As ações da Aliansce (ALSO3) vão cair ou vão subir: saiba como analisar ações de uma empresa ligada totalmente a shoppings quando os shoppings podem estar fechados
As ações da Aliansce (ALSO3) são um bom investimento neste momento? Crises, como a que acompanhamos de perto recentemente, e que afetam diretamente o setor de shopping centers podem detonar o preço de ações a ele ligadas. Mas não seria justamente este o momento de comprar ações como essas, negociadas a preços muito abaixo do real valor da companhia? Será que elas vão se recuperar desta e de outras crises que, sem dúvida, veremos o mundo e as economias do globo enfrentarem?
As ações da Aliansce (ALSO3) podem ser analisadas por outras metodologias além de seus fundamentos. Aliás por metodologias que passam distantes da velha análise técnica e da tradicional análise fundamentalista. Neste artigo, além de falar sobre esta companhia, de suas qualidades e de seus negócios, vamos explicar uma técnica que está sendo usada por diversos traders e investidores pra servir de base pra sua tomada de decisões no mercado de valores.
Veja o que vamos aprender sobre as ações da Aliansce (ALSO3):
- O que é a Aliansce e suas ações (ALSO3)?
- Ações da Aliansce (ALSO3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Aliansce (ALSO3)?
- Formas de ganhar em ações da Aliansce (ALSO3)?
- Investir ou não investir em ações da Aliansce (ALSO3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Aliansce (ALSO3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Aliansce (ALSO3)?
- Conclusão
As ações ordinárias da Aliansce (ALSO3) somam um total de 205.197.921, sendo que, dessas, 101.072.936 ações estão em livre negociação, ou seja, um free float de 49,85%.
1. O QUE É A ALIANSCE E SUAS AÇÕES (ALSO3)?
Segundo a página das ações da Aliansce (ALSO3) no site da B3, a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Classificação Setorial: Financeiro / Exploração de Imóveis / Exploração de Imóveis
A Aliansce Sonae Shopping Centers S.A. (ALSO3) nasceu da fusão entre a Aliansce Shopping Centers e a Sonae Sierra Brasil em agosto de 2019. Atualmente, a Companhia é a maior administradora de shopping centers do Brasil, com um portfólio formado por 40 shoppings, presentes nas cinco regiões do País.
A Aliansce Sonae (ALSO3) atua desde o planejamento e desenvolvimento do projeto até gerenciamento da estrutura e gestão financeira, comercial, jurídica e operacional de shopping centers.
A Companhia tem uma cultura corporativa focada na combinação da alta performance pra lojistas e investidores e relevância para os consumidores.
Em cada empreendimento, uma plataforma centrada no consumidor, com mix de lojas estrategicamente organizado pra atender perfis específicos, considerando comportamentos, regiões e culturas. Sempre com o suporte de uma gestão eficiente e eficaz, que atua do desenvolvimento à operação dos empreendimentos.
O portfólio da companhia é composto por 29 Shoppings em operação. Adicionalmente, a Aliansce Sonae (ALSO3) administra 11 Shoppings de propriedade de terceiros.
Fusão
A nova companhia, que surgiu em agosto de 2019, tem um portfólio de 40 shoppings, sendo 29 próprios e outros 11 administrados, sendo o segundo maior do setor de shopping centers no Brasil em Área Bruta Locável (ABL), com total administrado de aproximadamente 1,4 milhão de m² e cerca de 7 mil lojas.
O volume total de vendas dos shoppings próprios das duas empresas soma cerca de R$ 14,8 bilhões nos 12 meses anteriores à fusão. A receita líquida de R$ 876 milhões e Ebitda de R$ 630 milhões no mesmo período transforma a nova empresa na terceira no ranking nestes indicadores no setor.
A Aliansce (ALSO3) teria na época 67,90% do capital social total e votante da nova companhia, enquanto a Sonae Sierra teria 32,10%.
O que são as ações da Aliansce (ALSO3)
Ações nada mais são do que pequenos pedaços da empresa. Num sentido figurado. Mas no que diz respeito ao capital da empresa é no sentido absoluto mesmo. Se multiplicarmos o número de ações da companhia pela sua atual cotação teremos a capitalização dela naquele exato instante.
Por que uma empresa decide negociar suas ações na bolsa e literalmente vender uma parte dela no mercado pra investidores de todos os tamanhos? Pra captar recursos pra usar em seus projetos, pagamentos de dívidas, pra ter capital de giro, liquidez e muitas outras finalidades. Como ela usará esses recursos é uma questão de seu planejamento.
Abrir capital é, muitas vezes, mais inteligente do que pegar empréstimos, financiamentos ou lançar debêntures.
Se os recursos forem usados de forma inteligente, a companhia cresce e, consequentemente, seu valor aumenta. Ora, se cada ação corresponde a uma fração do valor da companhia, as ações valorizam na mesma proporção. O mercado não funciona dessa forma equilibrada e as ações nem sempre acompanham o valor real da companhia, mas a lógica é essa.
Se as ações valorizam, os investidores que compraram ações veem seu patrimônio valorizar. E não só isso. Se a empresa cresce, é provável que esteja lucrando mais. E parte dos lucros deve ser dividido com os acionistas na proporção de ações que eles possuem. O nome disso é provento e os proventos podem vir tanto em forma de dividendos como em forma de juros sobre capital próprio.
Porém, nem todos os participantes do mercado estão interessados em se tornar sócios ou investidores de uma empresa. Muitos deles querem tão somente comprar ações e vendê-las tão logo apresentem algum lucro. Estes são os traders. Não há nada de errado em agir assim. É apenas mais uma forma de lucrar com ações.
2. AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Aliansce (ALSO3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Outrora, a B3 já foi conhecida com a Bovespa. Depois, a Bovespa se juntou à Bolsa de Mercadorias e Futuros, passando a se chamar de BM&FBovespa. Finalmente, juntou-se à Cetip, vindo finalmente a se chamar B3.
Todas as negociações acontecem em ambiente totalmente eletrônico. Os pregões viva-voz ficaram para trás já faz dez anos. Atualmente, tudo acontece através do sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos).
O sistema PUMA permite milhares de negociações por segundo ou mesmo frações de segundo, de forma segura, rápida e acessível. Mesmo de casa, de um computador comum conectado à internet, qualquer pessoa pode comprar e vender ações da Aliansce (ALSO3), desde que tenha conta em uma corretora de valores.
Tal acessibilidade pode ter ferido diversos traders e investidores iniciantes nesta última crise. O número de investidores da bolsa pessoas físicas saltaram de 500 mil para 2 milhões em poucos meses. Muitos deles compraram o topo da bolsa e viram seus investimentos despencarem até 50% do valor.
Muitos deles venderam seus ativos mesmo nesse patamar sem saber que grandes players já estão comprando, como se estivessem fazendo o favor de ficar com essas ações “que não valem nada”. De fato, os big players aproveitam esses momentos de extrema liquidez e desespero para começar a encher o carrinho antes que eles voltem a patamares anteriores.
Isso não quer dizer que as ações voltarão a subir imediatamente. Aliás, podem continuar a cair. Quem não jogou a toalha imediatamente pode vir a jogar mais adiante. E os big players continuarão a comprar a preço de banana.
Para saber em que momentos esses investidores institucionais estão atuando, nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Quais ações a Aliansce possui?
A Aliansce possui apenas ações ordinárias, que são as ações que dão direito a voto nas assembleias.
Essas ações também têm direito a dividendos. Porém, as preferenciais (que, repito, a Aliansce não possui) têm prioridade no recebimento de proventos.
Qual são os códigos das ações da Aliansce
Se vamos começar a investir em ações ou negociar ações como as da Aliansce (ALSO3), é importante que saibamos, no mínimo, como funcionam os códigos de negociação desses ativos.
Os códigos têm geralmente quatro letras em caixa alta seguidas de um numeral de um ou dois dígitos. Os códigos de negociação também são chamados de ticker.
O código de negociação das ações da Aliansce é ALSO3.
O dígito 3 indica que se trata de uma ação ordinária. Dígitos 4, 5 ou 6 mostram que se tratam de ações preferenciais com diferentes classes e características cada uma. O dígito 11 indica que se trata de uma Unit, que reúne em sua estrutura algumas ações preferenciais e algumas ações ordinárias.
As ações da Aliansce (ALSO3) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Aliansce (ALSO3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira. Isso não impede que sejam negociadas em bolsas estrangeiras futuramente.
Diversos ativos brasileiros são negociados em mercados de outros países através de programas de recibos ou similares.
Um exemplo disso são as ADRs (American Depositary Receipts), recibos que são negociados no mercado americano.
As ADRs são negociadas como se fossem as próprias ações. As ações de fato ficam sob a guarda ou custódia de um banco local, no entanto.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Aliansce (ALSO3) são os seguintes:
| Nome | %ON – ALSO3 |
| Sierra Brazil 1 S.à R.l. | 6,30 |
| Cura Brazil S.à R.l. | 12,86 |
| Alaska Investimento Ltda. | 6,00 |
| Fundo de Investimentos em Participações Bali | 2,45 |
| Rique Empreendimentos E Participações Ltda.. | 3,24 |
| Rfr Empreendimentos E Participações S.A. | 0,50 |
| Renato Feitosa Rique | 0,48 |
| Cppib Flamengo Us Llc | 5,43 |
| Canada Pension Plan Investment Board | 17,53 |
| Outros | 45,21 |
| Ações Tesouraria | 0,00 |
| Total | 100,00 |
Notamos, no dia em que visitamos o site da B3 para colher essas informações, os dados estavam levemente atrasados. Por isso incluímos aqui também os dados que encontramos no site de Relação com Investidores da Aliansce.
| CPPIB | 23,0% |
| Cura Brazil S.à r.l. | 12,9% |
| Renato Rique | 6,7% |
| Sierra Brazil 1 S.à r.l. | 6,3% |
| Free Float | 51,2% |
| Alaska Asset Management | 6,5% |
| Total | 100% |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Aliansce (ALSO3). Destacamos duas delas:
Trade com ações da Aliansce (ALSO3)
O trade não visa o posicionamento de ações no longuíssimo prazo nem tampouco se tornar sócio ou investidor da empresa. O objetivo aqui é fazer um certo volume de lucro no menor tempo possível dependendo da periodicidade operacional de cada trader.
Assim, o trader irá se aproveitar da volatilidade natural dos ativos para fazer dinheiro no mercado.
- Se ele acredita que a ação irá subir, ele compra. Quando subir o suficiente, ele vende e embolsa o lucro. Porém, se cair, terá que deixar a operação antes que o prejuízo se avolume
- Se ele acredita que o preço da ação irá cair, ele vende (mesmo sem ter a ação… já explico como isso funciona). Se a ação baixar de preço, ele recompra e a diferença entre os dois preços é o lucro. Claro, se o preço da ação aumentar, ele terá que recomprar de qualquer maneira, sob o risco de seu prejuízo ficar maior.
A venda de ações em um trade se dá através do aluguel de ações. O trader aluga as ações de um investidor que ficará com elas de qualquer maneira. Então as vende. Ao final da operação – tenham elas ficado mais caras ou mais baratas -, ele as recompra, as devolve e paga o aluguel.
Os trades também podem ser classificados através de sua duração:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
- Swing trade: operações que duram poucos dias.
- Position trade: operações que duram poucas semanas.
Cada uma dessas periodicidades tem características próprias no que diz respeito a objetivos de variação de preço, periodicidade de gráficos analisados e a frequência com que o trader terá que analisar os ativos.
Ganhar dividendos com ações da Aliansce (ALSO3)
O investidor, por outro lado, visa ficar com as ações de uma empresa por longo tempo, faça chuva ou faça sol. Mesmo em um momento de queda como o que testemunhamos recentemente ele não vende suas ações. Aliás, aproveita para comprar ainda mais ações pois está certo de que, no longo prazo, elas vão valorizar ainda mais.
Um dos objetivos do investimento é escolher ações que paguem bons dividendos. Os dividendos são parte dos lucros divididos entre os acionistas. Cada unidade de ação paga um certo valor de dividendos. Então quanto mais ações eu tenho daquela empresa, mais dividendos eu recebo.
Para o investidor, uma das estratégias é usar os dividendos para comprar mais ações. Se eu comprei mais ações, no próximo pagamento eu receberei mais dividendos que vão me permitir comprar ainda mais ações e assim por diante.
E assim ele vê sua “coleção” de ações crescer ao longo dos anos, das décadas. Vai chegar o momento em que ele poderá viver apenas de dividendos ou, se precisar, poderá até mesmo vender suas ações por um preço muito superior do que aquele que no início pagou, gozando de tranquilidade financeira muito mais cedo do que qualquer outra pessoa.
Claro que, para essa estratégia dar certo, precisa ser uma empresa lucrativa. Se não tem lucro, não tem dividendos. E o dividend yield precisa ser razoável. O dividend yield informa qual o valor do dividendo em relação ao preço de cada ação. Então, não deixe de conferir com que frequência as ações da Aliansce (ALSO3) pagam dividendos e qual é o dividend yield antes de tomar qualquer decisão.
De fato, não há como negar que as ações estão baratas. Mas será que não ficarão ainda mais?
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3): QUAL DECISÃO TOMAR?
A maior administradora de shoppings do Brasil, a Aliansce e suas ações ALSO3 podem parecer tentadoras, visto que o preço dos ativos caiu substancialmente. De fato, os próximos meses serão bem difíceis, mesmo pensando em uma possível demanda reprimida que deverá ser satisfeita quando todas as restrições à movimentação da população cessarem.
Realmente, esse pode ser um bom momento de comprar ações de empresas como essa. Mas jamais esqueça de analisar com cuidado a companhia.
Eu começaria olhando o comportamento dos big players no posicionamento nessa ação. E para isso, nada melhor do que acompanhar o volume usando os conceitos e as ferramentas do Raio X Preditivo.
De fato, o Raio X Preditivo nos ensina a ler o volume: se se trata de atuação profissional, se apenas pequenos investidores e traders estão atuando e, se são profissionais, se eles estão comprando ou vendendo. De cara, eu já entrego pra você que, em momentos de queda, com grande liquidez, é em crises como esta que acompanhamos que os big players aproveitam para acumular ativos de empresas que consideram boas.
Geralmente, não indicamos a compra de ações para o longuíssimo prazo, coisa acima de cinco ou dez anos. Porém, as grandes quedas nos dão a oportunidade de comprar verdadeiras Ferraris por preço de Mobilete.
De outro modo, quando o mercado está mais esticado, o mais apropriado é fazer operações de menor duração (trades), com uma parcela menor de nosso dinheiro. Desse modo, não arriscamos ficar como muitos investidores novatos que se atolaram até o pescoço em uma queda de 50% em poucos dias, depois de comprar o topo histórico do Ibovespa.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Investidores ou traders, que façam negócios com ações da Aliansce (ALSO3) precisam ficar atentos às taxas cobradas pela bolsa, pelas corretoras e pela receita federal:
- Taxas da corretora: a principal é a taxa de corretagem, que incide na execução das ordens, tanto de compra como a de venda. Varia de acordo com o ativo (ação, contratos, minicontratos, opções), de acordo com o volume financeiro em alguns casos e de corretora pra corretora. A taxa de custódia, que era o preço cobrado para se manter ações em carteira, está sendo abandonada.
- Taxas da bolsa: emolumentos, que envolvem liquidação, registro e outros serviços, juntos dão pouco mais de 0,03% do volume financeiro envolvido tanto na compra quanto na venda dos ativos.
- Imposto Sobre Serviços: o ISS é de 5% sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de renda: incide somente sobre o lucro. No day trade, é de 20% sobre o lucro. Nas outras operações, com mais de um dia, é de 15% sobre o lucro. Nessas, os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. No day trade, podemos descontar os prejuízos de meses anteriores do mês em que se obteve lucro, dando um bom abatimento. Nos dois casos o recolhimento é de responsabilidade do trader, via DARF, até o último dia útil ao mês posterior em que se obteve o lucro.
- Carteiras de ações e outros ativos que somem mais de R$ 20 mil têm qualquer provento, a partir de agora, taxado em 0,12%.
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7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia e um treinamento especializado em seguir o rastro dos grandes players institucionais através do volume e do fluxo de ordens.
Ele é a sistematização da Nova Análise Técnica. Na Nova Análise Técnica, o volume é a informação mais importante. Mais que o preço. O volume, nessa forma de ver o mercado, é a causa dos movimentos de preço, enquanto o próprio preço é o mero efeito. Para metodologias mais ultrapassadas, o preço é a informação mais importante.
Porém, sabemos que, se nos adiantamos, lendo as causas, podemos nos adiantar aos efeitos mais importantes. Claro que nosso objetivo são os efeitos. Mas, para prever os efeitos mais prováveis, precisamos saber o que ocasionam esses efeitos. E, no caso da bolsa, é o volume de negócios.
A sistematização do Raio X Preditivo inclui conceitos e ferramentas. Os conceitos se voltam para a interpretação do volume e as ferramentas colocam essa teoria para trabalhar diretamente sobre o gráfico, de forma prática, intuitiva e simples. Não são indicadores que dão sinais de compra ou venda, mas que exigem uma apurada leitura do gráfico no sentido de saber o que os participantes mais fortes, com mais dinheiro em jogo, estão fazendo.
Desse modo, o Raio X Preditivo auxilia o trader a encontrar regiões saudáveis de trade: aquela em que o risco é mínimo (stop loss curto) e o potencial de lucro é grande (stop gain distante… e atingido rapidamente). Além disso, a leitura ativa do volume permite que o trader ou o investidor realize lucros antecipadamente, reduza prejuízos a patamares menores, ou até mesmo prolongue uma operação para além de seu objetivo de ganhos.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA ALIANSCE (ALSO3)?
O primeiro passo sempre deve ser a sua educação. Não espere ter sucesso na bolsa de valores só porque comprou ações que antes estavam caras e, agora, estão baratas. Se não houver interesse institucional nessas ações, é quase certo de que elas não irão se recuperar. E, para saber ler o posicionamento dos big players é preciso saber como o mercado funciona.
Portanto, faça um curso que explique o funcionamento disso: nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Só então comece a comprar ações, sejam elas as ações da Aliansce (ALSO3) ou não.
Se o seu plano não for o longo prazo e sim trades mais curtos – day trade, swing trade ou mesmo position trade – recomendo que, antes de operar de verdade, treine nos simuladores que a sua corretora irá fornecer, em que você poderá fazer operações simuladas em tempo real, vendo se as estratégias que está aprendendo têm real funcionamento. E se você, de fato, tem condições de aplicá-las com qualidade.
Muitos questionam a efetividade da prática em simuladores, em contas simuladas. De fato, é muito diferente de operar em contas reais, com dinheiro de verdade colocado em jogo. Porém, também é fato que, se você não tiver sucesso fazendo trades em uma conta simulada, é bem menos provável que tenha em uma conta real.
Apenas depois de ter treinado tempo o suficiente, só então teste suas novas habilidades em uma conta real.
De qualquer modo, abrir uma conta em uma corretora não custa nada: é grátis, não tem taxa de manutenção e nem mesmo saldo mínimo. Vale a pena começar.
9. CONCLUSÃO
Como vimos, não basta apenas que as ações de uma empresa, como as ações da Aliansce (ALSO3) estejam baratas. Às vezes, nem mesmo os fundamentos positivos da companhia, sua capacidade de suportar as crises, são o bastante para tomarmos as decisões. Se, antes de tudo, verificarmos se os grandes players estão se posicionando, desde já nesses ativos, pode ser uma análise muito mais simples e garantida de que, em algum momento, o preço pode voltar a subir e a romper patamares anteriores num futuro mais ou menos próximo. Pode cair mais? Pode.
Porém, sabemos que, quando há indícios suficientes, os grandes players começam a se posicionar com muita antecedência, aproveitando a liquidez que as quedas mais poderosas do mercado proporcionam.
Assim, a análise do volume e do fluxo de ordens proporciona não só a possibilidade de fazermos operações mais curtas nos períodos de estabilidade, como de nos posicionarmos com mais segurança em períodos de crise, para posições mais distantes no tempo.
