As ações da Cosan Logística (RLOG3) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar. Conheça a companhia e aprenda um método para fazer exatamente o que os grandes investidores estão fazendo
As ações da Cosan Logística (RLOG3) podem ser um bom investimento agora que tantas ações ficaram baratas depois da crise do novo coronavírus? Essa empresa é uma das maiores do Brasil em termos de transporte e logística. Realmente, na retomada que será necessária, haverá muita demanda reprimida para transportar alimentos, bens de consumo e outras matérias primas para a indústria e ela dá conta de uma malha ferroviária de milhares de quilômetros, centenas de locomotivas e milhares de vagões para essa demanda.
No começo do ano as ações da Cosan Logística (RLOG3) custavam R$ 23, aproximadamente, com o desencadeamento da crise do Novo Corona Vírus, vimos elas chegarem a quase R$11 (menos da metade do valor inicial). No momento em que preparamos este artigo, estão se sustentando na faixa dos R$ 15. Será que é este um bom momento para se pensar em se comprar ações dessa empresa pensando-se no longo prazo?
Qual a nossa postura quanto ao longo prazo
Devemos dizer que embora não pensemos por aqui em ações como um investimento a longo prazo, dado o caráter especulativo da bolsa de valores, crises agudas são ideais para tal postura. As ações de diversas companhias estão muito abaixo de seu real valor e podem valorizar muito para voltar a seus patamares anteriores e, ainda, superá-los. Será esse o caso das ações da Cosan Logística (RLOG3)?
O importante, nessa postura é: escolher ações de empresas capazes de superar os momentos mais difíceis que, talvez ainda tenhamos; não tentar adivinhar fundos (pode haver novas quedas e é bom ter reservas para suportar essas quedas e, ainda, se possível, fazer novas entradas financeiras); não imaginar que a recuperação será em semanas, meses ou anos (pode levar décadas e portanto é bom levar o longo prazo a sério e desapegar do dinheiro aplicado).
De um modo geral, acreditamos na bolsa como um ambiente especulativo e vale mais a pena, principalmente em situações de euforia e otimismo, fazer operações de prazos mais curtos, sempre de olho no comportamento institucional (big players), através do comportamento do volume de negócios e do fluxo de ordens (através das ferramentas do Raio X Preditivo que apresentaremos logo mais.
Assim, este artigo é para falar um pouco sobre a Cosan Logística (RLOG3) , suas ações, seus negócios e sobre nosso posicionamento em ações a longo prazo bem como em qualquer ação negociada na bolsa de valores.
- O que é a Cosan Logística e suas ações (RLOG3)?
- Ações da Cosan Logística (RLOG3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Cosan Logística (RLOG3)?
- Formas de ganhar em ações da Cosan Logística (RLOG3)?
- Investir ou não investir em ações da Cosan Logística (RLOG3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Cosan Logística (RLOG3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Cosan Logística (RLOG3)?
- Conclusão
A Cosan Logística tem 463.224.241 ações ordinárias RLOG3 e, destas, 125.570.897 (27,11%) estão em free float (livre negociação).
1. O QUE É A COSAN LOGÍSTICA E SUAS AÇÕES (RLOG3)?
Segundo a página das ações da Cosan Logística (RLOG3) no site da B3, a companhia se classifica da seguinte maneira:
- Atividade Principal: Administração. Direta Ou Indireta. de Participações Societárias em Empresas Do Setor de Infraestrutura.
- Classificação Setorial: Bens Industriais / Transporte / Transporte Ferroviário.
A Cosan Logística (RLOG3) foi constituída em 23 de abril de 2014.
Seu objetivo direto ou indireto é participações societárias em empresas do setor de infraestrutura, tais como: logística, transporte de cargas, operação portuária de terminais de distribuição e demais atividades relacionadas.
A Cosan Logística (RLOG3) é atualmente a maior operadora logística tendo base ferroviária independente da América Latina, oferecendo uma gama completa de serviços de logística em operações de transporte intermodal door-to-door domésticas e internacionais, carregamento e entrega local, terminal portuário e serviços de armazenagem, incluindo inventário e gestão de centros de distribuição. Sua principal área de atuação se estende sobre os Estados de Mato Grosso e São Paulo e os estados região sul do Brasil. Sua rede ferroviária abrange uma área responsável por aproximadamente 80% do PIB do Brasil, onde quatro dos portos mais ativos no país estão localizados e através do qual a maior parte da produção de grãos do Brasil é exportada.
Sua ampla base de ativos lhe permite oferecer serviços de transporte para os clientes em uma ampla variedade de setores do mercado, que incluem principalmente commodities agrícolas, como grãos (soja, milho e farelo de soja), açúcar e produtos derivados da cana, bem como produtos industrias como combustível, materiais de construção, papel e celulose, produtos siderúrgicos, produtos químicos, petroquímicos, produtos elétricos e eletrônicos, peças automotivas, materiais de embalagem e bebidas.
Porém, o principal ativo operacional da Companhia é a Rumo S.A, constituída pela incorporação da Rumo Logística S.A. pela ALL – América Latina Logística S.A. em 31 de dezembro de 2016.
Através da Rumo, a Cosan Logística (RLOG3) possui e opera uma grande base de ativos:
- Uma rede ferroviária que consiste em quatro concessões de aproximadamente 12.000 quilômetros de linhas
- Centros de distribuição e instalações de armazenamento.
- 12 principais terminais de transbordo, tanto diretamente quanto em regime de parceria, de capacidade de armazenagem estática de aproximadamente 900 mil toneladas, onde podemos armazenar grãos, açúcar e outras commodities
- Destaca-se como mais importante o complexo logístico de Rondonópolis (MT), de capacidade de carregamento mensal de mais de 1 milhão de toneladas.
Além disso, a Rumo controla dois terminais em Santos e tem participação em quatro terminais portuários, três deles localizados no porto de Santos (SP) e um localizado no Estado do Paraná, tendo uma capacidade de armazenagem estática de aproximadamente 1,3 milhão de toneladas e uma capacidade total de levantamento de aproximadamente 29 milhões de toneladas por ano.
Os terrenos que a Rumo arrendou em suas concessões incluem áreas disponíveis para construção e desenvolvimento de armazéns e terminais logísticos no Brasil, o que possibilita uma expansão ainda maior das operações, bem como o aperfeiçoamento da logística da Companhia e outros serviços.
A Rumo presta também serviços de logística de transporte intermodal, que corresponde à movimentação de carga em contêineres utilizando-se duas ou mais modalidades de transporte (geralmente trens e caminhões).
Esse método de transporte reduz o custo de movimentação de carga, já que os contêineres são normalmente consolidados de caminhões em trens ou em navios capazes de transportar grandes cargas, o que gera eficiência em termos de uso de combustível.
O que são as ações da Cosan Logística (RLOG3)?
Uma empresa abre seu capital na bolsa de valores tendo a finalidade de captar recursos para expandir seus negócios.
Sim, em algum momento, a companhia percebe uma oportunidade de crescimento. Porém, os recursos estão todos comprometidos nas operações já em andamento.
Ela poderia tomar dinheiro emprestado ou lançar debêntures. Porém, os valores necessários podem ser muito superiores a qualquer lançamento de debêntures e, além disso, os juros de empréstimos podem corroer e comprometer os resultados futuros.
A abertura de capital compreende todo um processo que tem seu ápice no lançamento público das ações (IPO). Cada ação corresponde a um “pedacinho” do valor da empresa. Cada ação tem o mesmo valor e é a menor fração do capital social total, a capitalização, da companhia.
Ao comprar ações, eu estou comprando pedacinhos dessa empresa. E, ao vender ações, a empresa capta os recursos de que precisa.
Se os recursos, a partir daí são bem utilizados a empresa cresce e valoriza. Se ela valoriza, cada “pedacinho” (ações), valoriza proporcionalmente. Quem comprou ações vê seu patrimônio investido nesses ativos crescer.
Além disso, uma empresa mais robusta vai acabar lucrando mais. Por lei, parte dos lucros deve ser dividida entre os acionistas em forma de dividendos. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo.
Existe uma parte dos participantes do mercado, no entanto, que não está interessada em ser sócia, investidora ou acionista. Os traders gostam de comprar ações e vendê-las tão logo apresentem uma valorização, conseguindo,assim, um certo valor em lucros. Podem até mesmo vender as ações, mesmo sem tê-las (através do aluguel dessas ações), e recomprá-las quando estiverem mais baratas. Isso quando acreditam que o preço vai cair. Falaremos desse tipo de operação, chamado de venda descoberta, mais adiante.
Histórico da empresa e de suas ações (RLOG3)
Já faz cerca de dois anos que a Cosan tem planos de incorporar a Cosan Logística (a Cosan Logística (RLOG3) é controlada pela Cosan).
Isso faria com que a Cosan se tornasse controladora direta da Rumo, a maior concessionária de ferrovias e terminais portuários do País.
A Cosan Logística (RLOG3) existe, basicamente, apenas para deter ações da Rumo, com mais de 28% do capital da Rumo.
Por sua vez, Cosan Logística (RLOG3) e Cosan são controladas pela Cosan Limited, que, assim, tem o controle indireto da Rumo. A Limited, portanto, manteria tudo como está, enquanto a Cosan Logística (RLOG3) até o momento tem um propósito esgotado: isolar o risco que a Rumo no momento da criação representava.
O fato é que a Rumo tornou seu perfil de dívida saudável e já consegue andar bem das pernas.
Em 2016, a ALL – como era conhecida a Rumo – tinha R$ 500 milhões de capitalização. Esse valor passou a R$ 25 bilhões ao longo dos anos.
Porém, para que a mudança aconteça, é preciso acompanhar a evolução econômica do país, visto que a crise deflagrada pelo Novo Coronavírus pode ter novas consequências e a agenda de reformas esperadas pelo setor econômica está paralisada.
2. AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Cosan Logística (RLOG3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Todas as negociações acontecem em meio eletrônico, sem envolvimento humano direto, graças ao sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos).
As negociações eletrônicas são muito mais rápidas do que as negociações viva-voz de há uma década atrás, além de serem mais seguras e acessíveis a todos os públicos: dá para negociar ações de casa, com um computador comum conectado à internet, através até mesmo de um celular, bastando ter uma conta corrente em uma corretora de valores.
Acontece que este ambiente tão acessível também é um dos mais competitivos do mundo.
Enquanto vimos milhões de brasileiros comprando ações quando o Ibovespa estava acima dos 100 mil pontos, os big players já estavam distribuindo seus ativos a esses novatos otimistas e eufóricos com a promessa de altas infinitas.
Quando o preço das ações caiu, no momento mais agudo (até o momento) da crise desencadeada pelo Novo Coronavírus, diversos deles venderam seus papéis a qualquer preço, com medo de perder ainda mais, em pânico.
O grande volume de negócios nessa ocasião denunciou, em muitos casos, que alguns participantes estavam comprando essas “ações baratas”. De fato, os big players têm a seu lado, além do poder financeiro, o poder tecnológico e de recursos humanos.
- Robôs HFT capazes de fazer milhares de negociações por segundo se aproveitando das menores distorções no preço dos ativos a fim de comprar e vender ações em grandes quantidades.
- As mentes matemáticas mais poderosas do planeta capazes de programar essas “máquinas de criar liquidez” e lucro
- Equipamentos de ponta capazes de rodar esses algoritmos.
- CEOs altamente competitivos e bem mais informados que o pequeno investidor que, no máximo, obtém informações através de algum portal de notícia que só tem informações quando elas veem a público.
Desse modo, acreditamos que a melhor forma de lidar com ações, sejam elas da Cosan Logística (RLOG3) ou qualquer outra, é observar o comportamento desses investidores institucionais através do volume de negociações em contraste com o movimento do preço.
Uma das ferramentas para fazer isso é o Raio X Preditivo, de que falaremos logo mais adiante.
Quais ações a Cosan Logística possui?
A Cosan Logística (RLOG3) tem unicamente ações ordinárias, que são aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia, na proporção de um voto por ação.
As ações ordinárias também recebem dividendos, juros sobre capital próprio e outros proventos, além de diversos outros direitos. Porém, se uma companhia tem ações preferenciais, estas, embora não tenham direito a voto, têm preferência quanto aos dividendos e outros direitos.
Quanto ao direito a voto, é preciso ter muitas ações para se ter alguma esfera de influência, uma vez que diversos acionistas, chamados majoritários, costumam ter um bom número de ações, tendo maior controle sobre os rumos de uma companhia.
Qual são os códigos das ações da Cosan Logística
Todas as ações negociadas na bolsa de valores são conhecidas por códigos de negociação.
Os códigos de negociação são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
O código de negociação também é chamado de ticker.
O ticker das ações da Cosan Logística é RLOG3.
As ações da Cosan Logística (RLOG3) são negociadas em quais bolsas?
Embora a Cosan seja negociada no mercado americano em forma de ADR (American Depositary Receipt), as ações da Cosan não são negociadas em outros mercados além do brasileiro.
As ações brasileiras podem ser, de fato, negociadas em bolsas estrangeiras, em forma de ADRs, por exemplo, no caso dos mercados americanos.
Esses recibos são negociados normalmente, como se fossem ações, enquanto as ações de fato são custodiadas no Brasil por uma companhia especializada, a fim de evitar duplicidade de negociação.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Cosan Logística (RLOG3) são os seguintes:
| Nome | %ON – RLOG 3 | %PN | %Total |
| Aguassanta Participacoes S A | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Island Services Management Corp | 0,02 | 0,00 | 0,02 |
| Cosan Limited | 73,39 | 0,00 | 73,39 |
| Aguassanta Participações S.A. | 0,05 | 0,00 | 0,05 |
| Alaska Poland Fundo de Investimento de Ações-bdr Nível 1 | 8,00 | 0,00 | 8,00 |
| Outros | 18,48 | 0,00 | 18,48 |
| Ações Tesouraria | 0,06 | 0,00 | 0,06 |
| Total | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3)?
Conheça algumas das formas de se ganhar dinheiro com ações da Cosan Logística (RLOG3) e com outras ações da bolsa de valores brasileira:
Trade com ações da Cosan Logística (RLOG3)
Fazer trade significa que não estamos interessados em investir, isto é, comprar ações pra ficar com elas por um longo período.
Nosso objetivo é entrar em operações, sejam elas de compra ou de venda, pra lucrar o mais rápido possível, de acordo com a nossa estratégia.
Podemos:
- Comprar, quando achamos que o preço das ações irá subir. Tão logo suba a um patamar de acordo com nossa estratégia, vendemos com lucro. Se cair, teremos prejuízo, teremos que vender mesmo com um preço mais baixo.
- Vender, quando achamos que o preço das ações irá cair. Tão logo caia, recompramos. Se subir, devemos vender em certo momento, mesmo com prejuízo, sob pena de ver esse prejuízo ficar ainda maior.
A venda de ações “sem ter as ações” é bem comum e é conhecida como venda a descoberto ou short. Ela é possível através do aluguel de ações intermediado pela corretora de valores. Esse processo é bem simples, na verdade. Depois de recomprar as ações, ao final da operação, elas são devolvidas ao investidor que as alugou e o aluguel é pago.
Os trades podem ser divididos também de acordo com sua periodicidade:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia.
- Swing trade: operações de poucos dias.
- Position trade: operações que duram poucas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Cosan Logística (RLOG3)
Os investidores são aqueles participantes do mercado que estão interessados em acumular ações, não importa o momento, se de queda ou de alta. Inclusive, se o preço das ações estiver caindo, eles aproveitam pra comprar ainda mais ações, pois estariam “baratas”. Claro que não podem ser ações de qualquer empresa.
A escolha de ações pra esse tipo de estratégia é muito criteriosa e exige a análise dos relatórios trimestrais das companhias e até outros fatores mais abstratos, como quem são os diretores, a satisfação dos empregados e clientes, o posicionamento da companhia em seu setor e até o setor em questão.
A partir daí, o investidor vai acumular mais e mais ações. Uma das vantagens é que periodicamente eles receberão os dividendos, a parte dos lucros que é dividida entre os acionistas. Quanto mais ações ele tem, mais dividendos recebe. Com os dividendos, compra mais ações. Com mais ações, recebe ainda mais dividendos no próximo exercício e assim por diante.
Claro que, pra essa estratégia ter um bom funcionamento, necessário é que a companhia tenha lucros em todos os exercícios, de maneira que pague dividendos com constância, e os dividendos pagos sejam de um bom valor relativo, considerando um indicador chamado dividend yield.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Investir implica longo prazo. De um modo geral, somos bem cautelosos quanto a essa postura na bolsa de valores, dado o seu caráter altamente especulativo, sua grande volatilidade e imprevisibilidade.
Porém, em épocas de crises agudas, como a recém causada pelo novo corona vírus, diversas companhias passam a ser negociadas com uma evidente defasagem em relação a seu suposto preço justo.
Vale a pena procurar ações de empresas que, nesse cenário, tenham condições de suportar o período de dificuldade, olhando com muito cuidado para seus fundamentos e para o comportamento dos grandes players: os big players compraram essas ações quando o preço despencou? Isso é possível deduzir através do comportamento do volume e através da leitura de conceitos e ferramentas de uma metodologia como o Raio X Preditivo.
Além disso, mesmo num cenário desses o investidor deve ter uma postura específica:
- Não tentar adivinhar fundo. Pode cair ainda mais. Então é bom ter uma reserva de emergência, tanto para não se desesperar em novas quedas como para poder investir ainda mais a valores ainda mais baixos
- A recuperação pode demorar anos ou décadas. Numa postura dessas, a intenção é colher os frutos do investimento dali a dez ou até mesmo vinte anos.
- Então, a ideia é longo prazo: é como se o dinheiro investido não existisse mais e só será recuperado no futuro. Se tudo for bem feito, com paciência e disciplina, ele terá se multiplicado
De um modo geral, no entanto, sobretudo em momentos de euforia e otimismo, com ações da Cosan Logística (RLOG3) ou com qualquer outra da bolsa de valores, nossa indicação é de trades mais curtos. Os horizontes de entrada em operações e de saída (com lucro ou prejuízo) se dá através da leitura do volume de ativos negociados e, por consequência, através do comportamento institucional.
Considere, por exemplo, todos aqueles que entraram na bolsa quando ela estava acima de cem mil pontos. Todos eles estavam pensando em “longo prazo” e muitos deles, agora, estão arrependidos.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de custódia: as corretoras cada vez menos estão cobrando essa. Era uma taxa relativa à guarda das ações que você comprava e encarteirava.
- Taxa de corretagem: cobrada para cada ordem de compra e venda. Cada corretora cobra um valor diferente. Também depende do tamanho da ordem, do tipo de ativo ou derivativo operado e se você tem um pacote “pré-pago” de corretagem
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro de cada operação
- ISS: o ISS incide uma alíquota de 5% sobre a taxa de corretagem
- Taxa sobre proventos: a bolsa, agora cobra, 0,12% dos proventos de carteiras (incluindo ações, fundos imobiliários e outros) superiores a R$ 20 mil
Imposto de renda
Obviamente, você só vai pagar imposto de renda na bolsa de valores se tiver lucro.
A incidência da alíquota varia de acordo com o tipo de operação:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão têm uma alíquota de 20%. Meses anteriores com prejuízo podem ser abatidos do lucro do mês atual. A alíquota é calculada sobre o saldo.
- Outras operações; operações que duram mais de um pregão tem alíquota de 15% sobre o lucro, porém os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que inclui conceitos e ferramentas para a leitura do volume de negócios e, consequentemente, do comportamento dos investidores institucionais (big players), aqueles participantes que têm condições de desencadear os movimentos importantes da bolsa, na intenção de se aproveitar da grande liquidez e, assim, configurar grandes posições em ativos a custos baixos.
Os conceitos são facilmente aplicados aos gráficos das ações através das ferramentas (indicadores Sato’s). Assim, conseguimos ler o comportamento do volume, que consideramos a causa dos movimentos dos preços. Os preços das ações, por sua vez, são mero efeito.
Se sabemos ler as causas, mais facilmente nos adiantamos aos efeitos, quase que prevendo o que tem a maior possibilidade de acontecer a seguir. Isso nos dá mais taxa de acerto dos trades, com risco de perdas maiores e possibilidade de ganhos maiores.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA COSAN LOGÍSTICA (RLOG3)?
O primeiro passo é se inscrever em um curso sobre bolsa de valores. Nossa indicação, por todos os motivos acima, é o Raio X Preditivo. Não espere conseguir competir nesse mercado sem ter um mínimo de conhecimento sobre os porquês dos movimentos de preço, sobretudo sobre a importância do volume de ativos negociados sobre a volatilidade das cotações.
A seguir, você já pode abrir uma conta em uma corretora de valores. Mas não comece a negociar de verdade ainda.
Abrir a conta na corretora é grátis. Não precisa nem colocar dinheiro nela ainda. Você já tem direito a uma conta demo gratuita em que poderá treinar seus novos conhecimentos. Embora seja bem diferente de operar com dinheiro de verdade, é uma forma de testar seus conhecimentos. E digo mais: se na conta demo você não tiver sucesso não será na conta real que terá.
Tão logo tenha treinado suficientemente em sua conta demo, pode transferir dinheiro para sua conta real e começar a comprar e vender ações da Cosan Logística (RLOG3) e de outras ações negociadas na bolsa de valores.
9. CONCLUSÃO
A principal lição deste artigo nem é sobre a Cosan Logística (RLOG3) e sim sobre como devemos nos comportar a respeito das ações negociadas na bolsa como um todo.
Sim, qualquer ação tem potencial para valorizar no mercado, mas diversos fatores têm influência sobre elas.
Desta vez, vimos uma pandemia “atacar” o preço dos ativos. Alguns estão com preços bem vantajosos para a compra, pensando-se no longo prazo.
Outros, porém, terão grande dificuldade para se recuperar. Escolher as ações certas para o longo prazo pode fazer muita diferença, sobretudo se tivermos uma metodologia que nos ajude a ler o comportamento institucional, como o Raio X Preditivo.
Porém, não devemos descartar o aproveitamento da volatilidade da bolsa de valores para trades mais curtos em que temos condições de obter lucro em prazos menores, sempre através da leitura possibilitada por uma metodologia como o Raio X Preditivo.
Nunca é demais ressaltar que o investidor e o trader devem dosar a porcentagem de seu capital investido ou envolvido nos trades, seguindo seu apetite pelo risco, de maneira a não sofrer com eventuais catástrofes econômicas como a que vimos recentemente.
