As ações da Dotz (DOTZ3) chegaram para arrebentar e está na hora de comprar em quanto há tempo? Não faça nada sem antes conhecer o nosso método
A Dotz (DOTZ3) divulgou em julho de 2021 que o número de contas do Programa Dotz subiu 6% durante o primeiro semestre do ano, para 49,6 milhões, e que os downloads da conta digital aumentaram 10 vezes contra junho de 2020, chegando a 1,5 milhão. O volume bruto de mercadoria chegou a R$ 2,8 bilhões nos primeiros seis meses do ano com sete novas parcerias. Uma parceria com o Banco do Brasil e Caixa, trouxeram 5,2 milhões de clientes no total. Ao todo, agora, são 200 parceiros cadastrados, com atuação em todas as categorias principais do e-commerce brasileiro. As ações da Dotz (DOTZ3) nesse contexto seriam um investimento interessantes?
As ações da Dotz (DOTZ3), para responder essa pergunta, são o tema deste artigo, mas sobretudo queremos destacar a metodologia que usamos para a análise de compra e venda de ações. O Raio X Preditivo baseia suas decisões no volume de ativos negociados, que denuncia o posicionamento dos grandes investidores institucionais, participantes fortes que acabam controlando o preço de negociação dos ativos da bolsa e tirando proveito de grandes movimentos que, muitas vezes, eles mesmos provocam.
- O que é a Dotz e suas ações (DOTZ3)?
- Ações da Dotz (DOTZ3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Dotz (DOTZ3)?
- Formas de ganhar em ações da Dotz (DOTZ3)?
- Investir ou não investir em ações da Dotz (DOTZ3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Dotz (DOTZ3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Dotz (DOTZ3)?
- Conclusão
A Dotz tem 132.068.352 de ações ordinárias e, destas, 34.898.952 (26,42%) estão em livre negociação.
1. O QUE É A DOTZ E SUAS AÇÕES (DOTZ3)?
Segundo a página das ações da Dotz (DOTZ3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Desenvolvimento E Gerenciamento de Programa de Fidelização de Clientes em Razão Do Consumo de Bens E Serviços Oferecidos Por Parceiros; Comercialização de Direitos de Resgate E Prêmios.
- Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Diversos / Programas de Fidelização
A Dotz Inc. é uma empresa que reúne em seu modelo de negócio tecnologia, dados, fidelização, marketplace e techfin. Com presença consolidada no segmento de fidelidade, foi pioneira nesse mercado por coalizão no Brasil com o programa Dotz, que possui mais de 48 milhões de clientes cadastrados em todo o país.
Ao longo de 20 anos de atividade, construiu um ecossistema único e atua como uma plataforma B2B2C que integra e monetiza três frentes de negócios: Loyalty, Marketplace, TechFin.
Milhões de consumidores realizam transações e pagamentos (TechFin) em mais de 5.000 pontos de venda da coalizão em parceiros offline (supermercados, farmácias, postos de gasolina, restaurantes e outros) e online (Marketplace) e são recompensados com a moeda Dotz (Loyalty), que é depositada em suas carteiras digitais (TechFin).
Contava, no final de 2020, com cerca de cerca de 48 milhões de membros, sendo 9 milhões ativos (que realizaram transações na plataforma nos últimos doze meses) em sua plataforma e 1,9 milhão em seu marketplace.
A Dotz realizou sua abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) em maio de 2021, sendo que a oferta foi com esforços restritos, destinada a apenas um grupo de investidores qualificados, movimentando R$ 390,7 milhões. Do total, R$ 195,3 milhões serão destinados ao capital social e os outros R$ 195,3 milhões destinados à reserva de capital. Os recursos líquidos serão destinados para investimentos na plataforma de tecnologia e digital Dotz, ampliação de participação da companhia nos negócios de fidelização e potenciais aquisições estratégicas.
O que são as ações da Dotz (DOTZ3)?
Uma empresa como a Dotz (DOTZ3) abre capital na bolsa de valores porque detectou uma oportunidade de crescer, precisa de dinheiro e prefere não recorrer a empréstimos, que teriam juros proibitivos.
Ao abrir capital, ela vai vender tudo o que ela vale – seu capital social – aos investidores em forma de ações. Ações, assim, seriam um “pedacinho” da empresa. Uma ação é a menor fração possível do capital social da empresa.
Ao comprar ações, estou comprando uma parte ainda que pequena de uma companhia. Em tese, se eu comprar todas as ações, a empresa inteira é minha, cada tijolinho dela.
Ao vender as ações, a empresa capta recursos que serão usados em seus planos de crescimento.
Se os recursos forem bem utilizados e a empresa tiver resultados, ela crescerá de valor.
Se as ações são um pedaço da empresa, elas vão valorizar proporcionalmente. Meu patrimônio de acionista vai passar a valer mais. É o que eu recebo por eu ter assumido uma parte dos riscos do empreendimento: afinal, a coisa poderia ter dado toda errado.
Mas não só isso: eu também recebo dividendos. Porque os dividendos são parte do lucro da empresa. E uma empresa que cresce, vamos convir, tende a lucrar mais.
Porém, existem participantes do mercado que não estão interessados em investir, pensando no longo prazo.
Os traders querem comprar ações e vende-las o mais rápido possível, tão logo atinjam um valor mais alto de acordo com sua estratégia. Se elas desvalorizarem, dependendo do contexto, vão preferir realizar um pequeno prejuízo a arriscar que essa perda se avolume.
Se o trader acredita que os papeis vão cair de preço, vai alugar ações de um investidor, vende-las e, quando estiverem mais baratas, vai recomprar. Esse tipo de operação, chamada de venda descoberta, vou abordar mais à frente no tópico sobre trades.
c
História da Dotz (DOTZ3)
- 2000 a 2008: A Dotz foi fundada em 2000 como uma plataforma de fidelidade focada no e-commerce e com a motivação de suprir uma lacuna existente nos programas de fidelidade do Brasil, que na época eram muito focados em consumidores de alta renda (“frequent flyers”) e nos negócios de cartão de crédito e companhia aéreas. Desde o início, investiu em dois pilares importantes para a companhia: a moeda Dotz, uma moeda democrática e relevante para consumidores de todas as classes sociais e para parceiros de todos os segmentos de negócio, e uma plataforma proprietária para a gestão do programa.
- 2009 a 2017: Entendendo que ainda levaria um tempo para o mercado online ser mais representativo para maioria dos consumidores brasileiros, inicia a primeira grande transformação e expande o Programa de Fidelidade para o varejo offline. Em 2009, três ações foram decisivas para esta evolução:
– A LoyaltyOne, empresa canadense que gere o maior programa de fidelidade por coalizão do mundo, adquiriu uma participação de 37% do capital da Dotz. O investimento e o know-how foram fundamentais para o desenvolvimento do modelo de Coalizão no Varejo.
– Inicia parceria com um dos maiores bancos brasileiros e passamos a ser uma das alternativas de troca de pontos dos clientes com cartões de crédito desta instituição. Desde então reforça nossa relação com instituições financeiras e em 2021 temos relacionamento com mais de 5 instituições.
– Lança sua primeira praça em Belo Horizonte e inicia a estratégia de “comer o Brasil pelas beiradas”, construindo parcerias com varejistas regionais, principalmente supermercados. Desde então, foram lançadas 14 praças regionais. Dessa forma, cria uma rede onde os usuários pudessem ter contato com o programa frequentemente. Atualmente está presente no varejo físico em 13 estados, além da presença nacional através do e-commerce e das parcerias com instituições financeiras.
- 2018 a 2020: Inicia uma nova fase focada na digitalização e modernização da plataforma. Em 2018 já tínha mais de 30 milhões de clientes cadastrados no Programa de Fidelidade. Com o foco em monetizar dados de forma mais estruturada para produtos da frente de TechFin, uma série de mudanças foram iniciadas. Destacam-se:
– Recompra de participação da LoyaltyOne em 2018, movimento que deu mais liberdade para investir em tecnologias e negócios que não se restringem apenas à fidelidade.
– Aquisição da Netpoints em 2019, único concorrente de fidelidade no modelo de Coalizão no Varejo, agregando mais 14 milhões de cadastros únicos na base de usuários.
– Desenvolvimento e lançamento de novos produtos, com destaque para: Clube Dotz, Cartões Co-branded em parceria com os bancos BV e BB. Conta Dotz, Loja Dotz
- 2021
Com uma base de clientes engajados, plataforma e produtos prontos para escalada e importantes movimentos estratégicos, 2021 é o ano que marca o início de uma nova fase de crescimento exponencial para Dotz.
– Ampliação da parceria com a Vivo, que prevê condições para participação minoritária da Vivo na Dotz.
– Lançamento da marca Dotz Inc., que fortalece todas as mudanças e evoluções da companhia ao longo dos últimos 20 anos.
– Abertura de Capital: em 31 de maio de 2021, a Dotz concluiu sua oferta pública de ações no formato CVM 476 e passou a ter suas ações negociadas na B3.
2. AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da B3 (DOTZ3) são negociadas na própria bolsa de valores brasileira que é justamente a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Todas as negociações, não só as da DOTZ3, se dão em ambiente totalmente eletrônico.
Isto é: não há participação humana direta na execução das ordens, no fechamento dos negócios, no registro, na liquidação. Tudo é feito pela Plataforma Unificada de Multiativos (PUMA) com grande velocidade, segurança e acessibilidade.
Isso dá acesso a uma parcela bem grande da população para investir em ações e outros ativos, bastando ter um computador com internet ou até mesmo apenas um celular e uma conta em uma corretora de valores.
É preciso atenção, no entanto, pois essa facilidade de acesso não pode ser confundida com oba-oba. Afinal, nesse ambiente também estão os grandes investidores institucionais que, com seu poderio financeiro, são capazes de movimentar o mercado a seu bel prazer até um certo limite.
Do seu lado, além do arsenal monetário, eles possuem robôs HFT (algoritmos de negociação automática poderosíssimos), matemáticos e programadores para preparar esses algoritmos, hardware de última geração próximos da bolsa para ter baixa latência em suas ordens de grande velocidade e, acima de tudo, CEOs altamente preparados e competitivos.
Quem são esses investidores institucionais mais poderosos? Cerca de 100 empresas internacionais, segundo uma pesquisa de 2011, dominam quase 50% do capital Dotz, direta ou indiretamente. Dessas, metade e uma parcela cada vez maior, tem intensa atuação no mercado.
É com esses competidores que o pequeno investidor e trader de varejo estará lidando ao comprar ações. O melhor é colar neles e usar o poderio desses participantes a seu favor. E uma das melhores formas de fazer isso é usar o Raio X Preditivo, de que falarei logo mais abaixo.
Quais ações a Dotz possui?
A Dotz possui ações ordinárias:
- Ações ordinárias: são as ações que dão direito a voto nas assembleias, mas que também têm direito a receber proventos (dividendos, juros sobre capital próprio, etc)
Qual são os códigos das ações da Dotz
Todas as ações negociadas na bolsa de valores têm códigos de negociação. Esses códigos são chamados de ticker também e são compostos de quatro letras e um numeral, de um ou dois dígitos.
Os códigos das ações da Dotz são os seguintes:
- Ordinária: DOTZ3
As ações da Dotz (DOTZ3) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Dotz são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 apenas.
Porém, diversas ações brasileiras são negociadas em bolsas estrangeiras, através de programas de recibos. Como as ADRs, que permitem a negociação de ações de outros países na Bolsa de Nova York, por exemplo. Os American Depositary Receipts são negociados como se fossem ações, com a mesma agilidade e facilidade, enquanto as ações que elas representam ficam custodiadas no Brasil por um banco.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Dotz (DOTZ3) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| La Dz Holdco Llc | 5,74 | 0,00 | 5,74 |
| Ascet I Fundo de Investimento em Participações | 72,12 | 0,00 | 72,12 |
| San Siro Fip Multiestratégia | 7,56 | 0,00 | 7,56 |
| Outros | 14,58 | 0,00 | 14,58 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações do Dotz (DOTZ3) e com outras empresas da bolsa de valores.
Trade com ações do Dotz (DOTZ3)
Quando fazemos trade nosso interesse não se volta em investir. Adquirimos ações visando meramente a venda depois de um certo tempo assim que as DOTZ3 já tiverem valorizado um certo valor.
Outra opção é vender ações (no caso de acreditarmos que os preços vão cair). Isso é possível através de venda descoberta, que explico a seguir -, recomprando-as quando estiverem mais baratas.
A venda descoberta consiste no aluguel de ações que acreditamos que vão cair de preço. Uma vez alugadas, de um investidor, vendemos essas ações. Tão logo estejam mais baratas, recompramos e ficamos com a diferença entre um preço e outro (o da compra e o da venda). Devolvemos as ações e pagamos o aluguel. Embora isso possa parecer estranho a alguns iniciantes, trata-se de uma operação corriqueira e facilitada pela própria corretoras de valores.
Claro que, se, em uma venda descoberta, o preço do ativo subir, teremos prejuízo.
DOTZ Também podemos ganhar dinheiro com ações do Dotz (DOTZ3) com o investimento.
Nesse caso, não só veremos nosso patrimônio crescer com a valorização das ações ao longo das décadas (supondo que isso venha mesmo a acontecer).
Também podemos ganhar dividendos.
Os dividendos são parte dos lucros líquidos da companhia divididos com os acionistas.
Podemos usar os dividendos para comprar mais ações. Essas ações renderão dividendos extras. E, da próxima vez, poderei comprar ainda mais ações.
Para isso dar certo, a empresa precisa, logicamente, pagar dividendos com constância. E, além de tudo, precisa ter um bom dividend yield. O dividend yield é um valor que expressa a porcentagem que o dividendo representa frente ao valor atual da ação.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Por mais que acreditemos que um ativo vai subir no longo prazo, a bolsa de valores é mercado de risco, renda variável, em que podemos inclusive perder dinheiro.
Isso deve ser levado em conta e colocado na balança na hora de investirmos.
Eu não recomendaria colocar todas as suas economias na bolsa de valores, sobretudo no longo prazo: se é difícil prever o que vai acontecer nos próximos segundos com o preço de uma ação, imagine nos próximos anos.
Prefira limitar sua exposição no que diz respeito a:
- Recursos: não coloque seu dinheiro todo na bolsa de valores, apenas a parte compatível com sua aversão ao risco
- Tempo: considere patamares de saída, tanto no lucro quanto no prejuízo
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
- Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
- Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
- Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
- A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)?
O Raio X Preditivo pode ajudar na negociação de ações, não só nas do Dotz (DOTZ3) mas também de outras ações da bolsa de valores e outros ativos, como contratos e minicontratos de índice e de dólar. Até mesmo em outros mercados, como os de moeda e de criptomoedas.
O Raio X Preditivo é a sistematização de conceitos e ferramentas que se especializam na observação do volume e do fluxo de ordens movimentados sobretudo pelos grandes investidores institucionais.
Através do posicionamento e do comportamento desses participantes, o trader consegue se posicionar ombro a ombro com eles, escolhendo o lado do mercado que provavelmente sairá vencedor.
O Raio X Preditivo faz isso observando o volume que, para sua filosofia, é considerado como a causa de todos os movimentos do mercado, como a causa do movimento do preço. O preço, por sua vez, é mero efeito, embora seja adorado pelas outras metodologias do mercado.
O Raio X Preditivo, no entanto, acredita que observando e interpretando as causas é possível se adiantar aos efeitos: se o tempo está cinzento, pode ser que chova e é melhor sair de guarda-chuva. Talvez não chova. Mas vai arriscar a se molhar? E que tal vender guarda-chuvas para o que se arriscaram?
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)?
O primeiro passo é se inscrever em um curso sobre bolsa de valores. Sem isso, você corre o risco de comprar e vender ações aleatoriamente sob todos os riscos que isso lhe expõe. Nossa recomendação, pelos motivos no tópico anterior, é o Raio X Preditivo.
A seguir, abra uma conta em uma corretora de valores. Mas não precisa depositar seu dinheiro ainda. Ela não tem saldo mínimo de permanência (além de ser grátis e não ter taxa de manutenção, como as contas dos bancos tradicionais).
Agora, você deve usar a conta demo – que toda boa corretora fornece gratuitamente para seus clientes – para começar a praticar as novas habilidades que está aprendendo no curso. Você provavelmente vai fazer isso numa plataforma gráfica, também gratuita, que a corretora também fornece.
Muita gente diz que não vale a pena essa etapa, porque operar na conta real é muito diferente, com dinheiro real envolvido. De fato, é verdade. Mas também é verdade que, se nem na conta demo o sujeito consegue ter lucro, não será na conta real que acontecerá uma mágica e ele passará a ter.
Depois de treinar e ter resultados na conta demo, devagar, com valores pequenos, passe a operar na conta real.
9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA DOTZ (DOTZ3)
A Dotz tem um modelo de negócios que vem se mostrando resiliente nos últimos 20 anos, ao mesmo tempo em que o seu número de parceiros vem crescendo ao longo dos anos. Isso atrai os olhares dos investidores. Mas também entendemos que esse modelo de negócios é difícil de avaliar pelo investidor comum, dadas todas as nuances que ele possui. Além disso, confiamos muito mais na avaliação dos big players do mercado que, por questões estratégicas, não costumam revelar suas posições ou intenções. Porém, elas ficam transparentes através da análise cuidadosa e acertada do volume de negócios. Sim, eles procuram esconder e fazer posições para compra ou venda muito cuidadosas, a fim de só movimentar o preço quando é de seu interesse. Porém, com a observação do volume – através da metodologia do Raio X Preditivo – conseguimos nos antecipar aos movimentos provocados por esses big players. Por isso, só tome sua decisão depois de fazer uma cuidadosa análise com essa metodologia.
