As ações da CTEEP (TRPL4) pós-pandemia vão cair ou vão subir? Chega de ouvir futurólogos e aprenda a decidir por você mesmo com este método
As ações da CTEEP (TRPL4) podem ser uma boa opção de investimento? É conhecido que empresas do setor elétrico sempre são tiro certo. Seu valor de mercado justo raramente deprecia e momentos de crise como o atual frequentemente colocam o preço de suas ações a patamares muito abaixo do real valor, constituindo barganhas e oportunidades únicas de entrada.
Mas e agora que diversas ações desvalorizaram por causa da crise do Novo Coronavírus e, ainda por cima, estão vulneráveis a qualquer desdobramento econômico ou político dessa dificuldade dramática? Devemos comprar ou vender essas ações?
Para avaliar as ações da CTEEP (TRPL4) podemos usar a análise técnica e a análise fundamentalista, porém, neste artigo pretendemos apresentar pra você um tipo de análise que vai informar o que estão fazendo aqueles participantes com mais poder financeiro e de dados que qualquer um de nós.
As ações da CTEEP (TRPL4), de fato, são interessantes. Por isso, aqui, também apresentaremos seus negócios, sua estrutura e nosso posicionamento quanto ao longo prazo em ações. Não só essas ações, mas as ações de qualquer companhia negociada na bolsa de valores.
- O que é a CTEEP e suas ações (TRPL4)?
- Ações da CTEEP (TRPL4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da CTEEP (TRPL4)?
- Formas de ganhar em ações da CTEEP (TRPL4)?
- Investir ou não investir em ações da CTEEP (TRPL4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da CTEEP (TRPL4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da CTEEP (TRPL4)?
- Conclusão
As ações da CTEEP (TRPL4) estão assim distribuídas:
| Ordinárias | 257.937.732 |
| Preferenciais | 400.945.572 |
| Total | 658.883.304 |
Sendo que, destas, estão em livre negociação as seguintes:
| Quantidade de Ações Ordinárias | 27.080.900 | 10,50 |
| Quantidade de Ações Preferenciais | 395.797.044 | 98,72 |
| Total de Ações | 422.877.944 | 64,18 |
1. O QUE É A CTEEP E SUAS AÇÕES (TRPL4)?
Segundo a página das ações da CTEEP (TRPL4) no site de nossa bolsa de valores, a B3, a companhia está categorizada assim:
- Atividade Principal: Transmissão de Energia Elétrica.
- Classificação Setorial: Utilidade Pública / Energia Elétrica / Energia Elétrica.
A ISA CTEEP (TRPL4) é a maior empresa privada de transmissão do setor elétrico brasileiro. Por meio de suas atividades e de suas controladas e coligadas, a Companhia atua em 17 estados do País (Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Minas Gerais, Rondônia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Tocantins, Maranhão, Piauí, Paraíba, Pernambuco, Alagoas, Espírito Santo e Bahia), e é responsável por aproximadamente 33% de toda a energia elétrica transmitida pelo Sistema Interligado Nacional (SIN), 60% da energia consumida na região Sudeste e de quase 80% do consumo no estado de São Paulo.
Em 31 de dezembro de 2019, a capacidade instalada da Companhia (controladora, controladas e coligadas em operação) totalizou 65,9 mil MVA de transformação, 18,6 mil quilômetros de linhas de transmissão, 25,8 mil quilômetros de circuitos e 126 subestações próprias.
A CTEEP (TRPL4) tem uma equipe de mais de 1.400 funcionários e arrematou 13 lotes em leilões de transmissão realizados pela ANEEL, que adicionarão 2 mil km de extensão em suas linhas de transmissão com a adição de uma potência de 12 mil MVA ao seu portfólio.
A CTEEP (TRPL4) tem como principais controladoras a ISA, um dos maiores grupos de transmissão de energia elétrica da América Latina, e a Eletrobras, maior empresa de energia brasileira, além de 60 mil acionistas pessoas física e jurídica.
O que são as ações da CTEEP (TRPL4)?
Uma companhia lança ações na bolsa de valores com a intenção de captar recursos para investir no seu crescimento, pagamento de dívidas, ter capital de giro e outras finalidades. É um grande volume financeiro (afinal, a soma das ações corresponde a tudo que a empresa vale naquele momento) e obter valores assim através do empréstimo é inviável, seja pelo montante, seja pelo custo futuro em juros.
Quando compro as ações de uma empresa como a CTEEP (TRPL4), estou aceitando dividir com a companhia os riscos da operação. Quando a empresa vende as ações, ela capta recursos. Se os recursos forem bem utilizados, a empresa prosperará e passará a valer mais. Se ela vale mais e as ações são “pedaços” desse valor, as ações passarão também a valer mais, proporcionalmente. Eu, como acionista, investidor ou sócio, verei meu patrimônio em ações crescer financeiramente falando.
E não é só isso: se a empresa passar a valer mais, meu capital também será remunerado. Parte dos lucros de uma companhia devem ser divididos entre os acionistas em forma de dividendos ou juros sobre capital.
No entanto, existem diversos participantes da bolsa de valores que não estão interessados em serem sócios ou acionistas. Os traders preferem fazer negócios mais rápidos com as ações, comprando os ativos e vendendo tão logo eles atinjam uma certa valorização.
Eles podem inclusive, se acham que a ação vai desvalorizar, alugar essas ações, vendê-las e, quando estiverem mais baratas recomprá-las, perfazendo lucro dessa maneira. O nome desse tipo de operação é venda a descoberto e é muito comum, embora para o iniciante pareça meio estranho. Há inclusive um setor nas corretoras de valores dedicado a intermediar o aluguel de ações: ganha dinheiro o investidor que aluga as ações e ganha (ou perde) o trader que faz a operação de venda.
Histórico da empresa e de suas ações (TRPL4)
- 1999 – A ISA CTEEP nasceu em 1999 a partir da divisão dos ativos da estatal paulista Companhia Energética de São Paulo (CESP), como parte do programa de privatização do Governo Estadual. Em 2001, a Companhia incorporou a Empresa Paulista de Transmissão de Energia Elétrica (EPTE), resultante do desmembramento da Eletropaulo.
- 2002 – Em 2002, a ISA CTEEP se tornou a primeira empresa do setor elétrico no estado de São Paulo a aderir ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de São Paulo (atual B3), demonstrando seu compromisso com altos padrões de transparência na divulgação de suas informações.
- 2006 – Em leilão público promovido pelo governo paulista na Bolsa de Valores de São Paulo, em 2006, a empresa foi privatizada. O grupo empresarial multilatino ISA conquistou o controle da Companhia, adquirindo 50,1% das ações ordinárias (com direito a voto). Um ano depois, a participação da ISA daria um salto para 89,4% das ações ordinárias e 37,5% do capital total da ISA CTEEP. Ainda em 2006, a empresa arrematou, em leilão promovido pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) – órgão do governo federal responsável pela regulação do setor – a concessão para construir uma linha de transmissão que atravessa 14 municípios mineiros, entre as cidades de Contagem e Ipatinga. Esse empreendimento deu origem à subsidiária Interligação Elétrica de Minas Gerais (IEMG).
- 2008 – A empresa aumentou sua participação no setor novamente em 2008, com a aquisição de sete lotes em novos leilões de transmissão. Ampliou, assim, suas atividades para seis estados, incluindo a entrada na Região Sul, e consolidou sua atuação no Sudeste. Eram criadas a Interligação Elétrica Sul (IESUL) e a Interligação Elétrica Pinheiros (Pinheiros). Entre os empreendimentos de destaque naquele ano, teve início o da Interligação Elétrica do Madeira (IE Madeira), que conecta a energia gerada pelas usinas no Rio Madeira, em Rondônia, ao Sistema Interligado Nacional (SIN).
- 2009 – A vez da participação em um novo leilão dar origem à subsidiária Interligação Elétrica Serra do Japi, em São Paulo.
- 2011 – Lançou seu Código de Ética, que reforça a transparência no relacionamento com seus públicos.
- 2012 – Surgia a Interligação Elétrica Garanhuns (IE Garanhuns), criada em função de projetos no Nordeste, e, em 2012, era adquirida no Espírito Santo a empresa Evrecy. A ISA CTEEP (TRPL4) completava, assim, sua atuação em 16 estados. No fim do mesmo ano, era firmado com a ANEEL a prorrogação do principal contrato de concessão da Companhia, dando início a mais 30 anos de concessão em serviços de transmissão de energia.
- 2013 – Entra em operação a linha de transmissão da IE Madeira, maior linha de transmissão de corrente contínua do Brasil, com mais de 2.300 quilômetros de extensão.
- 2015 – A empresa foi a primeira organização do setor elétrico a conquistar a certificação internacional Quality Assessment, concedida pelo Institute of Internal Auditors (IIA) em reconhecimento à qualidade das áreas de auditoria interna das organizações. No mesmo ano, recebeu o Prêmio de Melhor Relatório Anual, concedido pela Associação Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca).
- 2016 – A organização retomou a participação em leilões de transmissão, com a conquista de três lotes nos estados de Minas Gerais, Espírito Santo e Bahia – neste último a companhia ainda não estava presente. Esses projetos originaram as subsidiárias IE Paraguaçu, IE Aimorés e IE Itaúnas, ampliando a presença da Companhia para 17 estados brasileiros.
- 2017 – Outros cinco empreendimentos foram arrematados em leilão, nascendo as empresas IE Ivaí, IE Tibagi, IE Itaquerê, IE Aguapeí, IE Itapura.
- 2018 – A CTEEP (TRPL4) conquistou dois lotes em leilão de transmissão, que reforçam sua presença em São Paulo e Santa Catarina.
- 2019 – Anunciou o primeiro projeto brasileiro do Conexão Jaguar – principal programa de sustentabilidade do grupo ISA, que procura contribuir para a mitigação das mudanças do clima, para a conservação de áreas de importância para a biodiversidade e que conectam populações da onça-pintada na América Latina, por meio da comercialização de créditos de carbono certificados internacionalmente. Conquistou três lotes em leilão, com empreendimentos no Rio Grande do Sul, Mato Grosso do Sul, São Paulo e Minas Gerais. No mesmo ano, entrou em operação comercial a IE Itapura, com 18 meses de antecedência em relação ao prazo de implementação da ANEEL.
2. AÇÕES DA CTEEP (TRPL4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da CTEEP (TRPL4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em ambiente completamente eletrônico. O pregão viva voz já foi abandonada há mais de uma década.
Através da Plataforma Unificada Multiativo (PUMA), as negociações acontecem muito mais rápido, com mais segurança e de maneira acessível: a partir de um computador conectado à internet, com uma conta na corretora, qualquer pessoa pode comprar e vender ações de qualquer companhia, incluindo as ações da CTEEP (TRPL4).
Graças a toda essa acessibilidade, milhões de novos investidores pessoas físicas entraram na bolsa nos últimos meses, sobretudo quando a bolsa de valores estava acima dos cem mil pontos e reinava um clima de euforia e otimismo. Mal sabiam eles a crise que se aproximava e que foi desencadeada pelo novo coronavírus.
No ambiente de crise aguda e de desespero que se seguiu, os grandes investidores institucionais (big players) aproveitaram para encher o carrinho de ativos, a partir de pequenos investidores que passaram a vender suas ações a qualquer preço em grande volume.
De fato, os big players estão interessados em liquidez e na possibilidade de comprar um volume enorme de ações e outros ativos a baixo custo, não importa o momento, pois eles sabem que mais dia, menos dia, esses ativos voltarão a valorizar, ainda que em anos ou décadas.
Esses big players atuam diariamente, através de uma leitura avançadíssima de mercado e com informações privilegiadas. Eles não só tem o poder financeiro a seu lado, mas contam também com robôs HFT (algoritmos que se aproveitam dos menores desequilíbrios do mercado), programadores de alto nível e CEOs altamente competitivos.
Nesse ambiente, é fundamental que o pequeno investidor e o pequeno trader esteja paramentado com as melhores ferramentas e conceitos de leitura do mercado, com uma metodologia que permita a interpretação da atuação desses big players a partir do grande volume de ativos que negociam, seja na compra, seja na venda, influenciando no movimento do preço. Pois ir contra esses participantes é como bater contra uma parede. Não tem como ganhar: é preciso acompanhar seus movimentos.
Quais ações a CTEEP possui?
A CTEEP tem as seguintes ações:
- Ordinárias (TRPL3): ações que dão direito a voto nas assembleias, entre outros direitos. Também recebem dividendos e outros proventos, mas as preferenciais têm prioridade nesse quesito.
- Preferenciais (TRPL4): não têm direito a voto, mas têm prioridade no recebimento dos dividendos e outros proventos. Costumam ter mais liquidez, mas não é uma regra absoluta.
Qual são os códigos das ações da CTEEP
Todas as ações negociadas na bolsa de valores são conhecidas por seus códigos de negociação. Os códigos de negociação também são chamados de ticker. Os tickers são formados por sequências de quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos. O código de negociação das ações da CTEEP é TRPL4 (preferenciais) e TRPL3 (ordinárias).
As ações da CTEEP (TRPL4) são negociadas em quais bolsas?
Além de ser negociada na bolsa de valores brasileira, a B3, as ações da CTEEP (TRPL4) são negociadas nos mercados dos Estados Unidos na forma de ADR (American Depositary Receipts) sob o código CTPTY.
As ADR, a exemplo de outros programas de recibo usados em outras bolsas do mundo, são recibos que podem ser negociados em mercados estrangeiros como se fossem ações. Enquanto são negociados os recibos, as ações correspondentes ficam custodiadas no Brasil por uma empresa financeira especializada.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA CTEEP (TRPL4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da CTEEP (TRPL4) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Centrais Elétricas Brasileiras S.A | 9,75 | 51,88 | 35,39 |
| Isa Capital Do Brasil S.A | 89,50 | 1,28 | 35,82 |
| Outros | 0,75 | 46,83 | 28,79 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA CTEEP (TRPL4)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da CTEEP (TRPL4) e com outras ações negociadas na bolsa de valores.
Trade com ações da CTEEP (TRPL4)
O trade é conhecido na linguagem popular como “especular”. Isto é, comprar a um preço para lucrar na venda, a um preço mais alto. Ou vender, para lucrar na recompra, a um preço mais barato.
O trader não tem a intenção de acumular ações. Tudo o que ele quer é ganhar dinheiro no prazo mais curto possível de acordo com sua estratégia e sua periodicidade operacional (day trade, swing trade ou position trade).
- Se o trader acredita que as ações vão subir de preço: nesse caso, ele compra. Tão logo atinjam um certo valor mais elevado, ele vende e embolsa o lucro. Mas se as ações caírem de preço ele terá que vender, mesmo que com prejuízo (para evitar que esse prejuízo fique ainda maior).
- Se o trader, de acordo com sua análise crê que as ações vão cair de peço: nesse caso, ele fará uma operação chamada venda a descoberto ou short. Ele, com intermédio da corretora de valores, alugará ações de um investidor. Aí ele vai vender essas ações. Quando elas ficarem mais baratas, ele recompra. O lucro é a diferença entre a venda e a recompra (descontado o aluguel das ações e as taxas). Porém, se as ações ficarem progressivamente mais caras, ele terá de comprar de qualquer maneira, sob a pena de ver seu prejuízo se avolumar).
O trade também pode ser classificado de acordo com a periodicidade ou com a duração das operações:
- Day trade: as operações começam e terminam num mesmo pregão.
- Swing trade: as operações de compra e venda chegam a durar alguns dias.
- Position trade: os trades têm a duração de algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da CTEEP (TRPL4)
O investidor que quer remunerar seu investimento com dividendos, em primeiro lugar, deve escolher ações que paguem dividendos regularmente. Além de pagar dividendos regularmente, esses dividendos devem ter um valor que valha a pena. Vale a pena consultar um indicador chamado dividend yield, que é uma porcentagem que diz quanto os dividendos valem frente ao valor da ação.
Os dividendos nada mais são do que parte do lucro líquido da companhia em determinado exercício (geralmente trimestral) dividido entre as ações.
Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo. Se eu usar os dividendos para comprar mais ações, no próximo exercício receberei ainda mais dividendos. Que usarei para comprar mais ações e assim por diante, até que, ao longo dos anos, acumulei muitas e muitas ações.
Mas repito: a empresa deve pagar dividendos e os dividendos devem ter um valor considerável frente ao valor da ação.
Vejamos como foram os dividendos mais recentes da TRPL4:
| Tipo do Provento | Data de Aprovação | Data-Com | Pagamento | Valor | Dividend Yield |
| Juros Sobre Capital Próprio | 10/12/2019 | 13/12/2019 | 20/01/2020 | 0,16 | 0,72% |
| Juros Sobre Capital Próprio | 05/11/2019 | 08/11/2019 | 03/12/2019 | 0,34 | 1,45% |
| Juros Sobre Capital Próprio | 30/07/2019 | 02/08/2019 | 19/08/2019 | 0,56 | 2,27% |
| Juros Sobre Capital Próprio | 03/12/2018 | 06/12/2018 | 17/12/2018 | 3,59 | 19,09% |
| Dividendo | 03/12/2018 | 06/12/2018 | 17/12/2018 | 3,84 | 20,41% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA CTEEP (TRPL4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Normalmente indicamos um comportamento mais cauteloso no que diz respeito a “investimento” em ações, isto é, comprar ações com uma mentalidade para mantê-las encarteiradas durante um longo tempo.
Encaramos a bolsa de valores como um ambiente especulativo, para trades, e não para investimento.
No entanto, crises agudas como a que testemunhamos recentemente com a crise do novo coronavírus nos dão uma oportunidade para o longo prazo em muitos casos: muitas empresas têm suas ações negociadas muito abaixo dos valores “justos” indicados pelos múltiplos das companhias.
Quer dizer: as ações da CTEEP (TRPL4) PODEM estar sendo negociadas abaixo dos valores que elas realmente valem.
Porém, é preciso uma certa cautela:
- Precisamos avaliar se realmente a empresa está sendo negociada abaixo de um valor justo.
- Não podemos tentar adivinhar o fundo do mercado: novas quedas dramáticas podem acontecer; vale a pena ter um financeiro na manga, seja para suportar novas quedas quanto para fazer novas entradas periódicas ou a cada queda.
- A recuperação desse dinheiro pode demorar anos ou mesmo décadas: é preciso levar o longo prazo a sério, como se esquecêssemos que esse dinheiro aplicado existe.
- Devemos estar certos de que a empresa tem a capacidade de suportar os momentos mais dramáticos, considerando-se as características da crise e seus desdobramentos futuros.
Fora esses momentos de crise aguda e sobretudo nos momentos de euforia e otimismo, nossa postura é indicar trades mais curtos, com duração determinada pelo comportamento do volume de negociação e níveis de preço de maior probabilidade de trade, denunciados pelo fluxo de ordens dos grandes players institucionais. Como já dissemos: de um modo geral, a bolsa preza por um comportamento mais especulativo. Quem comprou ações quando a bolsa estava acima de 100 mil pontos pensando no longo prazo pode testemunhar sobre isso: já estão arrependidos.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA CTEEP (TRPL4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de custódia: as corretoras de valores cobravam essa taxa pra manter suas ações em sua carteira pelo tempo que você julgasse necessário, mas agora estão abandonando a sua prática
- Taxa de corretagem: se você comprar ações, tem taxa de corretagem. Resolveu vender? Mais taxa de corretagem. Depende do ativo (ações, opções, contratos, minicontratos), da corretora, do volume de ativos ou financeiro e se você comprou um pacote pré-pago de corretagem ou não
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro da operação de compra e da operação de venda
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem
- Imposto de Renda: operações de day trade pagam uma alíquota de 20% sobre o lucro e operações normais pagam uma alíquota de 15% sobre o lucrro. As de day trade podem abater do lucro os prejuízos de meses passados, calculando os 20% sobre o saldo restante. As operações com mais de um dia, nos meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil têm isenção.
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- Os proventos (dividendos, juros sobre capital próprio) de carteiras de ações e de outros ativos superiores a R$ 20 mil são taxados agora em 0,12% pela bolsa de valores.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA CTEEP (TRPL4)?
Para o Raio X Preditivo, o preço é mero efeito do volume de negociação, esse sim a causa.
Sem volume, nem uma tendência de alta nem uma tendência de baixa se sustenta.
Como os grandes volumes em grande parte são de responsabilidade dos big players institucionais, também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento e da atuação desses participantes que, de fato, têm o poder de influenciar o movimento do preço.
Sabendo interpretar as causas dos movimentos do preço, nos adiantamos os efeitos com maior eficiência, aumentando a probabilidade de acerto nos trades e também reduzindo o risco e ampliando a possibilidade do volume de ganhos.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA CTEEP (TRPL4)?
A melhor coisa a se fazer antes mesmo de se pensar em comprar ações da CTEEP (TRPL4), é primeiro fazer um curso sobre bolsa de valores, sobre investimento na bolsa e sobre trade.
Não imagine que terá sucesso sem esse passo inicial. A bolsa de valores é um dos ambientes mais complexos e, a um só tempo, competitivo de que temos notícia.
Como vimos, a bolsa de valores é comandada por participantes muito fortes (os institucionais) e, como pequenos investidores e pequenos traders nos resta ter a leitura do que eles estão fazendo para não irmos na contramão desses movimentos.
Pelos motivos listados no tópico anterior, a leitura do volume é o mais eficiente para termos esse tipo de leitura: os institucionais agem pelo volume.
Essa leitura funciona para ações da CTEEP (TRPL4) ou para qualquer ativo da bolsa de valores.
Depois de ter se matriculado e começado o curso, aí sim, abra sua conta em uma corretora de valores. É grátis: não tem taxa de abertura ou de manutenção nem exige saldo mínimo.
Mesmo com a conta ainda zerada você já pode fazer uso de uma “conta demo” em que poderá fazer operações sem arriscar “dinheiro de verdade”.
A conta demo não oferece riscos e você já pode testar seus novos conhecimentos sobre negociação. Embora essa condição torne mais fácil operar, por não envolver emoções como medo ou ganância, não espere que tenha sucesso na conta real sem ter sucesso antes na conta simulada.
Tão logo tenha treinado o suficiente, transfira dinheiro para sua conta da corretora e, aí sim, pode começar a operar com ações de verdade.
9. CONCLUSÃO
O investimento em ações, isto é, a compra de ações pensando-se no longo prazo deve ser considerada com cuidado.
Mesmo depois de crises agudas, como a desencadeada pelo recente novo coronavírus, precisamos ter cautela, muito embora diversas oportunidades estejam mais evidentes do que em outras épocas. Isso vale para ações da CTEEP (TRPL4) ou que qualquer outra companhia negociada na bolsa.
E, em qualquer período, vale a pena considerar as ações da CTEEP (TRPL4) e outros ativos da bolsa de valores como oportunidades em prazos mais curtos, com parâmetros de entrada e de saída – no lucro ou mesmo no prejuízo – pautados por metodologias que considerem a atuação dos participantes realmente capazes de movimentar o preço: os investidores institucionais (big players).
Isso é possível através de ferramentas e conceitos preditivos, como os oferecidos pelo Raio X Preditivo.
