As ações da CSU Cardsystem (CARD3) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar e use um método realmente preditivo

As ações da CSU Cardsystem (CARD3) são de uma empresa que é fundamental para o comércio hoje em dia. Quase não se usa mais dinheiro “de papel” e é preciso que haja intermediação entre as lojas e outros estabelecimentos e o sistema financeiro. É aí que a CSU entra e em muitas outras áreas, como veremos a seguir.

As ações da CSU Cardsystem (CARD3) seriam um investimento interessante, se considerarmos a extrema necessidade de seus serviços? Essa pergunta é difícil de responder e, talvez, a melhor resposta esteja com os investidores institucionais, aquelas empresas gigantes de investimento que atuam de forma maciça nas bolsas do mundo todo. Para acompanhar esses titãs dos mercados, a melhor forma é observar o volume de negócios (eles são responsáveis por 80% ou mais do volume de negócios das bolsas). E neste artigo, além de apresentar a CSU e o que são suas ações, queremos introduzir você à metodologia que usamos para fazer esse tipo de observação.

1. O que é a CSU Cardsystem e suas ações (CARD3)?
2. Ações da CSU Cardsystem (CARD3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da CSU Cardsystem (CARD3)?
4. Formas de ganhar em ações da CSU Cardsystem (CARD3)?
5. Investir ou não investir em ações da CSU Cardsystem (CARD3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da CSU Cardsystem (CARD3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da CSU Cardsystem (CARD3)?
9. Conclusão

A CSU Cardsys tem 41.800.000 ações ordinárias e, destas, 18.212.778 (43,57%) estão em livre negociação.

1. O QUE É A CSU CARDSYSTEM E SUAS AÇÕES (CARD3)?

Segundo a página das ações da CSU Cardsystem (CARD3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Terceirização em Administração E Processamento de Meios Eletrónicos de Pagamento. Infraestrutura E Gestão em Terceirização de Contact Center. Desenvolvimento E Gestão Operacional de Programas Market
• Classificação Setorial: Bens Industriais / Serviços / Serviços Diversos

A CSU CardSystem presta serviços de tecnológicos para o consumo. Atua com soluções para fazer o meio campo entre clientes e o processamento de vendas e compras eletrônicas, atuando em programas de cartões de crédito e demais meios de pagamento informatizados.

Faz gestão e terceiriza data center, soluções personalizadas de e-commerce, vendas, cobrança, crédito e contact center.

Dessa forma, faz integração com bancos, financeiras, varejistas, empresas de serviços e consumidores em todo o país.

A CSU tem quatro divisões:

• CSU CardSystem: gestão e processamento de meios eletrônicos de pagamento.
• CSU MarketSystem: provê e integra soluções de marketing direto para ações de customer engagement.
• A CSU ITS: focada em gestão e terceirização de data center
• A CSU Contact: atua no segmento de contact center, cuidando de diversos canais de acionamento, com softwares de aquisição, recuperação, cobrança e atendimento a clientes.

Nascida da iniciativa de Marcos Ribeiro Leite, em 1992, como processadora independente de meios eletrônicos de pagamento, a CSU foi, em 1996, a primeira companhia brasileira a trabalhar com Visa, MasterCard e American Express. Finalmente, em 1997 adquiriu a UPSI Informática.

A CSU foi a primeira empresa do seu segmento a abrir capital na B3, em 2006, passando a integrar o mais elevado nível de governança corporativa, o Novo Mercado, sob o código de negociação CARD3.

São 6 mil colaboradores empregados, localizados nas regiões de Recife, Belo Horizonte, São Paulo e Alphaville..

Instituto CSU

O Instituto CSU é o principal investimento de Responsabilidade Social da CSU. Fundado em 2003, iniciou suas atividades com um projeto social que combinou Educação e Tecnologia, por meio de cursos de capacitação em informática, mantidos até hoje. Desde o início, o projeto já atendeu mais de 20 mil pessoas da comunidade.

Desde a inauguração, o Instituto CSU caracterizou-se por promover a inclusão digital de jovens e adultos que estejam em busca de inserção no mercado de trabalho.

Com a expansão de suas atividades ao longo de sua existência, o Projeto acompanha o crescimento da empresa mantenedora, que valoriza cada vez mais a importância do relacionamento com a comunidade e sua participação cidadã na realidade atual.

O que são as ações da CSU Cardsystem (CARD3)?

As ações das companhias negociadas na B3, a bolsa brasileira, nada mais são do que pequenos pedaços do capital social dessas empresas. É o caso das ações da CSU Cardsystem (CARD3).

Existem diversas opções para as empresas que decidem investir em seu crescimento. Um deles é lançar mão de empréstimos ou financiamentos. Porém, esses empréstimos, feitos por bancos, implicam juros caríssimos.

Uma opção considerada mais inteligente e, ao mesmo tempo, ousada é lançar ações na bolsa de valores, isto é, abrir capital.

Quando uma empresa abre capital, está vendendo seu capital social a potenciais sócios. Esses sócios, ao comprar ações injetam dinheiro na empresa que, a partir daí, passa a ter recursos para crescer.

Se os planos derem certo, a empresa cresce, as ações valorizam e os “sócios investidores” ficam felizes: as ações que compraram agora valem mais e como a companhia está dando lucro provavelmente também estão recebendo dividendos.

No entanto, boa parte dos participantes do mercado não está interessada em “sociedade” das companhias. Eles querem tão somente comprar as ações para vendê-las depois de um período mais ou menos curto, depois de elas terem valorizado. Claro, se as ações desvalorizarem, esses traders – como são chamados – terão de decidir se esperam mais um pouco, arriscando que desvalorizem ainda mais, ou se vendem os ativos mesmo que aceitando um certo prejuízo.

Os traders também podem vender as ações na esperança de que fiquem mais baratas e possam recomprá-las a um preço menor. Essa operação chamada venda a descoberto é possível mediante o aluguel das ações que se pretende vender. Claro, se as ações subirem em vez de atender a expectativa de quem pratica a venda descoberta, acontecerá um prejuízo. Assim, a venda descoberta só é indicada quando a probabilidade de queda for grande.

Histórico da empresa e de suas ações (CARD3)

• 1992: Marcos Ribeiro Leite cria a CardSystem Ltda, processadora independente de meios eletrônicos de pagamento.
• 1996: Primeira empresa do Brasil a trabalhar com as três principais bandeiras internacionais simultaneamente (Visa, MasterCard e American Express).
• 1997: Com a entrada de investidores de private equity, em paralelo à aquisição da UPSI Informática, a empresa passa a ser denominada CSU CardSystem S.A.
• 2000: Início das operações da MarketSystem, Divisão inicialmente voltada exclusivamente para soluções de fidelidade.
• 2001: Início das atividades da TeleSystem (Atual CSU.Contact), prestando serviços de BPO de atendimento para clientes da Divisão CardSystem.
• 2003: Fundação do Instituto CSU, o braço de responsabilidade social da Companhia.
• 2005: A CSU CardSystem se consolida como a maior processadora independente de cartões da América Latina.
• 2006: Sob o código CARD3, a CSU é a primeira empresa do seu segmento a abrir capital na B3 (antiga BM&FBovespa) e sua ação passa a ser listada no Novo Mercado, o mais alto grau de governança corporativa.
• 2010: CSU.TeleSystem passa a ser denominada CSU.Contact. Inaugurado o novo site Alphaview, a cidade do contact center, em Barueri-SP.
• 2013: Lançamento de novas soluções e frentes de negócios: OPTe+, C360 e CSU.ITS.
• 2017: Desenvolvimento e lançamento de novas soluções tecnológicas, conquista de novos contratos em todas as frentes de negócio e recorde dos principais indicadores financeiros.
• 2018: Retomada da prestação de serviço de processamento aos adquirentes.
• 2019: Retomada de crescimento e lançamento de novas soluções tecnológicas

2. AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da CSU (CARD3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, em meio completamente eletrônico. Isto é, há muito tempo não se vê aquela gritaria do pregão viva voz, não tem mais papelada e burocracia. Ao mesmo tempo em que o sistema de negociação eletrônica permite um controle mais imediato e seguro dos negócios, também possibilita que pessoas comuns, como você ou eu negociem ativos no mercado, precisando apenas de um computador conectado à internet e com um programa de negociação instalado e também uma conta numa corretora de valores.

Quais ações a CSU possui?

A CSU possui apenas ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia. Claro que ter pouca coisa, como “apenas” um milhão de ações não é suficiente, visto que estamos falando de um universo de 1,3 bilhão de ações.

Outros direitos garantidos pelas ações da CSU:

• Direito de tag along de 80% sobre o preço pago pelas ações do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa
• Direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social;
• Direito a voto pleno;
• Direito à reembolso de capital.

Qual são os códigos

As ações negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, são todas reconhecidas através de códigos de negociação formados por 4 letras e um numeral, chamados de ticker. O ticker das ações da CSU é o CARD3.

São negociadas em quais bolsas

A CSU não  possui valores mobiliários disponíveis para negociação em outras bolsas do mundo. Somente na bolsa brasileira, a B3. Em outras bolsas, como por exemplo, o principal mercado de ações norte-americano, a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), podem ser usados programas de recibo. Nesse mercado, por exemplo o investidor pode comprar American Depositary Receipts (ADRs). As ADRs são recibos que podem ser negociados no estrangeiro como se fossem ações enquanto as ações correspondentes ficam sob custódia de uma entidade financeira em território nacional.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da CSU Cardsystem (CARD3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Marcos Ribeiro Leite	0,04	0,00	0,04
Greeneville Delaware Llc	17,24	0,00	17,24
Greenville Delaware Llc	37,48	0,00	37,48
Outros	43,57	0,00	43,57
Ações Tesouraria	1,67	0,00	1,67
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da CSU (CARD3). As mais conhecidas e populares, sem dúvida, são o trade e os dividendos, cada um desses se encaixando em um perfil diferenciado de “investidor”.

Trade

O trade consiste em comprar ações com o objetivo de vendê-las depois de um tempo mais ou menos curto, com lucro, depois que elas tiverem subido de preço (se o preço cair, levamos prejuízo). Também podemos alugar as ações, vendê-las e, depois, comprá-las de volta, quando tiverem caído de preço (se o preço subir, levamos prejuízo).

A duração desse trade vai nos classificar em diferentes categorias relativas à periodicidade de nossas operações:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão. Podem ter algumas horas ou até mesmo míseros segundos
• Swing trade: duram de poucos dias a no máximo duas semanas
• Position trade: a partir de algumas semanas até alguns meses

Cada uma dessas operações, visa uma faixa de lucro, um nível máximo de risco e os estudos são feitos em cima de gráficos adequados ao período de investimento. Por exemplo, o day trader costuma usar o gráfico dos minutos e, no máximo, das horas.

Dividendos

O que são dividendos?

Dividendos são a parcela do lucro que uma companhia divide com seus acionistas.

Por lei, é esperado que as companhias dividam pelo menos 25% de seus lucros.

Essa forma de remuneração é a preferida de quem gosta de “investir” no sentido estrito do termo, isto é, comprar ações e ficar com elas por tempo indefinido.

Normalmente, quem gosta de dividendos usa os dividendos para comprar mais ações para se beneficiar do efeito dos “juros sobre juros”.

Uma forma de saber se os dividendos são vantajosos é somar os valores de determinado ano, possivelmente o mais recente, dividir pelo valor da ação naquele ano e multiplicar por cem. Isso nos dará os “juros” anuais sobre o valor aplicado, tornando mais fácil a comparação com dividendos de outras empresas e até com juros de aplicações na renda fixa.

Também é importante verificar se a companhia paga dividendos regularmente se temos esse tipo de estratégia.

Vejamos como a CARD3 vem pagando dividendos:

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Juros Sobre Capital Próprio	01/12/2020	04/12/2020	31/03/2021	0,11	0,74%
Juros Sobre Capital Próprio	24/09/2020	29/09/2020	31/03/2021	0,07	0,54%
Juros Sobre Capital Próprio	23/06/2020	26/06/2020	31/03/2021	0,06	0,49%
Juros Sobre Capital Próprio	10/03/2020	13/03/2020	31/03/2021	0,05	0,56%
Juros Sobre Capital Próprio	03/12/2019	06/12/2019	31/03/2020	0,10	0,97%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Como vimos, investir no estrito senso da palavra só faz sentido se a empresa paga bons dividendos e demonstra que vem valorizando ao longo do tempo.

Há quem diga aquela frase do senso comum que “no longo prazo, as ações sempre valorizam” e que basta ter paciência.

A prática e alguns verdadeiros Titanics do mercado nos demonstram que nem sempre isso é verdade.

Até mesmo empresas incríveis como a Petrobras se encontram em um quadro de estagnação que já dura mais de uma década: veja o valor que suas ações tinham em 2008 e o valor que elas têm hoje. Se dolarizarmos a cotação, o quadro piora.

Investir é longo prazo. Bolsa de valores é basicamente risco em estado bruto. Risco em estado bruto não é um bom lugar para colocar suas suadas economias durante tanto tempo. Tudo na bolsa deve ser calculado com cuidado. Não podemos imaginar que compraremos ações, sentaremos em cima e tudo vai ficar bem. Não vai: historicamente, as crises vêm mostrando que pequenas fortunas são solapadas a metade, a um terço ou até menos do seu valor original.

Eu pergunto: você aguenta investir na CSU e ver seu dinheiro eventualmente passar a valer metade do que você investiu? Compra mais ações? Vende as que tem, engolindo o prejuízo?

Por isso, nossa postura em relação à “investimento” na bolsa é: não invista.

Prefira trades de menor fôlego.

• Menos tempo de permanência em operações é sinônimo de menos possibilidades de encarar cataclismos.
• Menor parcela de suas economias envolvidas nas operações que porventura vier a fazer: se houver perdas, serão suportáveis

Esse tipo de operação mais curta tem ainda mais chance de ter sucesso se adotarmos uma metodologia capaz de ler a atuação dos investidores institucionais, aqueles participantes que, através de grande poderio financeiro, capacidade técnica e tecnológica, são capazes de movimentar o preço para patamares em que se interessam por negociação de ativos.

Ao detectar esses momentos em que os preços podem se movimentar, podemos nos posicionar a favor disso e surfar movimentos de alta e de baixa, com menor risco e maior potencial de acerto.

Se for investir, prefira momentos de grandes crises para começar e, ainda assim, sabendo que não dá pra adivinhar onde vai ser o fundo de uma crise. Uma coisa é certa. Em uma crise, como a que vimos na pandemia, diversos investidores novatos vendem desesperados seus papéis e os big players aproveitam a liquidez para encher o carrinho. Eles têm tempo para esperar um novo ciclo de alta, recursos financeiros para aproveitar a liquidação em grande volume e uma perspectiva de investimento que uma pessoa física jamais terá, além do poderio financeiro e tecnológico. Momentos de desespero são excelentes para que elas obtenham a liquidez gigante de que precisam para montar suas posições gigantescas. Momentos de crise, assim, costumam ser um presente para quem quer investir em prazos mais longos, sabendo-se que historicamente, depois de quedas avassaladoras costumam vir longos ciclos de alta.

Estratégias e vantagens competitivas apresentadas pela CSU

A CSU Cardsystem (CARD3) aponta as seguintes vantagens competitivas e estratégicas em sua página de relacionamento com investidores:

Estratégias

• Visando maximizar os resultados e se consolidar no mercado como uma empresa única, líder no mercado brasileiro na prestação de serviços de alta tecnologia voltados ao consumo, relacionamento com clientes e processamento de transações eletrônicas, a CSU desenvolveu uma estratégia de atuação diferenciada, com fundamentos em diretrizes que a Companhia julga ser relevantes.
• Foco nos pilares de atuação: Independência, o que significa manter-se sem vinculação societária ou de exclusividade com qualquer de seus clientes; diversificação, que consiste em oferecer um portfólio amplo, de forma a criar vantagens para vender serviços que reduzam custos e diversifiquem o risco gerando novas chances de ampliar a base de clientes e o market share; Tecnologia, com investimentos necessários para posicionar-se sempre na vanguarda em relação a produtos, qualidade e segurança; e Especialização, traduzida na oferta de serviços adaptados a cada cliente, fundamentados no know how e na expertise da Empresa, ampliando seus relacionamentos comerciais.
• Expansão acelerada das atividades: Com base no modelo full service, a CSU busca ampliar rapidamente suas principais operações por meio da intensificação das atividades para os clientes que já estão em sua base, aproveitando a diversificação do portfólio para oferecer soluções adicionais, intensificando oportunidades de cross selling da base.
• Desenvolvimento de novos negócios: Direcionada à vertente inovação desde sua criação, a CSU avalia constantemente novas oportunidades e diversificação das fontes de receitas, através de investimentos em novas tecnologias que permitam o rápido desenvolvimento de know how e o alcance de novos patamares de crescimento à Companhia. O estabelecimento dos novos negócios da CSU preveem as seguintes condições: i) mercados com potenciais relevantes; ii) altas taxas de crescimento; iii) margens operacionais significativas e, iv) sinergia com as atuais unidades de negócios.

Vantagens Competitivas

A CSU mantém diferenciais competitivos que reforçam o posicionamento da Companhia no mercado e amparam seu potencial de crescimento contínuo.

• Independência: A CSU não possui qualquer vínculo societário ou exclusividade em relação a clientes, o que assegura condição favorável em relação ao tratamento das informações estratégicas e confidenciais de clientes e a posiciona de forma única no mercado. Essa independência fortalece sua capacidade de venda de serviços e a conquista de novos clientes.
• Liderança e escala: O desempenho da Companhia em todos os segmentos de atuação, associado à escala das operações e sinergia existente entre as unidades de negócio, possibilita à CSU capacidade de desenvolver serviços e soluções inovadores e com a melhor relação custo-benefício.
• Tecnologia e Segurança: Investimentos constantes em tecnologia permitem a CSU ofertar o que há de mais inovador aos clientes. A manutenção de uma equipe própria de desenvolvimento confere à Empresa a capacidade para desenvolver e adaptar soluções de acordo com cada clientes. A Companhia possui uma estrutura de back up criada internamente, em site exclusivo e independente, com segmentação hierárquica por nível de acesso a dados e informações, o que confere segurança aos clientes no trato de informações, além de uma operação sem interrupções significativas.
• Diversificação de serviços com foco de atuação: O portfólio completo de soluções que a CSU coloca à disposição dos clientes favorece ganhos de escala e o aumento de competitividade. A diversificação de serviços oferecidos possibilita o cross selling da base e dilui os custos entre as unidades de negócios, o que permite a realização de ajustes pontuais para a manutenção de preços adequados ao mercado, além de ampliar as condições de conquista de fidelidade das empresas, conforme o volume de serviços contratados.
• Administração experiente e gestão integrada: A equipe da CSU possui vasta experiência nos setores em que a Companhia atua e está alinhada à Missão e Visão da Companhia, assim como ao modelo Gestão por Objetivos. Os principais executivos acumulam conhecimento profundo dos negócios da CSU, ampliando o nível de assertividade na escolha das diretrizes para o crescimento corporativo.
• Inovação: Em um mundo em constante mudança, buscar a inovação é fator de sucesso. A CSU é uma Companhia que tem em seu DNA a tecnologia e a sensibilidade para antever alterações em hábitos de consumidores, mercados e ciclos de negócios. Porque antecipar os desejos dos clientes e encontrar novas soluções é o que move a Companhia.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro. Leia nosso artigo sobre o tema.
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)?

O Raio X Preditivo é a metodologia que sistematiza em ferramentas e principalmente conceitos a Nova Análise Técnica, com exclusividade no Brasil.

A Análise Técnica Clássica se foca no preço, nas suas movimentações, para tentar prever as próximas. Acontece que o preço é um efeito, uma consequência de uma causa anterior.

A Nova Análise Técnica foca nessa causa anterior que é a atuação dos grandes players institucionais e os grandes volumes por eles movimentados. Focando na causa conseguimos nos adiantar aos efeitos mais importantes com maior chance de acerto, que é o objetivo de todo trader.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)?

Atualmente, basta ter um celular. Baixe o aplicativo de sua corretora escolhida, abra sua conta, transfira o dinheiro e comece a comprar e a vender CARD3.

Porém, não podemos confundir a facilidade de uma tarefa com a facilidade em obter sucesso com ela.

Para comprarmos e vendermos ações com competência, precisamos antes fazer pelo menos um treinamento que nos ensine a realidade do mercado com a aplicação correta das leis da oferta e da demanda.

Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA CSU CARDSYSTEM (CARD3)

As ações da CSU Cardsystem (CARD3) são parte estratégica do comércio e de seu meio de campo com as instituições financeiras. Sim, as ações dessa empresa podem ser um bom investimento. Mas jamais faça um investimento sem um cuidadoso olhar sobre o volume, que denuncia o comportamento institucional (big players). São eles que a pessoa física, como investidor ou trader, deve colocar como parceiro em seus negócios, pois não dá para ir contra esses participantes fortes: se eles tiverem posições em determinado ativo, vão defendê-la e, se em algum momento, acharem que é hora de vender não terão dúvida em fazê-lo, seja derrubando o preço ou aproveitando um movimento de queda natural, que lhes dá liquidez para desovar suas ações. Para entender como esses gigantes se comportam e como o volume de seus negócios influencia o preço é fundamental uma metodologia como a do Raio X Preditivo.