As ações da Alphaville (AVLL3) vão cair ou vão subir? Saiba o que fazer com esses ativos observando o comportamento dos big players
As ações da Alphaville (AVLL3) são um bom ativo para investir? Trata-se de uma empresa especializada em urbanização através de loteamentos de alto padrão. Ela é famosa por ter sido responsável pela criação do Alphaville, na grande São Paulo, entre Barueri e Santana do Parnaíba, fundado em 1973. De início, seria feita a oferta de ações da Alphaville Urbanismo, mas decidiu-se que seria feita a IPO da controladora Alphaville S.A e apenas para investidores profissionais, aqueles que já possuem mais de R$ 10 milhões em investimentos no mercado. A empresa se tornou, em dezembro, a 162ª do Novo Mercado, da B3, captando R$ 306 milhões, que serão usados para investimentos operacionais e despesas administrativas.
As ações da Alphaville (AVLL3) e a empresa são o tema deste artigo, mas destacamos que o objetivo real é apresentar para você uma metodologia de análise de ações que foca no volume de negócios e no comportamento dos investidores realmente grandes, os chamados big players, investidores institucionais ou “dinheiro esperto” ou, ainda, “smart money”.
- O que é a Alphaville e suas ações (AVLL3)?
- Ações da Alphaville (AVLL3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Alphaville (AVLL3)?
- Formas de ganhar em ações da Alphaville (AVLL3)?
- Investir ou não investir em ações da Alphaville (AVLL3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Alphaville (AVLL3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Alphaville (AVLL3)?
- Conclusão
A Alphaville tem o seguinte número de ações:
- 415.794 de ações ordinárias
- Destas, 4.667.950 (20,82%) estão em livre negociação
1. O QUE É A ALPHAVILLE E SUAS AÇÕES (AVLL3)?
Segundo a página das ações da Alphaville (AVLL3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Holding Controladora Da Alphaville Urbanismo S.A.. Controlada Esta Que Atua No Setor de Urbanismo E Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliários. As Atividades Da Controlada Englobam Concepção.
- Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações
A Alphaville tem 40 anos de atuação no desenvolvimento de loteamentos urbanos fechados para as classes média e alta. No momento, são 120 projetos desenvolvidos pela Alphaville e o potencial dos terrenos em sua posse pode chegar a R$ 17 bilhões. Até o momento, estima-se que a Alphaville urbanizou cerca de 85 milhões de metros quadrados no Brasil.
Sua especialidade é desenvolver empreendimentos horizontais, bairros planejados e núcleos urbanos.
Talvez seu empreendimento mais famoso seja o bairro planejado Alphaville, entre Barueri e Santana do Parnaíba, na Grande São Paulo.
Desde a fundação, na década de 70, expandiu sua presença para 50 cidades, 124 empreendimentos em 22 estados brasileiros e no Distrito Federal.
Trabalha com três produtos:
- Alphaville: residencial de alto padrão com lotes de, em média, 450 m2.
- Terras Alpha: possui os mesmos pilares do Alphaville, mas com lotes pouco menores, por volta de 350 m2, e áreas comuns mais compactas em relação ao primeiro.
- Cidade Alpha: núcleos urbanos menores que uma cidade, mas maiores que um bairro, com toda a estrutura para seus moradores (comércio, educação, lazer).
A Alphaville também patrocina e organiza o concurso Urban 21, que premia estudantes universitários no Brasil.
6 pilares da Alphaville
- Segurança: vigilância, portaria monitorada 24h, sistemas de monitoramento por câmeras e gradil.
- Conveniência: fácil acesso aos centros urbanos e a comércio e serviços, além de alguns residenciais terem suas próprias áreas comerciais destinadas a padarias, pet shops, farmácias, entre outros
- Qualidade construtiva, todos os materiais utilizados e sistemas projetados seguem rigorosos padrões de qualidade
- Lazer: praças de múltiplas atividades e clubes completos, que incluem piscinas semiolímpicas, piscinas infantis, salões de festas, quadras poliesportivas, quadras de tênis, espaços kids e salas de ginástica
- Áreas verdes: áreas destinadas para a vegetação nativa integradas com as áreas comuns, além da Área de Preservação Permanente, para realçar a sensação de contato com a natureza dos moradores.
- Autogestão: uma Associação de Moradores é responsável pela gestão do local assim como fiscalização e estabelecimento de regras próprias.
Projetos, como funciona na Alphaville
Todos os desenhos são desenvolvidos pela própria equipe de arquitetos e urbanistas da empresa, no escritório em São Paulo. São firmadas parcerias com escritórios de Arquitetura e Urbanismo de cada região que são responsáveis pelos desenhos dos clubes de lazer e pelo projeto paisagístico dos residenciais.
Cidade Alpha
A Cidade Alpha é um mix de produtos. Incluindo grande área comum que se integra com o restante do município e também tem lotes para empreendimentos residenciais, comerciais, empresariais e de serviços.
É o caso do bairro Alphaville, em São Paulo. Há empresas instaladas, universidades e muitos estabelecimentos comerciais entre os residenciais. E por esses locais o trânsito é livre mesmo para quem não é morador.
Outros exemplos de Cidade Alpha:
- Cidade Alpha Planalto Central: 22 milhões de metros quadrados
- Cidade Alpha Ceará: no município de Eusébio, Grande Fortaleza (CE), com 19 milhões de metros quadrados;
- Cidade Alpha Goiás: no município de Senador Canedo, próximo a Goiânia (GO), com 8 milhões de metros quadrados
- Cidade Alpha Pernambuco, no Grande Recife (PE)
Estas últimas foram planejadas já desde o início para funcionar como uma Cidade Alpha, diferentemente do Alphaville de Barueri, que assim se tornou através de seu processo de desenvolvimento. Há previsão de população fixa e flutuante, atendimendo à demanda de tráfego, ciclovias, áreas verdes e espaços de convivência.
O que são as ações da Alphaville (AVLL3)?
As ações de uma empresa são a menor fração possível de seu capital social.
Uma companhia passa a negociar ações na bolsa de valores – isto é, negociar seu capital social – quando percebe que esta é a melhor alternativa para arrecadar recursos no mercado a fim de colocar em prática seus planos de investimento.
Sim, outras opções como lançamentos de debêntures ou empréstimos e financiamentos podem incorrer em juros que podem ser muito mais caros.
Vendendo as ações, além de tudo, permite que a companhia divida os riscos com os investidores que compram esses papeis.
Eu, como investidor que compra ações da Alphaville (AVLL3), passo por outro lado, a acompanhar o crescimento da companhia, caso o dinheiro arrecadado produza bons frutos.
A outra vantagem é que uma companhia que cresce também lucra mais.
E, assim, ela deve dividir uma parte de seus lucros com os acionistas em forma de dividendos.
No entanto, boa parte dos participantes do mercado não estão interessados em dividendos ou em serem sócios das empresas.
Eles querem somente comprar ações, como as da Alphaville (AVLL3), e vendê-las tão logo atinjam um valor que lhes dê um certo lucro.
A esses participantes, nós chamamos de traders ou, numa linguagem mais popular, de especuladores. São eles que dão liquidez diária aos papeis das companhias na bolsa de valores: sempre tem em diversas faixas de preço, traders querendo comprar e traders querendo vender ações.
Histórico das ações e da Alphaville (AVLL3)
- Década de 70 – Criação do projeto do bairro Alphaville, na época em Barueri e que hoje engloba parte do território urbano de Santana de Parnaíba. De acordo com o engenheiro Renato Albuquerque, sócio de Yojiro Takaoka e responsável pelo desenvolvimento do bairro, a ideia era que aquele local, antes desocupado, pudesse se tornar uma região para pessoas que quisessem conviver mais com a natureza. O projeto chamou a atenção da Hewlett Packard (HP), que quis montar ali sua sede empresarial no Brasil, ao estilo da que já existia em Palo Alto, na Califórnia. A empresa norte-americana se tornava a primeira a adquirir um lote no Alphaville. A chegada da HP desencadeou a procura por dezenas de outras empresas, que montaram no local escritórios e fábricas não-poluentes. O crescimento logo fez surgir a demanda por moradia na região. De acordo com Albuquerque, em entrevista concedida ao jornal O Estado de S. Paulo no dia 11 de outubro de 2015, os executivos e funcionários das empresas reclamavam que não havia bons bairros para morar nas proximidades do complexo e que o trajeto a São Paulo era muito longo para ser feito diariamente. Esta situação provocou o lançamento do primeiro residencial, então conhecido apenas como Alphaville Residencial. Os empreendedores foram adquirindo os terrenos vizinhos e lançando novas fases. Assim, houve o lançamento do Alphaville 2 e dos seguintes, até o 14.
- 1994 – A primeira cidade para qual o produto Alphaville se dirigiu após a Grande São Paulo, aproveitando o sucesso que os empreendimentos tinham conseguido, foi Campinas, em 1994, mesmo ano do falecimento de Yojiro Takaoka. O primeiro empreendimento fora do estado de São Paulo foi Curitiba, com o empreendimento Alphaville Graciosa, já uma sociedade de Renato Albuquerque o português Nuno Lopes Alves, com quem já tinha desenvolvido dois residenciais em Portugal. Nesta época, a empresa passou a ser formalmente conhecida como Alphaville Urbanismo.
- 2006 – A sociedade entre Albuquerque e Lopes Alves foi responsável por expandir o produto Alphaville pelo Brasil, principalmente nas capitais, até 2006, quando o controle acionário da empresa passou para as mãos do Grupo Gafisa. O período sob controle da Gafisa significou para a Alphaville Urbanismo S/A a expansão para diversas cidades do interior do país, as chamadas cidades-médias. Entre os exemplos, pode-se citar Petrolina (PE), São José dos Campos (SP), Ponta Grossa (PR) entre vários outros.
- 2009 – Diversificou seu portfólio e lançou o primeiro residencial Terras Alpha, em foz do Iguaçu.
- 2013 – O Grupo Gafisa vendeu 70% da empresa para as gestoras de fundos de Private Equity Blackstone e Pátria, que mantiveram o ritmo de expansão nacional da empresa após assumir o seu controle acionário. No período entre 2007 e 2013, a Alphaville Urbanismo chegou a responder por mais de 40% dos negócios do Grupo Gafisa.
2. AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Alphaville (AVLL3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa e Balcão). As negociações são todas em ambiente eletrônico. Não há papelada e não há interferência humana direta: ou seja, não existe mais aquela gritaria que costumávamos ver antes de 2009 no pit da BM&FBovespa.
Os negócios são controlados pelo sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos), que garante velocidade, transparência, segurança e acessibilidade a todos os perfis de investidor e traders, da mais modesta pessoa física ao mais corpulento participante institucional.
Isso mesmo, a mais modesta pessoa física se encontra em posição de embate com os mais vorazes big players.
Nesse cenário, você, como pessoa física de poucos recursos, precisa saber que os big players têm a seu lado diversas vantagens competitivas:
- Robôs HFT: do inglês, robôs de alta frequência de negociação. Esses algoritmos são capazes de posicionar e executar milhares de ordens de compra e venda por segundo, aproveitando-se das menores discrepâncias em preços de ativos
- As mentes matemáticas mais poderosas do planeta, capazes de programar esses algoritmos com inteligência e precisão. E você pensando que fazer faculdade de Matemática não dava futuro…
- As conexões mais rápidas com a bolsa: essas companhias chegam a posicionar seus computadores próximos aos computadores da bolsa para reduzir ao máximo a latência das suas ordens massivas
- Dirigentes altamente competitivos: eles não são apenas os mais preparados e os mais competitivos, mas também os mais bem informados. Ou você acha que esses caras leem notícias nos portais da internet como você? Eles têm acesso direto às fontes antes mesmo que as informações importantes cheguem aos jornalistas
Sabendo disso, é importante que você aprenda uma metodologia de trade que o prepare para a realidade do mercado, que o ajude a se posicionar lado a lado com estes participantes que são os mais fortes, possibilitando a leitura do “exército” que será vencedor na batalha e para que lado eles estão empurrando o preço, se para cima ou para baixo, não importa o ativo que você esteja analisando.
Falaremos sobre esse método em breve.
Quais ações a Alphaville possui?
A Alphaville possui apenas ações ordinárias que são as ações que dão direito a voto nas assembleias da companhia. Elas também têm direito a receber proventos, como dividendos e juros sobre capital próprio.
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira são negociadas a partir de seus respectivos códigos de negociação.
Esses códigos de negociação são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos:
- XXXXYY – sendo que o X corresponde a letras e Y aos números
No caso das ações da Alphaville, o código de negociação ou ticker, como é conhecido, é:
- Ordinárias: AVLL3
São negociadas em quais bolsas
As ações da Alphaville (AVLL3) são negociadas apenas no mercado nacional, na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Diversas companhias brasileiras conseguem negociar suas ações no exterior através de programas de recibos, como por exemplo as ADRs, nos Estados Unidos. As American Depositary Receipts são negociadas normalmente na bolsa de valores de lá, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes são custodiadas por um banco em território nacional.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Alphaville (AVLL3) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Pátria Real Estate Iii Multiestratégia Fundo de Investimento em Participações | 22,49 | 0,00 | 22,49 |
| Pátria Real Estate Ii Multiestratégia Fundo de Investimento em Participações | 6,03 | 0,00 | 6,03 |
| Alpha-co Investimento Multiestratégia Fundo de Investimento em Participações | 2,02 | 0,00 | 2,02 |
| Pátria Brazilian Private Equity Fund Iv Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia | 42,02 | 0,00 | 42,02 |
| Brazilian Private Equity Iv Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia | 0,93 | 0,00 | 0,93 |
| Real Estate Xxv Investimentos Imobiliários E Participações S.A. | 5,28 | 0,00 | 5,28 |
| Outros | 21,13 | 0,00 | 21,13 |
| Ações Tesouraria | 0,10 | 0,00 | 0,10 |
| Total | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)?
Existem diversas formas de ganhar com as ações da Alphaville (AVLL3), assim como com as ações de diferentes empresas.
Trade
Uma delas é fazendo trades de curto prazo. Esse prazo pode ser de curtíssimo: o day trade são operações que começam e terminam no mesmo pregão. Podem durar até mesmo alguns minutos ou segundos.
O swing trade é um pouco mais longo, mas dura pouco mais de dois dias, podendo chegar a umas duas semanas, de acordo com cada estratégia.
Na categoria position trade, a operação vai durar mais de duas semanas podendo chegar a no máximo alguns meses.
O fato é que, aqui, o objetivo é comprar as ações a um preço e vendê-lo a um mais caro. Quanto mais longo o tempo operacional, maior o objetivo em termos de valor.
Outra possibilidade é, imaginando que as ações vão desvalorizar, vendê-la. Fazemos isso vendendo essas ações, mesmo sem tê-las.
Parece coisa de maluco, mas isso é possível graças ao aluguel de ações. O trader aluga ações de um investidor, vende-as e, quando estiverem mais baratas, as recompra. Assim, ele fica com o “troco”, a diferença em caixa. Claro que ainda há as taxas e impostos (de que falaremos adiante) e o aluguel das ações, que ele deve pagar. Se as ações subirem de preço ele terá prejuízo nesse tipo de operação, conhecida como venda descoberta.
Dividendos via buy and hold
Outra forma de ganhar com ações é pensando no longo prazo, o chamado “buy and hold”, comprar e segurar. É o famoso “fazer poupança” com ações.
Nessa categoria, é preciso ter um certo desapego com o dinheiro investido, pois por diversas vezes veremos o preço de nossas ações despencarem.
O fato é que o investidor que age assim também pode estar interessado na remuneração através dos dividendos.
As companhias são obrigadas por lei a pagar 25% de seus lucros aos acionistas, em dividendos, ou juros sobre capital próprio, por ação.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Eu entendo o termo “investimento” como “longo prazo”. Será que as AVLL3 são uma boa pedida para esse tipo de horizonte?
Se a companhia é sólida, é líder no setor em que atua, entrega inovação e design consistentemente, tem lucros satisfatórios… Tudo indica que, ao longo do tempo, suas ações vão valorizar.
Se você olhar para o gráfico da AVLL3, daqui a algum tempo verá que não é bem assim. Toda ação tem momentos em que está subindo, momentos em que está caindo e às vezes até “despencando”.
E o que nos dá direito de imaginar que saberemos o que vai acontecer daqui cinco, dez, vinte anos?
Nada.
Haverá momentos de bonança e momentos de crise.
De fato, tem muita gente que compra ações de empresas consideradas sólidas justamente quando elas estão no topo. Não deixam de estar mais sólidas quando, depois do topo, vão procurar um novo fundo. E, no entanto, as ações compradas no topo estarão desvalorizadas por algum tempo. E não há nada que o “investidor” possa fazer.
Há exemplos de investidores, desses que compram e guardam os papeis para sempre, de sucesso? Sim, há. Mas para cada um deles há centenas que fracassaram ou que tiveram resultados pífios.
Por isso, nossa recomendação, em se tratando de ações, é o curto prazo, janelas de negociação mais breves e cujo horizonte está mais visível. Isso nos dá oportunidades de saída tanto no lucro quanto no prejuízo, de maneira que nosso capital não fica completamente exposto e comprometido. Sobretudo em sua totalidade e durante um longo período de tempo.
Outra dica importante: não comprometa todo o seu dinheiro com o mercado de risco. Haverá momentos de prejuízo e estes não podem impactar seus investimentos de maneira debilitante.
A dica fundamental: tenha uma metodologia de negociação de ações que mostre o que está realmente acontecendo no mercado. Atualmente, a maior parte das metodologias foca no preço, em seus movimentos de sobe e desce, tentando “adivinhar” o que acontecerá a seguir. Porém, os métodos mais avançados de análise já sabem que o volume é a causa desses movimentos, seu combustível. Assim, busque metodologias que ensinem a leitura da causa (volume), para que você possa antecipar os efeitos.
Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
- Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
- Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
- Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
- A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)?
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas. As ferramentas servem para aplicar na prática, na leitura dos gráficos, os conceitos da Nova Análise Técnica que é a leitura do volume e sua influência fundamental sobre o movimento dos preços.
Assim, na Nova Análise Técnica, o volume é encarado como fator principal, a causa do movimento dos preços. O Raio X Preditivo é uma metodologia e um treinamento, que, antes de tudo, analisa o volume de ativos negociados.
Grandes volumes negociados demonstram que uma tendência é de alta ou baixa é consistente.
Grandes volumes em uma mesma faixa de preço indicam que há grande interesse naquele nível de valor. A partir dali, todos os que se posicionaram na compra podem ter que correr para fechar suas posições caso uma queda se comprove. Do mesmo modo, a partir desse nível, se se iniciar uma alta, quem se posicionou na venda, terá que fazer compras para fechar suas posições.
Dependendo do contexto, grandes volumes podem indicar pânico extremo ou euforia máxima, mostrando que uma tendência está no final.
Sem a análise do volume, a observação pura e simples do preço fica oca, porém é o que se observa nas metodologias tradicionais da Análise Técnica que, cada vez mais, sofre com entradas em falsos rompimentos.
Com o volume, analisamos o combustível do mercado. A atuação dos grandes investidores institucionais é a única que confere esse nível de robustez ao sobe e desce das cotações.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)?
É bem simples, mas eu não poderia destacar mais a importância da primeira etapa, que deve anteceder e permear todas as demais. Se você não estiver disposto a fazer o primeiro passo nem comece:
- Um curso sobre a bolsa: nossa recomendação é o Raio X Preditivo
- Abrir uma conta em uma corretora
- Transferir o dinheiro
- Começar a investir e fazer trades, não só com AVLL3, mas com qualquer ação que venha a lhe interessar
9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA ALPHAVILLE (AVLL3)
A Alphaville acabou de abrir seu capital na bolsa de valores. Obviamente, ela vem crescendo em seu setor, o imobiliário, e no nicho particular em que atua: urbanização para classe média e alta. Ainda é cedo para dizer o futuro dessas ações. Só o fato de ter aberto capital na bolsa, captado uma boa quantidade de recursos, por si só, já revela o desejo e o potencial de crescimento. Mas não podemos nutrir nossos investimentos apenas com esperanças. É preciso se basear em fatos. E, em nossa opinião, os fatos que não podem ser mascarados vêm do volume de negócios, que revela o posicionamento dos big players e das posições em ativos que eles esperam defender. Essas regiões de defesa são importantes pontos para o investidor e para o trader. Para saber encontrar essas regiões de preço recomendamos o Raio X Preditivo.
