As ações da 3R Petroleum (RRRP3) vão cair ou vão subir? Nosso método responde com grande chance de acerto

As ações da 3R Petroleum (RRRP3) tiveram sua oferta pública (IPO) em 2020 e a empresa foi, assim, a pioneira no Brasil, do setor de óleo e gás com foco em campos maduros, a começar a negociar ativos em nossa bolsa, a B3. Sua estreia foi com uma queda de 0,48%, levantando, ainda assim, R$ 690 milhões com a venda de suas ações. O valor será usado para comprar mais campos de petróleo da Petrobras e para pagar as aquisições já efetivadas.

O fato de a 3R operar apenas campos maduros tira muito do risco exploratório que existe num negócio como a da Petrobras, que envolve prospecção e busca de soluções para extrair o potencial de campos ainda não iniciados (pense no desafio que foi começar a explorar o pré-sal).

As ações da 3R Petroleum (RRRP3) seriam assim interessantes para investir? Neste artigo apresentaremos a empresa, seus negócios, explicaremos também o que são suas ações e, acima de tudo, até o final deste texto começaremos a apresentar a metodologia que utilizamos para saber se uma ação está madura para investir, para comprar ou para vender, utilizando para isso o volume de negociação, que denuncia a atividade de big players do mercado e em que níveis de preço.

1. O que é a 3R Petroleum e suas ações (RRRP3)?
2. Ações da 3R Petroleum (RRRP3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da 3R Petroleum (RRRP3)?
4. Formas de ganhar em ações da 3R Petroleum (RRRP3)?
5. Investir ou não investir em ações da 3R Petroleum (RRRP3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da 3R Petroleum (RRRP3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da 3R Petroleum (RRRP3)?
9. Conclusão

1. O QUE É A 3R PETROLEUM E SUAS AÇÕES (RRRP3)?

Segundo a página das ações da 3R Petroleum (RRRP3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Exploração E Produção de Petróleo E Gás Natural.
• Classificação Setorial: Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Exploração. Refino e Distribuição

A 3R Petroleum é especializada em operar campos maduros de petróleo em terra (onshore) e em águas rasas. Foi fundada em 2014 por Ricardo Savini e Daniel Soares. Suas aquisições se concentram na compra de campos maduros da Petrobras (que está vendendo todos os onshore e de águas rasas, uma vez que está focada no pré-sal há alguns anos). A arrecadação de R$ 690 milhões com as ações emitidas e vendidas será usada justamente para a compra de novos campos, ampliando a operação.

A 3R Petroleum também vai revigorar os campos terrestres e de águas rasas. Esses campos estão sem implementos significativos há diversos anos, pois a Petrobras se dedica há alguns anos à mudança de foco para o pré-sal.

Seus principais acionistas incluem executivos brasileiros e noruegueses da indústria de petróleo por meio do veículo de investimentos DBO.

O plano de negócios da 3R é baseado em crescimento orgânico, por meio do otimização do portfólio atual, e em crescimento inorgânico, por meio de oportunidades de aquisição de ativos, sempre maduros.

Segundo a página de relacionamento com investidores da 3R Petroleum, a companhia tem por objeto:

• Explorar, produzir e comercializar petróleo e seus derivados, gás natural e outros hidrocarbonetos fluidos, incluindo, sem limitação, as bacias sedimentares brasileiras às quais a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis – ANP (“ANP”) tenha concedido licenças, bem como bacias sedimentares no exterior;
• Realizar a importação e exportação de petróleo e quaisquer derivados assim produzidos
• Participar de outras sociedades como sócia, acionista ou quotista, no país ou no exterior, que atuem em atividades relacionadas ao objeto social da Companhia.

A 3R Petroleum tem a qualificação de Operadora “A” perante a ANP. Isso a habilita a operar campos de óleo e gás em áreas terrestres (onshore) e em mar (offshore), inclusive em águas profundas e ultra profundas, como os do pré-sal, por exemplo. O que significa que essas searas, possivelmente, estejam na mira da empresa em um futuro não muito distante.

Por enquanto, porém, a empresa está com os pés no chão, dando passos sólidos: permanece com foco em campos maduros, visando capturar aquisições oportunísticas de ativos:

• Em produção;
• Com reservas provadas que podem ser certificadas;
• Com capacidade de incremento de produção a partir de investimentos com payback acelerado;
• Com infraestrutura logística facilitada;
• E (v) que apresentem custos de extração (lifting cost) consideravelmente menores quando comparados a outras empresas (players) locais que operam em águas profundas (offshore).

A Companhia não contempla em seu plano de negócios investir em projetos em fase de exploração. Ou seja: os riscos são menores.

O que são as ações da 3R Petroleum (RRRP3)?

Ações nada mais são que a menor fração do capital social de uma empresa. Uma empresa comercializa seu capital social na bolsa de valores a fim de captar recursos para investir em seu próprio crescimento. Quem compra as ações, de certo modo, está apostando que esses recursos serão bem investidos e a empresa crescerá e terá lucros cada vez maiores.

Assim, além de as ações valorizarem (se a empresa vale mais, as frações do capital social também valem mais), esses investidores poderão receber parte dos lucros (ao menos 25%) distribuídos em forma de dividendos, um pequeno valor por ação.

A grande verdade, porém, é que uma parcela bastante grande dos participantes do mercado estão pouco interessados em se tornarem sócios da 3R PETRÓLEO através de suas ações RRRP3.

O que eles querem é:

• Comprar ações a um certo preço e vender depois de um tempo mais ou menos curto quando elas estiverem caras
• Vender ações a um certo preço e recomprar depois de um tempo mais ou menos curto quando elas estiverem mais baratas

Em ambos os casos se produz lucro.

A venda de ações que não temos em carteira é possível graças ao aluguel de ações e é uma prática bastante comum conhecida como “venda a descoberto”, “venda descoberta” ou, em inglês, “short”. Fazemos um “short” quando apostamos que uma ação vai desvalorizar.

2. AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da 3R Petroleum (RRRP3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, exclusivamente por meio eletrônico.

Quer dizer, basta ter um computador conectado à internet, uma conta em uma corretora de valores e uma plataforma adequada de negociação e facilmente podemos negociar ações da 3R Petroleum (RRRP3) diretamente do conforto de nosso lar.

Nunca é demais lembrar, no entanto, que, ao fazer isso, estamos entrando no mesmo ambiente que outros investidores de maior calibre, os investidores institucionais, que movimentam diariamente nas bolsas mundiais bilhões de dólares usando robôs HFT, grande potência financeira e algumas das mentes mais bem remuneradas, competitivas e bem informadas do planeta. Tentar enfrentar esse cenário indo na contramão ou sem a devida ciência daquilo com que se está lidando é pedir pra levar prejuízo.

Quais ações a 3R PETRÓLEO possui?

A 3R Petroleum é uma empresa que participa do segmento Novo Mercado da bolsa de valores brasileira. Assim, ela só tem ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias. Claro que, pra se fazer diferença é preciso ter muitas ações ou, então, ter a maioria das ações.

Outros direitos das ações ordinárias:

• O direito de tag along de 100%
• O direito a voto pleno
• O direito ao dividendo mínimo obrigatório
• O direito a reembolso de capital

Qual são os códigos

As ações da bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) são conhecidas por quatro letras e um numeral. Esse código de negociação tem o nome técnico de ticker. O ticker das ações da 3R é RRRP3.

São negociadas em quais bolsas

As ações da 3R Petroleum não são negociadas nos Estados Unidos e em outras bolsas do mundo. Nas bolsas americanas, utiliza-se as ADRs, que são recibos que são negociados no lugar das ações estrangeiras enquanto as ações de fato ficam custodiadas no país de origem, no caso o Brasil, por uma entidade financeira que fica responsabilizada por esse serviço. Outras bolsas do mundo têm sistemas similares.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da 3R Petroleum (RRRP3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Starônix Ag	1,10	0,00	1,10
3r Petroleum Fundo de Investimento em Participações	25,40	0,00	25,40
Banco Btg Pactual S.A.	4,80	0,00	4,80
Esmeralda Fundo de Investimento em Participações	22,40	0,00	22,40
Dbo Energia S.A.	14,00	0,00	14,00
Outros	32,30	0,00	32,30
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações, sobretudo se elas tiverem liquidez suficiente, como é o caso das da 3R (RRRP3). Aliás, grande liquidez é uma característica de todas as ações que compõem o índice Bovespa, pois só entram no índice aquelas que têm muitos negócios diários.

Destacamos os dois principais métodos:

Trade com ações da 3R PETRÓLEO (RRRP3)

O trade com ações ou qualquer outro ativo ou derivativo da bolsa de valores consiste de uma curta duração.

Eis o que podemos fazer:

• Comprar: compramos esperando que as ações valorizem dali a algum tempo. Quando valorizarem até um valor que consideramos “correto”, suficiente ou que se encaixe a outro critério de nossas estratégias, vendemos. A diferença entre nossa compra e a nossa venda é o lucro. Se as ações desvalorizarem em vez de subir, terei prejuízo.
• Vender: para vender e ter lucro devemos imaginar que o preço da ação vai cair. Assim, primeiro alugamos as ações de um investidor. A seguir, as vendemos. Quando elas desvalorizarem o suficiente, compramos. A diferença entre o preço de uma operação e a outra é nosso lucro (ou prejuízo, caso as ações tenham subido). A seguir, é só devolver as ações ao investidor e pagar o aluguel (essa operação toda é simples e facilitada pelas próprias corretoras).

Os trades geralmente são de curta a curtíssima duração e, de acordo com o tempo, assim se classificam:

• Position trade: dura semanas
• Swing trade: dura dias
• Day trade: começa e termina no mesmo pregão. Pode durar de horas a míseros segundos.

Distribuição de dividendos das ações da 3R PETRÓLEO (RRRP3)

Geralmente, quem está pensando em ganhar dinheiro com dividendos pretende ir comprando ações de uma companhia em que acredita para o longo prazo, ao longo da vida.

Esse cara não vai vender as ações de jeito nenhum. Mesmo períodos de desvalorizações vão servir para comprar mais ações que, supostamente, estão mais baratas.

Como toda empresa que tenha lucro necessariamente deve distribuir ao menos 25% de seus ganhos entre os acionistas, esse tipo de investidor irá receber dividendos a cada exercício (dividendos é o nome dessa divisão de lucros).

A ideia aqui é usar os dividendos para comprar ainda mais ações para aplicar o efeito de “juros sobre juros” ao investimento.

Claro que, para isso, a empresa deve pagar bons dividendos e pagá-los regularmente. Sempre verifique quais empresas tem pagamentos de dividendos a cada exercício e aquelas que “falham”.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando falamos em investimentos, imediatamente pensamos em “longo prazo”. Não estamos falando de trades de curto e curtíssimo prazo.

Se tem alguma coisa que dez anos na bolsa ou mais que isso ensinam pra você, no entanto, é que a bolsa é um bom lugar para seu dinheiro visitar, mas não para morar. Claro, há momentos em que isso se torna exceção, mas falarei disso no final do tópico.

A noção de que, na bolsa, no longo prazo, a valorização é inevitável se aplica mais aos índices que às ações individualmente.

De fato, os índices só tem em sua composição aqueles ativos com melhor desempenho, aqueles que por seu grande interesse, têm muitos negócios e têm uma forte tendência de crescimento. Mas pergunte o que acontece com as ações que fazem parte deles e, por alguma razão, começam a ter baixo desempenho (ainda que tenham grande número de negócios diários)… as próprias regras de composição do índice cuidam para que elas sejam “expelidas” da lista.

Assim, é claro que, no longo prazo, os índices sempre apresentem bons desempenhos, mesmo enfrentando momentos de crise mundial pontualmente.

As ações, no entanto, mesmo quando se trata de boas empresas, estão sujeitas a influências sobre as quais não têm o menor controle e resistência: nos níveis setoriais, nacionais e mundiais.

Sem falar na atuação especulativa dos grandes investidores institucionais, companhias cujos faturamentos equivale ao PIB de alguns países, e que são capazes de manipular preços das companhias através do volume. Aliás, fique atento a esse fator específico, pois ele pode ser nosso aliado e não nosso inimigo.

Assim, investir em ações, para o pequeno investidor, é temeroso, mesmo com a parca diversificação de que ele é capaz.

Quanto mais tempo seu dinheiro fica na bolsa, mais provável é que o risco se concretize em algum momento. E, nessas horas, não temos a fundamentação financeira que nos dê tranquilidade na hora de decidir entre comprar mais ativos (porque estariam em liquidação), vender os que temos (para evitar prejuízos maiores) ou deixar tudo como está.

Em vez de “investir” em ações, por isso recomendamos trades de menor duração:

• Menos tempo, menos risco
• Menor capital envolvido, caso o risco se concretize, o prejuízo não será debilitante

As exceções surgem nos momentos de pânico. Por exemplo, quando tivemos a crise detonada pelo Novo Coronavírus, em março de 2020, quando os preços despencaram 50% ou mais. Diversas empresas estavam, realmente, em liquidação. Nestes momentos, os big players aproveitam o pânico e a liquidez gerada por esse pânico para “encher o carrinho” de ações de boas empresas a preços cada vez menores. É nesse momento que os investidores espertos começam a comprar também ações de boas empresas, cientes de que, sim, pode continuar a cair, mas a tendência depois de uma grande crise vem uma grande recuperação e, possivelmente, um longo ciclo de alta.

Agora as ações se recuperaram daquele susto. Seria uma boa ideia ir às compras? Cada vez menos é. Um bom indicador psicológico é a euforia do mercado. Isso é lido tanto no ânimo das pessoas como no comportamento do volume. Entre o final de 2019 e o final deste 2020 o número de pessoas físicas na bolsa novamente dobrou!!!

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro. Leia nosso artigo sobre o Imposto de Renda na Bolsa de Valores: Clique Aqui!
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)?

Como vimos, é difícil ver o que acontecerá com a bolsa de valores no longo prazo. O que acontecerá com uma ação em particular, dependendo do contexto, é mais difícil ainda.

Neste sentido, consideramos o curto prazo como o “lugar” mais seguro para negociarmos na bolsa de valores.

Embora não tenhamos a leitura adequada do que acontecerá com a economia setorial, nacional e internacional e suas consequências para um papel específico, por outro lado, podemos ver o posicionamento dos grandes investidores institucionais diante de um ativo.

E, no curto prazo, a influência desses participantes é fundamental dando cenários mais prováveis de movimento do preço.

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de ferramentas e conceitos. Essas ferramentas, que viabilizam a leitura prática dos conceitos no gráfico, nos dão o acompanhamento do volume e do fluxo de ordens que só os investidores institucionais são capazes de posicionar.

Para a Nova Análise Técnica, o preço é uma informação secundária, sendo tão somente o efeito de uma informação primária, que é o volume, a verdadeira causa dos movimentos nas cotações através do aumento da demanda ou da oferta.

Acompanhando o volume que só os institucionais são capazes de causar, o Raio X Preditivo nos dá os momentos certos de comprar e vender, com maior probabilidade de acerto e menor risco.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)?

Os passos seguintes parecem simples. E são. Porém, de nada adianta você começar a comprar ações da 3R (RRRP3) e elas começarem a desvalorizar. Antes de decidir comprar ou vender ações, primeiro se informe, saiba onde está se metendo para saber como fará esse tipo de investimento.

• Abra uma conta em uma corretora: basta preencher um formulário online e em poucas horas sua conta estará aberta. É completamente grátis
• Transfira o dinheiro que quer negociar: tem que ser a partir de uma conta de mesmo CPF que o seu
• Converse com seu agente autônomo de investimento e ele lhe dará orientações sobre a compra das ações da 3R PETRÓLEO (RRRP3): vai lhe apresentar o home broker ou uma plataforma gráfica de negociações através dos quais você pode fazer isso
• Já pode comprar suas ações

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA 3R PETROLEUM (RRRP3)

As ações da 3R Petroleum (RRRP3) tem um negócio em uma commoditie universal e forte. Por outro lado, o risco que muitas empresas petrolíferas correm é deixado de lado, uma vez que ela só vai operar campos maduros, já em exploração, embora atrasados em desenvolvimento, visto que a Petrobras os deixou um pouco de lado para dar atenção ao pré-sal.

Independentemente de qualquer coisa, precisamos ficar de olho no comportamento dos investidores institucionais. Estão comprando? Vendendo? Em que volume? E o que significa isso? As respostas para essas perguntas fundamentais, visto que os investidores institucionais comandam, se aproveitam e até, por que não dizer, manipulam o mercado, são fundamentais. E elas são dadas por uma metodologia como o Raio X Preditivo que, como nenhuma outra, analisa o comportamento do volume na bolsa de valores.