As ações da Baumer (BALM3) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar e use um método realmente preditivo que serve para qualquer ação da bolsa

As ações da Baumer (BALM3) são de um setor bem específico: o de próteses hospitalares e outros equipamentos para hospitais e para a indústria farmacêutica. E a empresa nasceu de um fato trágico e que, ao mesmo tempo, deu ao Brasil uma companhia que atua nesse setor tão essencial: ela começou como uma companhia de peças automotivas, mas devido a um acidente sofrido pela esposa do dono da empresa, ela se converteu para seu atual negócio.

As ações da Baumer (BALM3), como dissemos é de um nicho bastante específico. Seria uma boa ideia investir em uma companhia assim e que certamente tem fortes concorrentes externos? Além de falar sobre a companhia neste artigo, queremos apresentar nossa metodologia de avaliação de ações que analisa o comportamento do volume e, por consequência, o interesse e o desinteresse dos investidores institucionais, os big players. Serve para as ações da Baumer (BALM3) e para qualquer ativo negociado na bolsa de valores do Brasil e do mundo.

1. O que é a Baumer e suas ações (BALM3)?
2. Ações da Baumer (BALM3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Baumer (BALM3)?
4. Formas de ganhar em ações da Baumer (BALM3)?
5. Investir ou não investir em ações da Baumer (BALM3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Baumer (BALM3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Baumer (BALM3)?
9. Conclusão

A Baumer tem o seguinte número de ações:

Ordinárias	4.900.000
Preferenciais	4.900.000
Total	9.800.000

 

E elas estão em livre negociação na seguinte proporção:

Quantidade de Ações Ordinárias	252.500	5,15%
Quantidade de Ações Preferenciais	2.291.824	46,77%
Total de Ações	2.544.324	25,96%

1. O QUE É A BAUMER E SUAS AÇÕES (BALM3)?

Segundo a página das ações da Baumer (BALM3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Fabricação Aparelhos E Instrumentos P/ Uso Medico Hospitalar E Ortopedia
• Classificação Setorial: Saúde / Equipamentos / Equipamentos

A Baumer, com sede em Mogi Mirim, São Paulo, produz equipamentos médicos e é a maior fabricante de próteses da América Latina. Produz:

• Próteses, acessórios, e equipamentos para cirurgias e intervenções ortopédicas
• Soluções para esterilização e controle de infecções e de resíduos, centro cirúrgico, ortopedia, odontologia, tratamento de feridas e vídeo-cirurgia.

São mais de 5 mil produtos e soluções.

Seus clientes são hospitais, clínicas, hemocentros, universidades, tanto do serviço público de saúde quanto do privado.

Atende também as indústrias farmacêutica, cosmética e alimentícia, além de institutos de pesquisa e laboratórios.

A Baumer também está ligada à Comércio e Importação Erecta, presente nos setores de ortopedia e hospitalar, e à A.M. Internacional, importadora com sede no Chile.

Nasceu em 1952. A ideia era que ela fosse uma indústria de autopeças. Seu fundador Manoel Amaral Baumer, tinha 22 anos. Mas, pouco depois da inauguração, um fato trágico. Ele acabou modificando a fábrica para produzir implantes e instrumentais. Imagine como era difícil obter esses recursos naquela época, no Brasil. O motivo: atender os ortopedistas que cuidavam de sua esposa, vítima de um acidente de carro.

Em 1970, o controle era da Baumer & Cia. Ltda., momento em que a empresa passou a ser negociada na bolsa. Nesse momento, seu nome mudou para Baumer Equipamento Médico Hospitalar S.A..

A holding “Baumer S.A.” surgiu em 1988 e ela é responsável desde esse ano pelo planejamento estratégico e gerenciamento da empresa. A Baumer S.A. assumiu o controle das empresas Baumer Ortopedia e Baumer Hospitalr em 1996 e estas duas se transformaram em divisões da Baumer.

O que são as ações da Baumer (BALM3)?

As ações das companhias negociadas na B3, a bolsa brasileira, nada mais são do que pequenos pedaços do capital social dessas empresas. É o caso das ações da Baumer (BALM3).

Quando uma empresa como o Baumer lança ações (BALM3) na bolsa de valores, ela está interessada em captar valores pra investir no próprio crescimento, dividindo o risco com investidores que apostam que tudo correrá como o planejado.

Assim, ela “abre o capital”, o que significa que seu capital passa a ser “capital social”. O valor da empresa é dividido em pequenos pedaços e esses pequenos pedaços são conhecidos como ações. Ações são isso: a menor fração do capital social de uma empresa.

Ao comprar ações numa abertura de capital, o investidor está dando recursos pra que a companhia invista em seu próprio crescimento. É uma “aposta” de que esse investimento será bem usado para o crescimento da empresa.

Se a empresa cresce, as ações passam a crescer em valor, proporcionalmente. Ao mesmo tempo, a companhia passa a dar mais lucro, lucro que será dividido com os acionistas em forma de dividendos.

Mas o que acontece com as ações depois desse primeiro movimento inicial em que a empresa vende seu capital social ao mercado?

Boa parte das ações passa a ser negociada livremente na bolsa. Alguns dos que as compram querem se tornar sócios dela a partir do momento que alguns que antes eram decidem vender suas ações.

Porém, essa parte das ações que é livremente negociada na bolsa é de interesse de uma classe de participantes que não deseja se associar a empresa: os traders ou, em linguagem popular, os especuladores.

Eles querem tão somente comprar ações pra vendê-las assim que atinjam certo nível seguro de valorização. Ou vendê-las para as recomprarem quando caírem, por um preço mais baixo (a venda de ações sem que seja necessário possuí-las é conhecida como venda descoberta e é bem comum entre os traders que apostam na desvalorização de um ativo).

Essas operações de compra e venda ou venda e compra podem durar meses, semanas ou até mesmo poucos segundos, dependendo do estilo operacional do trader.

2. AÇÕES DA BAUMER (BALM3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Baumer (BALM3) são negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira, a exemplo de demais derivativos e ativos negociados em nosso mercado.

Tudo é feito em ambiente eletrônico, de forma rápida, transparente e segura, possibilitada pelo sistema PUMA.

Nem sempre foi assim: até 2005, na então Bovespa, e 2009, na então Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), as negociações eram feitas literalmente na base do grito: os operadores de chão se reuniam no pit e ficavam apregoando suas ofertas e compras.

Hoje, tendo um computador, uma conexão com a internet e uma conta em uma corretora já é possível negociar ações da Baumer (BALM3) a partir de sua casa, sem ajuda de ninguém, além de contratos de moedas, metais, commodities e ações e opções de outras companhias.

Mas cuidado com a facilidade.

Ao entrar no ambiente da bolsa com nosso dinheiro, precisamos estar cientes de que todas essas facilidades também estão disponíveis aos grandes investidores institucionais (big players) também.

E eles têm ao seu lado diversas vantagens competitivas, como programas capazes de realizar milhares de operações de compra e venda por segundo, se aproveitando dos menores desequilíbrios do mercado, em diversos ativos simultaneamente.

Esses programas, conhecidos como Robôs HFT (robôs de negociação de alta frequência), por usa vez, são programados por algumas das mentes matemáticas mais bem remuneradas do planeta.

Não bastasse isso, as conexões que essas empresas conseguem ter com a bolsa de valores são muito mais velozes. Isso sem falar de que elas são comandadas por alguns dos dirigentes mais bem informados, competitivos e preparados pra enfrentar adversários tão fortes quanto eles.

Portanto, ao colocar seu dinheiro na bolsa de valores, cuidado: esteja ciente de onde está se metendo e não queira enfrentar o fluxo. Saiba ler o mercado e se colocar do lado dos vencedores. Pra isso, é preciso que você faça um curso sobre bolsa de valores que fale da realidade das leis do mercado e que o ensine a se posicionar de modo a não ser pisado e não ter suas economias dilaceradas.

Quais ações a Baumer possui?

O Baumer possui apenas ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto pleno nas assembleias da companhia, também reconhecíveis pelas letras ON. As ações ordinárias, naturalmente, também dão direito a receber proventos (dividendos e juros sobre capital próprio).

Porém, se a sua intenção for comprar ações ordinárias para comparecer nas assembleias da companhia só para dizer que a cor da logo deveria mudar, considere isso: são milhões de ações. Mesmo 5% disso, já seria um montante financeiro considerável, se colocarmos na balança o valor das ações atualmente.

Qual são os códigos

Todas as ações negociadas na bolsa de valores têm códigos de negociação e as ações do Baumer não são exceções. O nome desses códigos é ticker e o ticker das ações ordinárias dessa companhia é BALM3.

São negociadas em quais bolsas

As ações do Baumer são negociadas unicamente no Brasil.

Diversas empresas brasileiras têm suas ações negociadas no exterior através de programas de ADR (ADR no caso dos Estados Unidos).

As ADR (American Depositary Receipts) são recibos que podem ser negociados como as ações originais, com a mesma facilidade. Assim, um trader americano, compra e vende ADRs enquanto as ações correspondentes ficam travadas aqui no Brasil, sob custódia de uma empresa financeira, geralmente um banco.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA BAUMER (BALM3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Baumer (BALM3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Ruy Salvari Baumer	32,71	3,73	18,22
Monica Salvari Baumer	5,89	27,78	16,84
Maria Cristina Baumer Azevedo	5,82	19,65	12,73
Condustil Participações S/a	50,43	0,94	25,68
Outros	5,15	47,90	26,53
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	100,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA BAUMER (BALM3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações do Baumer (BALM3), dentre as quais as mais populares são:

• Trade com ações do Baumer (BALM3): compramos BALM3 na intenção de vender as ações quando elas valorizarem num prazo mais ou menos curto. Esse prazo varia: day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia), swing trade (operações de mais de dois dias), position trade (operações de mais de duas semanas). Também podemos vender ações se acharmos que elas vão desvalorizar no curto prazo para comprá-las, mais tarde, mais baratas. Como posso vender algo que não tenho? Eu alugo as ações de um investidor de longo prazo, vendo e, depois, as recompro, pagando o aluguel e mantendo a diferença de preço entre venda e recompra como o meu lucro.

• Distribuição de dividendos das ações do Baumer (BALM3): todas as empresas listadas na bolsa são obrigadas a dividir 25% de seus lucros (pelo menos) por seus acionistas. Essa divisão é feita por ação possuída e ocorre periodicamente. São os dividendos, que interessam sobretudo aos investidores que querem encarar as ações do Baumer (BALM3) como uma espécie de poupança, no longo prazo. Geralmente, inclusive, os dividendos são usados para comprar ainda mais ações que, por sua vez, serão responsáveis pelo pagamento de mais dividendos futuros.

Claro que, para essa última estratégia, no mínimo, é preciso que a empresa pague dividendos regularmente e que esses dividendos sejam bons, representem uma porcentagem importante do valor da ação.

Vejamos como foram os dividendos recentes do Baumer (BALM3):

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	31/07/2020	05/08/2020	16/03/2021	0,07	0,51%
Dividendo	26/04/2019	30/04/2019	15/04/2020	0,04	0,43%
Dividendo	27/04/2018	30/04/2018	15/06/2018	0,03	0,37%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA BAUMER (BALM3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando descobrimos a bolsa de valores, quando somos iniciantes, imaginamos, ainda inocentes, que a única forma de operar é comprar ações, sentar em cima, torcer para o melhor e, ao final de algumas décadas, colher os frutos.

Talvez alimentados por aqueles que dizem que, no longo prazo, a bolsa sempre valoriza, acreditemos nisso. Talvez acreditemos porque, de fato, existem exemplos de investidores que, adotando essa estratégia, ao longo das décadas, se deram bem.

A verdade é que esses exemplos são exemplares porque são as exceções e não a regra. E que, no longo prazo, a bolsa sempre apresenta crescimento porque só compõem seus índices principais aquelas ações com o melhor desempenho (as que apresentam mal desempenho, mesmo com altos índices de negociação, acabam saindo dos índices).

A regra são os numerosos investidores iniciantes que tiram seu dinheiro de aplicações mais conservadoras – não poucas vezes todo o dinheiro – e colocam suas economias integralmente em empresas sólidas, boas de fato. Sim, estou falando sério: muitas das empresas que vitimam esses iniciantes não são ruins não.

Imagine, por exemplo, o que aconteceu com aqueles que, durante 2019, cheios de otimismo com as promessas do novo governo mais liberal quanto à economia, colocaram todas as suas economias na bolsa e, em março de 2019, podem ter visto esse dinheiro ser reduzido à metade por causa da pandemia. Enquanto esses vendiam, desesperados, com medo de perder ainda mais, na outra ponta estavam os big players comprando, aproveitando a liquidez dada por esses participantes fracos. Aliás, esse é o único momento em que, de fato, pode ser vantajoso comprar ações pensando-se em longo prazo.

O fato é que nem as melhores empresas estão isentas de enfrentar períodos de turbulência na bolsa de valores:

• Há as turbulências causadas por questões setoriais, nacionais e internacionais: muitas dessas são impactantes, imprevisíveis e com efeitos difíceis de interpretar
• Há a atuação dos investidores institucionais ou grandes players: esses são mais previsíveis, porém em prazos mais curtos (de que falaremos adiante) e através de ferramentas que leiam corretamente o volume de suas operações (porém, poucos têm acesso a isso; você pode ter, falaremos disso a seguir)

Numa dessas turbulências, ao ver todas as suas economias reduzidas a uma fração do valor inicial, o iniciante será tentado a várias atitudes sem nunca saber se está tomando a certa:

• Comprar mais, porque as ações estão muito baratas (estão mesmo? Será que não cairão mais? E quem disse que ele tem dinheiro pra isso?)
• Deixar tudo como está, arriscando ver suas ações desvalorizarem ainda mais
• Vender tudo para evitar perdas maiores. Geralmente é o que ele faz, mas só no momento conhecido como “desespero extremo”, justamente um pouco antes de os papeis retornarem ao valor inicial

Não vamos nem mencionar o fato de que, além de tudo, geralmente os iniciantes “ouvem o chamado da bolsa” justamente nos momentos de euforia – como vimos em meados de 2018, 2019 e início de 2020. Isto é, os momentos em que os topos são formados… péssima hora para entrar nesse mercado no longo prazo. Também é esse o momento em que os big players estão desovando suas ações para os participantes fracos.

Além disso, podemos citar diversas empresas, mesmo sólidas e boas, que não se recuperam de crises ou cujas ações demoram décadas para retornar aos preços de quando estiveram no auge. Petrobras está aí para provar.

Assim, nossas recomendações para o iniciante quanto ao investimento em BALM3 ou em qualquer outra ação na bolsa:

• Trades de prazo menor: day trade, swing trade e position trade, sempre apoiados por uma leitura a partir do fator mais influente e mais fácil de ler, que é o comportamento dos grandes investidores institucionais, particularmente através do volume que só eles são capazes de movimentar
• Comprometimento de uma fração muito pequena de suas economias com esses trades, protegendo o resto do capital e parte daquilo que for ganho na bolsa. Isso facilita as decisões e torna qualquer eventual perda irrelevante

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA BAUMER (BALM3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA BAUMER (BALM3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que estuda o volume das operações em um ativo como o BALM3. O volume é que vai determinar a movimentação dos preços, pois ele é considerado a causa da alta ou da queda de um ativo.

Assim, o Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) que aplicam esses conceitos sobre a leitura do gráfico. Tudo isso é voltado para o volume.

Enquanto isso, as antigas metodologias ensinadas em grande número no Brasil, são voltadas para o preço (ou o efeito do volume): elas dão entradas equivocadas ou, na melhor das hipóteses, atrasadas, pois tiram suas conclusões baseando-se no passado.

Ao observar o volume – fruto da atuação dos investidores institucionais – o Raio X Preditivo consegue se adiantar aos movimentos de preço, dando ao trader operações com maior probabilidade de ganho e menos risco.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA BAUMER (BALM3)?

O primeiro e indispensável passo é fazer um curso alinhado com a realidade do mercado, focado nas causas (volume e atuação dos investidores institucionais) e não nos efeitos (preço, movimento dos preços). Depois disso, treinar, estudar, se preparar e seguir as orientações de seu treinador.

Os passos seguintes são muito simples (é aí que muitos se perdem e acabam colocando o carro na frente dos bois).

Sim, para começar a comprar e vender BALM3 e muitas outras coisas que são negociadas na B3, basta abrir uma conta na corretora, transferir o dinheiro e começar. E isso qualquer um que tenha um celular consegue fazer em poucos minutos, na palma da mão.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA BAUMER (BALM3)

As ações da Baumer (BALM3) são relativas a um nicho bastante específico. Nem por isso devemos dispensá-la simplesmente. Como qualquer outro ativo negociado na bolsa, ela pode, em algum momento, apresentar oportunidades incríveis. E a melhor forma de encontrar essas oportunidades é monitorar o volume de negócios, que denuncia a atividade institucional, seja na compra, seja na venda. Essa atividade pode pautar o pequeno trader, a pessoa física, a fazer negócios na bolsa com melhor assimetria de risco: ganhar muito se acertar o trade ou investimento e perder pouco se errar.