As ações da Alper (APER3) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar e perder dinheiro e use um método que realmente funciona

As ações da Alper (APER3) são de uma empresa que atua na corretagem de seguros, com grande participação do Credit Suisse, que tem quase 14% delas. Seria esse um indicativo de que essas ações são boas para investir?

O objetivo deste artigo é contar um pouco sobre essa companhia, mas principalmente responder essa questão, não pelos métodos mais óbvios e conhecidos do mercado, mas através de uma metodologia que observa o comportamento dos grandes investidores institucionais, através do volume de negócios. O principal objetivo deste artigo é apresentar pra você essa metodologia conhecida como Raio X Preditivo enquanto explicamos um pouco do que é essa companhia e o que são suas ações.

1. O que é a Alper e suas ações (APER3)?
2. Ações da Alper (APER3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Alper (APER3)?
4. Formas de ganhar em ações da Alper (APER3)?
5. Investir ou não investir em ações da Alper (APER3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Alper (APER3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Alper (APER3)?
9. Conclusão

1. O QUE É A ALPER E SUAS AÇÕES (APER3)?

Segundo a página das ações da Alper (APER3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: A Companhia Tem Por Objeto Social A Corretagem E Administração de Seguros de Todos Os Ramos. Participação No Capital Social de Outras Sociedades E Prestação de Serviços de Consultoria Empresarial.
• Classificação Setorial: Financeiro / Previdência e Seguros / Corretoras de Seguros

A Alper Consultoria e Corretora de Seguros atua no setor de seguros e, antes, era conhecida como BR Insurance. A mudança de nome faz parte do processo de reestruturação que se iniciou em 2016.

A Alper oferece seguros corporativos, massificados, de automóveis, além de linhas financeiras. Ainda oferece seguros pessoais como de vida, saúde, odontológico e previdência.

Atualmente, sua carteira gerencia mais de R$ 1.5 bilhões em prêmios administrados

Ao todo, são mais de 15.000 clientes.

Tem sede em São Paulo (SP). Seus escritórios ficam em:

• Rio de Janeiro (RJ)
• Vitória (ES)
• Belo Horizonte (BH)
• Salvador (BA)
• Aracaju (SE)

A antiga BR Insurance deu início ao processo de reestruturação em 2016.

A empresa nasceu em 2010, de uma fusão de mais de 25 corretoras de seguros e, desde então, vem crescendo, principalmente através de aquisições, 49 até o momento.

Na ocasião de sua oferta pública de ações, em 2010, chegou a valer R$ 2 bilhões, com muitas ações adquiridas por estrangeiros (80%). E, em 2015, quase faliu. Perdeu 90% de seu valor e foi alvo de processos na Comissão de Valores Mobiliário, eventos que motivaram a reestruturação. Nesse processo, 6 corretoras deixaram o grupo.

Principais ramos de atuação::

• Seguros Pessoais
• Propriedade: Residencial, casco marítimo/ aeronáutico, obras de arte, rural
• Auto: Automóvel
• Saúde/Vida: Acidentes pessoais, vida individual, viagem, saúde individual, odontológico, educacional, prestamista
• Responsabilidade: Fiança locatícia, responsabilidade civil profissional
• Massificados: Garantia estendida, bolsa protegida, eletro-portáteis, assistências
• Seguros Corporativos
• Propriedade: Aeronáutico, rural, lucros cessantes, riscos operacionais
• Auto: Automóvel ou frota empresarial
• Cargo Marine: Casco marítimo, transporte (cargas)
• Benefícios: Saúde em grupo, odontológico em grupo, previdência privada, viagem, vida em grupo, acidentes pessoais em grupo, educacional
• Garantia/Crédito: Garantia, crédito, fiança locatícia
• Risco de engenharia: Riscos de engenharia
• Responsabilidade: Responsabilidade civil geral, D&O
• Resseguros

O que são as ações da Alper (APER3)?

As ações das companhias negociadas na B3, a bolsa brasileira, nada mais são do que pequenos pedaços do capital social dessas empresas. É o caso das ações da Alper (APER3).

Quando uma empresa decide expandir os seus negócios pode lançar mão de empréstimos e financiamentos a fim de obter imediatamente o dinheiro necessário para fazer os investimentos necessários para isso.

Porém, empréstimos e financiamentos têm um custo alto cobrado pelos bancos: os juros. Os juros são o preço do risco.

Uma opção mais inteligente pode ser a abertura de capital. Com a abertura de capital, a companhia passa a negociar seu capital social na bolsa de valores em forma de pequenas frações chamadas ações.

Ao comprar ações, eu me torno sócio da empresa. Ao mesmo tempo, eu injeto dinheiro na companhia e passo a ser um investidor. Ao arrecadar dinheiro na abertura de capital a companhia usa esses valores para investir e se tornar ainda maior. Se a empresa crescer a contento, as ações passam a valer mais, meu investimento começa a crescer e, eventualmente, receberei parte dos lucros em forma de dividendos. Os dividendos são pelo menos 25% dos lucros distribuídos entre os acionistas de forma obrigatória.

Porém, a maior parte dos participantes do mercado – e nessa maçaroca incluímos desde as pessoas físicas com seu mirrado dinheirinho até os grandes fundos e seus recursos monstruosos – não estão interessados em se tornar sócios não.

Eles compram ações como a APER3 a fim de vendê-las tão logo elas valorizem suficientemente. Essa valorização pode acontecer em alguns segundos, alguns minutos, algumas horas, alguns dias, semanas ou meses, mas raramente eles estão pensando em comprar ações e ficar com elas indefinidamente.

Eles querem fazer trades, operações. E até mesmo quando as ações estão em queda essas operações são possíveis: você aluga ações, vende as ações, recompra quando estiverem mais baratas, devolve ao investidor que as possui (pagando o aluguel, claro) e fica com a diferença entre o preço de venda e o preço de compra. Claro que se, nesse meio tempo, o preço das ações aumentar você vai levar um belo prejuízo.

Histórico da empresa e de suas ações (APER3)

• 2010 – Aquisição de 27 corretoras. IPO BR Insurance
• 2011 – Aquisição de 25 corretoras de 2011 a 2014
• 2015 – Início de alienação e desinvestimento de 10 corretoras subsidiárias, consolidação de sistemas e de plataforma comercial, grupamento de ações (20 para 1)
• 2016 – Incorporação de 42 corretoras subsidiárias até 2019. Aumento do capital social com emissão de 2,4 milhões de ações via aporte de R$ 50 milhões
• 2017 – Marcos Couto assume como CEO
• 2018 – Nova liderança e conselho, com renovação da diretoria executiva. Reestruturação de filiais. Aceleração do crescimento orgânico e novo posicionamento estratégico. Nova marca Alper Consultoria em Seguros
• 2019 – Aquisição da Supera e da Ecoverde. Aumento de Capital em R$ 80 milhões
• 2020 – Incorporação da Ecoverde, aquisição da Transbroker e da Vertex. Pátria Investimentos e Leblon Equities adquirem participação relevante da companhia.

2. AÇÕES DA ALPER (APER3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Alper (APER3) são negociadas na bolsa de valores brasileira a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Todas as negociações acontecem em meio eletrônico, sem interferência de papelada ou burocracia.

Isso por um lado é bom: podemos negociar ações tendo apenas um computador razoável, uma conexão com a internet e uma plataforma de negociação. E uma conta em uma corretora de valores, claro!

Porém, isso também dá uma ilusão de que é fácil negociar ações. Na verdade, quando passamos a fazer isso estamos entrando no mesmo ambiente que os grandes investidores institucionais que estão munidos de qualidade tecnológica, capacidade de recursos humanos de ponta e capacidade financeira fabulosa.

Sem se estar ciente disso, pode-se perder muito dinheiro, sobretudo se formos levados pela ideia de que podemos encarar a bolsa como uma “caderneta de poupança turbinada”.

Quais ações a Alper possui?

A Alper faz parte do segmento Novo Mercado da B3 e por isso só tem ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias.

Qual são os códigos

As ações negociadas na bolsa de valores brasileira têm códigos de negociação formados por quatro letras e um numeral. O nome técnico desse código é ticker. O ticker das ações da Alper é APER3.

São negociadas em quais bolsas

As ações da Alper (APER3) são negociadas exclusivamente na bolsa de valores brasileira a B3. Algumas ações de companhias brasileiras são negociadas em bolsas estrangeiras, como a de Nova York. Nos Estados Unidos, por exemplo, são negociadas mediante ADRs (American Depositary Receipts), recibos que fazem o papel de ações enquanto as ações correspondentes são “travadas” no Brasil, custodiadas ou “guardadas” por uma entidade financeira responsável.

3. QUAIS OS PRINCIPAIS POSSUIDORE DAS AÇÕES DA ALPER (APER3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Alper (APER3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda.	7,29	0,00	7,29
André de Barros Martins	5,04	0,00	5,04
Patria Investiments	8,35	0,00	8,35
Bc Gestão de Recursos Ltda. (“brasil Capital”)	19,09	0,00	19,09
Indie Capital	5,15	0,00	5,15
Credit Suisse Securities (europe) Ltd.	13,24	0,00	13,24
Outros	39,40	0,00	39,40
Ações Tesouraria	2,45	0,00	2,45
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ALPER (APER3)?

Podemos lucrar com as ações da Alper (APER3) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes:

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações na bolsa de valores, incluindo ações da YYYY (APER3). As mais populares e conhecidas são as seguintes:

• Trade: o trade visa o lucro em um prazo mais ou menos curto a partir da volatilidade dos preços das ações, sejam da Alper (APER3) ou de qualquer outra companhia. Volatilidade é um nome complicado para “variação”, variação dos preços. Isso quer dizer que podemos ganhar dinheiro tanto comprando quanto vendendo ações. A duração do trade varia com a estratégia, o estilo ou a oportunidade captada pelo trader. Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão (podem durar alguns segundos até algumas horas). Swing trade: operações que duram de dois dias a algumas semanas. Position Trade: operações que duram de algumas semanas a poucos meses.
• Dividendos: muitos investidores, no sentido estrito da palavra, preferem comprar ações de boas empresas e ficar com elas por períodos indefinidos, se possível a vida toda, porque acreditam em “fazer poupança” com ações. Algumas vezes isso funciona e, naturalmente, como estamos falando de mercado de risco, não funciona. Quando funciona, a intenção é usar os dividendos recebidos ao longo do tempo a fim de comprar mais ações, com a intenção de se beneficiar do fenômeno dos “juros sobre juros”. Quer dizer o dinheiro que ganhei com dividendos me ajudam a comprar mais ações que, cada uma, vão render mais dividendos que me ajudarão a comprar mais ações e assim por diante. É importante verificar se os dividendos pagos correspondem a um valor interessante. Uma forma rápida, embora imprecisa, de se fazer isso, é somar os dividendos pagos no último ano, dividir pelo valor da ação e multiplicar por cem. Isso nos dará os “juros” anuais de uma eventual aplicação que tivesse sido feita naquele ano e serve para que possamos comparar os dividendos da APER3 com os dividendos de outras ações ou mesmo com os juros de aplicações em renda fixa. Também é importante que a gente verifique se a companhia é boa pagadora de dividendos, isto é, se há anos em que foram pagos poucos dividendos ou se existem “buracos” no pagamento.

Vejamos como foram os pagamentos de dividendos da APER3 nos últimos anos:

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	15/06/2020	15/06/2020	10/08/2020	0,05	0,22%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ALPER (APER3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando pensamos em investir em ações da Alper (APER3), imediatamente pensamos em comprar os papeis, sentar em cima e esperar que, daqui a 20 anos, eles passem a valer muito.

Além disso, podemos contar com os dividendos para, num primeiro momento, usá-los como recurso para comprar mais e mais ações e, finalmente, quando chegar o momento de pendurar as chuteiras, usá-los como aposentadoria.

Há uma ilusão de que, na bolsa, sempre há lucratividade no longo prazo.

Quando olhamos para os índices, por exemplo, o Ibovespa, de fato, vemos que há momentos de desvalorização, mas ao longo de 20 ou 30 anos, ele sempre apresenta ganhos.

Para índices isso sempre será verdade: as regras de composição de suas carteiras selecionam apenas as ações de melhor desempenho. Resumo: no longo prazo, OS ÍNDICES sempre sobem.

Mas isso não é necessariamente verdade para as ações individualmente.

Porém mesmo os índices podem passar por momentos difíceis: o que dizer de 2008, quando o Ibovespa caiu de 70 mil pontos para 35 mil pontos. Você aguentaria ver seus R$ 1 milhão virar R$ 500 mil? Acho que não.

O mesmo aconteceu no início de 2020. Curiosamente, esses são os melhores momentos para comprar ações pensando no longo prazo: quando todos estão pessimistas, vendendo suas ações a qualquer preço (com medo de que caiam ainda mais), dando liquidez aos big players que aproveitam para encher o carrinho de ativos de empresas que consideram de qualidade. Esse é o momento de agir como esses institucionais, sempre considerando uma fatia razoável de seu patrimônio, de acordo com o risco que deseja correr (pois, a crise pode continuar indefinidamente e o ciclo de alta pode demorar a vir).

De fato, quanto mais longo o prazo a que nos expomos ao risco na bolsa mais próximos estamos de que esse risco se concretize. E, nessa hora, nós que não temos os mesmos recursos de um fundo de investimento ou de um grande investidor pessoa física como Luiz Barsi, ficamos na dúvida: será que não vai cair mais? Será que é mesmo o momento de comprar mais ações?

Isso não quer dizer que não aconselhemos você a lidar com ações. Pelo contrário. Porém, suas operações precisam ser feitas considerando os riscos. Comprar ações não é como plantar uma semente em um terreno fértil e termos a certeza que dali a 20 anos colheremos frutos e, no mínimo, uma sombra.

Operações mais curtas, porém, de qualquer maneira, devem ser pautadas por estratégias eficientes e preditivas baseadas no comportamento dos participantes que de fato tem capacidade para deslocar o preço dos ativos. Esses participantes são os investidores institucionais e eles conseguem, através do volume, fazer os preços caírem e subirem.

A vantagem é que o volume precede, geralmente, os movimentos de preço. Com as ferramentas corretas temos uma leitura direta do volume – ou seja, da atuação dos investidores institucionais – e conseguimos fazer operações de compra e venda, com maior probabilidade de acerto e menos riscos.

Vantagens competitivas e estratégias da Alper (APER3)

A Alper (APER3) apresenta as seguintes vantagens competitivas em sua página de relacionamento com investidores:

• Escala nacional, com cobertura ampla dos principais mercados e oferta de um portfólio completo de produtos e serviços. As 46 Sociedades Corretoras estão presentes em onze estados brasileiros
• Conhecimento dos clientes para identificar os produtos e serviços que melhor se adequam às necessidades deles e, como consequência, altos índices de fidelização.
• Escala significativa, com maior relevância junto às companhias seguradoras
• Corretores com ampla experiência no setor de corretagem de seguros, com média de 20 anos de experiência

A Alper, ainda, faz uma análise do mercado de seguros no Brasil:

• O mercado de seguros no Brasil é caracterizado por concentração de companhias seguradoras que competem significativamente por volume e participação de mercado, com baixa sofisticação de produtos e alto potencial de crescimento e aumento de penetração de produtos de seguros.
• Os setores de seguros e previdência complementar no país estão sujeitos a uma regulamentação abrangente, sendo que a regulamentação das atividades de seguro e previdência complementar é realizada pelo CNSP (Conselho Nacional de Seguros Privados) e pela SUSEP (Superintendência de Seguros Privados).
• As corretoras de seguros precisam obter registro e autorização para seu funcionamento, conforme normas vigentes e de acordo com a Lei 4.594. O corretor de seguros, seja pessoa física ou jurídica, responsável pela intermediação legal para angariar e promover contratos de seguros, também deve ser devidamente habilitado, nos termos da Lei 4.594.
• A intermediação da venda de um produto de seguro por corretoras de seguros não é obrigatória, podendo as Companhias de Seguros buscar clientes de maneira direta. Apesar disso, sempre que um seguro for vendido sem a intermediação de um corretor, a importância habitualmente cobrada a título de comissão deve ser recolhida na FUNENSEG e para esses casos, a legislação brasileira não estabelece uma taxa mínima de corretagem.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ALPER (APER3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro. Leia nosso artigo sobre o Imposto de Renda em operações da Bolsa de Valores!
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA ALPER (APER3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que estuda o volume envolvido nos deslocamentos de preço dos ativos. O volume é a causa desses deslocamentos. Percebendo as causas, podemos nos adiantar aos efeitos antes que eles aconteçam. Essa é a base da Nova Análise Técnica sistematizada pelo Raio X Preditivo.

Para isso, o Raio X Preditivo usa conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) que viabilizam o entendimento e o uso dos conceitos diretamente sobre o gráfico, tudo voltado para o volume e o fluxo de ordens.

Com isso, os traders que usam o Raio X Preditivo conseguem encontrar no gráfico os pontos em que o volume é mais elevado, interpretar o significado dessas eventuais distorções e, com isso, entrar em trades de alta probabilidade de sucesso, com baixo risco (stop curto).

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA ALPER (APER3)?

A compra de ações como as da Alper (APER3) é, hoje em dia, cada vez mais simples e a tendência é que fique cada vez mais acessível a qualquer um de nós.

Porém, devemos tomar cuidado com as coisas aparentemente muito simples. Comprar ações implica riscos que, muitas vezes, apesar de todos os alertas, não nos ficam claros.

Por isso, julgamos que o primeiro passo para qualquer um que queira comprar ações é fazer um curso que apresente a bolsa de valores nua e crua em sua realidade.

Somente entendendo com clareza as leis de oferta e demanda que regem o mercado podemos dar o próximo passo.

A seguir é muito simples. Basta ter um telefone celular: baixe o aplicativo de sua corretora de valores preferida, abra sua conta, transfira o dinheiro de sua conta corrente para a conta da corretora, compre as ações.

Simples assim.

Porém, mais uma vez advertimos que ver ações como um “investimento” é algo temeroso, sobretudo para os iniciantes.

Vá com calma, vá devagar, se informe e, em primeiro lugar, proteja o que você ganhou até hoje

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA ALPER (APER3)

As ações da Alper (APER3) parecem ser de uma empresa sólida, sobretudo depois de sua reestruturação. Porém, nossa recomendação sempre é observar como estão atuando os big players (investidores institucionais) nesse ativo. Estão comprando, vendendo ou simplesmente desinteressados? Afinal são eles que realmente são capazes de montar posições importantes em qualquer ação da bolsa e defender essas posições quando necessário. Esse tipo de análise, que serve para qualquer prazo, é possível através da observação do volume e, para interpretar o volume, utilizamos a metodologia do Raio X Preditivo.