de errar que as ações da Duke Realty Corporation (BDR D1RE34) são de uma empresa sólida e com boas perspectivas de crescimento no mercado em que atua. Embora investidores com menos experiência dificilmente terão conhecimento suficiente do mercado americano de galpões logísticos dos Estados Unidos, o volume de negócios é uma informação simples e acessível que nos dá o posicionamento dos investidores institucionais. Esses big players são os participantes fortes mais bem informados e com maior comprometimento financeiro no mercado, o que nos dá respaldo para, através deles, encontrar as faixas de preço com maior probabilidade de defesa e a partir das quais os grandes movimentos de preço partem. Assim, com o Raio X Preditivo – especializado na leitura do volume – temos condições de encontrar regiões do preço com boa possibilidade de lucro e com assimetria de risco satisfatória, arriscando pouco (se perder, a perda é mínima) para um lucro potencializado (se ganhar, o ganho é máximo).