Construir um patrimônio sólido com ações da Tecnisa (TCSA3)? Saiba se as ações da bolsa vão cair ou vão subir com nossa metodologia

As ações da Tecnisa (TCSA3) são de uma empresa com quase 50 anos de experiência no mercado imobiliário e de incorporação brasileiro. Sabemos que, para esse setor crescer, a economia deve estar bem: pessoas e mesmo pessoas precisam ter crédito e segurança para investir em imóveis.

As ações da Tecnisa (TCSA3), nesse contexto, num momento em que a economia brasileira não sabe se vai ou não vai, seriam um bom investimento? Para responder essa pergunta, preparamos este artigo sobre a companhia, mas acima de tudo gostaríamos de apresentar a metodologia que utilizamos e que, através da leitura do volume de negócios, nos dá o posicionamento dos grandes investidores institucionais, aqueles que de fato têm as melhores ferramentas para prever e para influenciar o preço dos ativos da bolsa de valores.

1. O que é a Tecnisa e suas ações (TCSA3)?
2. Ações da Tecnisa (TCSA3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Tecnisa (TCSA3)?
4. Formas de ganhar em ações da Tecnisa (TCSA3)?
5. Investir ou não investir em ações da Tecnisa (TCSA3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Tecnisa (TCSA3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Tecnisa (TCSA3)?
9. Conclusão

A Tecnisa tem 54.494.584 (74,02%) de ações ordinárias em livre negociação de seu total de 73.619.230.

1. O QUE É A TECNISA E SUAS AÇÕES (TCSA3)?

Segundo a página das ações da Tecnisa (TCSA3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Incorporação. Compra E Venda de Imóveis Prontos E A Construir A Locação E Administração de Bens Imóveis. Construção de Imóveis E A Prestação de Serviço de Consultoria Imobiliaria.
• Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações.

A Tecnisa é uma das maiores incorporadoras de empreendimentos residenciais do Brasil, com 43 anos de experiência no mercado imobiliário brasileiro, atua por meio de uma plataforma de negócios que a permite segmentar todas atividades de incorporação imobiliária e executar de forma totalmente integrada todas as etapas do desenvolvimento dos seus empreendimentos:

• formação do banco de terrenos (“landbank”)
• incorporação
• vendas
• construção, sendo estas últimas atividades desenvolvidas com equipe própria e terceiros contratados.

Ao longo de sua história, a Tecnisa realizou o lançamento de mais de 7,2 milhões de m², em 275 empreendimentos, somando mais de 45 mil unidades incorporadas. Desde o IPO, em 2007, o VGV Total lançado, a valores nominais, soma mais de R$ 14 bilhões.

No início de 2007, foi implementado um plano agressivo de crescimento, priorizando a expansão geográfica e a diversificação das atividades da Tecnisa por segmentos de renda. Nas regiões que a companhia carecia de expertise, na maior parte das vezes, a gestão local de incorporar e construir os empreendimentos ficava sob responsabilidade de parceiros. Todavia, ainda que tivesse promovido expansão geográfica, para 6 estados, além do Distrito Federal, de modo geral as parcerias não tiveram sucesso devido a maturidade das parcerias. Diante deste aprendizado, a partir de 2015, a Tecnisa optou por priorizar parcerias financeiras, permanecendo-se responsável pelos processos de incorporação, construção e venda, além de focar atuação na região Metropolitana de São Paulo, sempre priorizando a manutenção da sua rentabilidade.

Uma das principais características da Tecnisa é a sua atuação integrada, envolvendo incorporação, vendas e construção, sendo estas últimas atividades desenvolvidas com equipe própria e terceiros contratados.

O que são as ações da Tecnisa (TCSA3)?

Chega o momento em que uma grande companhia como a Tecnisa (TCSA3) descobre que há uma oportunidade de crescimento.
Porém, pra aproveitar essa oportunidade, ela precisa de quê? Dinheiro. Dinheiro pra investir. Uma possibilidade pra conseguir esse capital é tomar dinheiro emprestado. Mas os bancos cobram juros que, no fim das contas vão comer parte do lucro advindo dessa expansão.

Uma maneira mais viável de fazer isso é abrir capital e passar a negociar parte de seu capital na bolsa de valores. Assim, ela vende seu capital social dividido em “pequenos pedaços” chamados “ações” no mercado. Dessa venda, ela capta capital e, a partir daí, pode continuar seus planos de expansão. Quem compra as ações se torna sócio e, se a expansão der certo, essas ações valorizam e todos ficam felizes.

No entanto, a maior parte daqueles que compram e vendem ações da Tecnisa (TCSA3) no mercado não estão interessados em sociedade. Esses querem ter lucros no curto prazo. Isto é, compram ações e tão logo elas valorizem (no curtíssimo ou no médio prazo), as vendem. Também podem apostar na queda e, assim, alugam ações pra vender e recomprar quando estiverem mais baratas (a isso chamamos venda a descoberto ou, em inglês, “short”).

Histórico da empresa e de suas ações (TCSA3)

• 1977 – A Tecnisa iniciou suas atividades de engenharia e construção por meio da Tecnisa Engenharia.
  Década de 1980 – Início do seu quarto empreendimento e a Tecnisa criou um programa visando a redução do desperdício em obras, o que se acredita ter reduzido seus custos em relação à média do mercado. De 1977 a 1987
• 1987 a 1990 – A Tecnisa experimentou diferentes períodos de alta inflação e de forte inadimplência dos mutuários, de queda no valor dos aluguéis e de alta do preço das matérias-primas. Nesse mesmo período, muitas empresas do setor imobiliário segmentaram seus produtos, ofertando ao mercado não apenas imóveis residenciais, mas também flats e edifícios comerciais.
• 1990 e 1994 – A Tecnisa apresentou ao mercado o conceito do “grand space”, em que edifícios eram construídos em regiões nobres de São Paulo, oferecendo uma área maior do que a oferecida geralmente pelos demais incorporadores, sem acréscimo proporcional de preço. O conceito era simples e tinha como base a idéia de que quanto mais compacto o apartamento, mais caro tornava-se o metro quadrado.
• 1995 a 1999 – O setor da construção civil sofreu um novo choque causado pela quebra de algumas empresas, o que fez com que a Tecnisa investisse em sua própria imagem. Parcerias com grandes incorporadoras foram firmadas, investimentos nas condições de trabalho do operário de obra foram feitos e as suas obras e serviços ganharam nova roupagem. A Tecnisa criou, naquela época, novos conceitos em seus empreendimentos, como “roof top” (áreas de lazer na cobertura dos edifícios e não no térreo, como na maioria dos empreendimentos).De 1995 a 1999
• 2000 – A Tecnisa aperfeiçoou sua política de atendimento ao cliente e de respeito ao consumidor. O resultado de tal política foi o recebimento de diversos prêmios, dentre os quais, o “Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente” (prêmio mais importante concedido às empresas que possuem as melhores práticas de atendimento ao cliente) em 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2013 e 2014 (Decacampeã).
• 2001 – A Tecnisa decidiu complementar sua função de agente econômico e iniciou o seu programa de responsabilidade social, com o desenvolvimento de ações sociais diretamente relacionadas com o seu negócio
• 2005 – A Tecnisa recebeu, na categoria relacionamento com o cliente, o prêmio Master Imobiliário, que é o prêmio mais importante do setor da construção civil (recebeu mais sete prêmios, em 1996, 2007, 2009, 2010, 2011, 2013 e 2014, em outras categorias), e o “Folha de Qualidade Imobiliária” em 2003, concedidos pela empresa Padrão Editorial e pelo jornal Folha de São Paulo, respectivamente.
• 2006 – A Tecnisa foi biografada no livro “O Brasil que Encanta o Cliente” como a empresa que possui uma das melhores práticas de atendimento ao cliente, ao lado de empresas como Natura, TAM, O Botícario, Laboratórios Fleury, dentre outras empresas de destaque nacional. Iniciou os procedimentos necessários para se tornar uma empresa de capital aberto.
• 2007 – A Tecnisa concluiu sua oferta pública inicial de ações (“IPO”) no Novo Mercado da BM&FBOVESPA, com a distribuição pública de 60.869.468 ações ordinárias, inclusive sob a forma de American Depositary Shares, a um preço por ação de R$13,00, totalizando R$791 milhões, sendo 45.434.789 novas ações de emissão da Tecnisa e 15.434.679 ações de titularidade do seu acionista controlador.
• 2009 – A Tecnisa constituiu uma nova área visando consolidar sua expansão para os segmentos de média e média-baixa renda, lançando assim a marca Tecnisa Flex, linha de negócios da Tecnisa dedicada exclusivamente ao desenvolvimento de produtos imobiliários mais acessíveis. Essa iniciativa culminou com os primeiros lançamentos no primeiro semestre de 2010.
• 2011 – A Tecnisa concluiu o processo de distribuição pública primária de 39.830.500 ações ordinárias (“Follow-On”) ao preço de R$ 10,00 por ação, perfazendo o total bruto de R$ 398.305.000,00.
• 2013 – A Tecnisa obteve o alvará de aprovação dos primeiros empreendimentos do Jardim das Perdizes, importante projeto do portfólio da TECNISA, possibilitando o lançamento das primeiras 10 torres do projeto ainda em 2013, totalizando um Valor Geral de Vendas (“VGV”) de R$ 1,8 bilhão e área privativa de 217.673m².

2. AÇÕES DA TECNISA (TCSA3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As TCSA3 são negociadas na bolsa brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), anteriormente conhecida como Bovespa e, mais tarde, como BM&FBovespa.

Todas as negociações são feitas em meio eletrônico, em grande volume e em grande velocidade, a exemplo de ações de outras empresas que, assim como a Tecnisa, possuem ativos no mercado.

Com o mercado eletrônico, podemos comprar TCSA3 tendo tão somente um computador, uma conexão com a internet e uma conta em uma corretora de valores.

Quais ações a Tecnisa possui?

A Tecnisa possui apenas ações ordinárias que garantem os seguintes direitos entre outros:

• Cada ação da Tecnisa confere ao respectivo titular direito a um voto nas suas Assembleias Gerais Ordinárias e extraordinárias.
• Direito ao recebimento de dividendos ou outras distribuições realizadas relativamente às ações, na proporção de suas participações no capital social total da Tecnisa.
• Em caso de liquidação da Tecnisa, é conferido aos titulares das suas ações ordinárias o direito ao recebimento do capital, na proporção das ações detidas por cada um, após o cumprimento de todas as obrigações da Tecnisa.
• De acordo com a Lei das Sociedades por Ações, o Estatuto Social da Tecnisa e as deliberações adotadas pelos seus acionistas em Assembleia Geral não podem privar os acionistas da Tecnisa dos seguintes direitos: Direito a participar da distribuição dos lucros; Direito a participar, na proporção da sua participação no capital social da Tecnisa, da distribuição de quaisquer ativos remanescentes na hipótese de liquidação da Tecnisa; Direito de preferência na subscrição de ações, debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição, exceto em determinadas circunstâncias previstas na Lei das Sociedades por Ações; Direito de fiscalizar, na forma prevista na Lei das Sociedades por Ações, a gestão dos negócios sociais; Direito a retirar-se da Tecnisa nos casos previstos na Lei das Sociedades por Ações.

Qual são os códigos das ações da Tecnisa

Todas as ações são negociadas por meio de tickers, códigos formados por quatro letras e um número. O ticker das ações ordinárias da Tecnisa é TCSA3.

As ações da Tecnisa (TCSA3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Tecnisa (TCSA3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira. Outras ações da bolsa brasileira são negociadas em mercados estrangeiros através de programas de recibos. O mais famoso deles são as ADR, American Depositary Receipts, que são negociadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Tecnisa (TCSA3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Meyer Joseph Nigri	23,77	0,00	23,77
Joseph Meyer Nigri	0,02	0,00	0,02
Lilian Raquel Czeresnia Nigri	2,02	0,00	2,02
Bergamo Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado	5,23	0,00	5,23
Vkn Administração de Recursos Ltda	5,29	0,00	5,29
Outros	63,67	0,00	63,67
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)? 

Podemos lucrar com as ações da Tecnisa (TCSA3) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes.

Uma delas é fazendo trades de curto prazo. Esse prazo pode ser de curtíssimo: o day trade são operações que começam e terminam no mesmo pregão. Podem durar até mesmo alguns minutos ou segundos.

O swing trade é um pouco mais longo, mas dura pouco mais de dois dias, podendo chegar a umas duas semanas, de acordo com cada estratégia.

Na categoria position trade, a operação vai durar mais de duas semanas podendo chegar a no máximo alguns meses.

Outra forma de ganhar com ações é pensando no longo prazo, o chamado “buy and hold”, comprar e segurar. É o famoso “fazer poupança” com ações.

Nessa categoria, é preciso ter um certo desapego com o dinheiro investido, pois por diversas vezes veremos o preço de nossas ações despencarem. Vamos pensar, por exemplo, em quem comprou ações no início do ano e teve de encarar a crise desencadeada pelo novo coronavírus em 2020. Se você não está a par: quase todas as ações caíram perto de 50%. Diversos novatos venderam suas ações pela metade do preço. Isso mesmo. Amargaram a perda de metade de seu capital por desespero, por medo de perder ainda mais. E assim deram liquidez para grandes investidores que compraram ações de boas empresas por uma ninharia: esse comportamento institucional foi detectável através da leitura do volume e pode ser interpretado por uma metodologia como a fornecida pelo nosso Raio X Preditivo.

O Raio X Preditivo, através da leitura do volume, serve desde para o trader de curtíssimo prazo, que faz Day Trade, como para o de longo prazo. Para o longo prazo, indicamos inclusive o aproveitamento de crises agudas como a recente, sabendo que, depois delas, a bolsa costuma se recuperar com força em longos ciclos de alta. Isso é comprovado historicamente a cada crise “desesperadora”. Mas é preciso saber escolher as empresas e saber interpretar onde os grandes players estão se posicionando.

Quem compra ações para o longo prazo também pode estar interessado em dividendos. Os dividendos são parte do lucro, no mínimo 25% dele, que as empresas pagam aos acionistas de acordo com o número de ações que eles possuem. Mas, para isso, claro, a empresa precisa ser boa pagadora de dividendos. Isto é, ela precisa ser lucrativa com consistência. E o dividend yield deve ser satisfatório: a porcentagem que representa quanto o dividendo vale frente ao valor da ação.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TECNISA (TCSA3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Como podemos ver, investir em ações pode ser interessante. Ações podem apresentar ciclos de valorização espantosos.

No entanto, ainda que seja uma empresa sólida e confiável, sempre em crescimento, a cotação de seus papeis sempre estará exposta a fatores econômicos nacionais e internacionais muito maiores que ela. Sem falar na possibilidade de ataques especulativos ou mesmo crises econômicas monumentais como a de 2008 e, por que não lembrar, a de 1929. E não podemos deixar de citar o que aconteceu entre março e abril de 2020, na crise do Novo Coronavírus.

Quanto mais tempo nos posicionamos nesse tipo de papel, mais tempo ficamos expostos a algum cataclismo financeiro.

Então, o nosso posicionamento é que entremos em operações em ações já com o viés de sairmos em algum momento, sabendo o momento de sair, seja com lucro, seja com prejuízo.

Porém, mesmo assim, é necessário ter o entendimento de que é preciso ter uma estratégia, uma leitura do mercado que nos auxilie a determinar esses momentos de entrada e de saída, para termos uma maior probabilidade de ganhos.

E, quanto as crises, o praticante do Raio X Preditivo as usa, aproveitando os preços baixos, para comprar ações para o longo prazo, escolhendo as melhores e aquelas em que os big players estão se posicionando com mais força aproveitando que os possuidores fracos estão vendendo suas ações a preços cada vez mais baixos. Uma verdadeira liquidação para quem pode e sabe aproveitar.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxas da corretora: taxas de corretagem (pela execução de cada uma das ordens de compra e venda), taxa de custódia (para manter as ações que você comprar em custódia, muito embora as corretoras estejam abandonando sua cobrança)
• Taxas da bolsa: uma pequena porcentagem sobre o valor financeiro de cada operação de compra e venda chamada emolumentos. Os emolumentos correspondem à negociação e à liquidação e, para pessoas físicas, é de 0,0375% do total negociado.
• Impostos: ISS (o imposto sobre serviços é 5% sobre a taxa de corretagem, cobrado pela prefeitura de São Paulo) e Imposto de Renda (a alíquota é de 20% para operações de day trade e 15% para operações que duram mais de um dia, incidente sobre lucro se lucro houver).

No caso do Imposto de Renda de operações com mais de um dia, há isenção nos meses em que as vendas não superaram R$ 20 mil. Para operações de day trade não há isenção. Perdas de meses anteriores podem ser subtraídas de lucros do mês atual a fim de se obter abatimento. O recolhimento é mensal, de responsabilidade do próprio investidor, via Darf a ser pago até o último dia útil do mês seguinte em que se conseguiu lucrar.

• Recentemente a bolsa de valores passou a cobrar 0,12% sobre os proventos (dividendos e juros sobre capital próprio) de carteiras de ação cuja soma fosse igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)?

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de ferramentas e conceitos. A Nova Análise Técnica se especializou em seguir o fluxo e o volume da atividade dos grandes players institucionais, que são aqueles participantes do mercado que conseguem, através de sua atividade movimentar o preço para cima e para baixo.

Em contraste com a Análise Técnica Clássica, que observa com ênfase o preço (efeito do volume), a Nova Análise Técnica se concentra nas causas (volume) que faz os preços se movimentarem.

Dessa forma é mais fácil identificar movimentos importantes nas TCSA3 antes mesmo de que eles aconteçam, com uma probabilidade maior de acerto.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)?

Nem pense em comprar ações sem antes fazer um curso sobre a bolsa de valores, sobre a compra de ações, sobre trade.

O mercado de risco é suficientemente arriscado para você se jogar nele sem entender o mínimo necessário. É o equivalente a entrar numa guerra sem nunca ter feito um curso de tiro ou uma preparação de combate. A morte é certa.

Feita a inscrição num bom curso, você já pode abrir a conta em uma corretora, pois, nela, você terá acesso a um simulador em que poderá começar a testar os conhecimentos que irá começar a aprender, sem correr riscos.

Para abrir uma conta na corretora, basta entrar no site da sua escolhida, clicar em abrir conta e preencher os formulários com dados pessoais e bancários. Em menos de 24 horas, sua conta estará aberta, sem custos, sem necessidade de saldo mínimo nem mensalidade.

A partir daí, baixe a plataforma de negociação, peça uma conta demo e comece a treinar. Quando estiver bom, e só então, comece a comprar ações TCSA3 e de outras empresas.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA TECNISA (TCSA3)

Se, em algum momento, as atividades econômicas brasileiras deslancharem de fato, empresas de incorporação e ligadas à construção civil, ao setor imobiliário têm tudo para valorizarem na bolsa de valores. Uma maneira de acompanhar essas possibilidades é observar o comportamento dos investidores institucionais, como estão agindo, como estão acumulando ou distribuindo ações de uma ou de outra empresa. Para isso, ficamos de olho no volume de negócios de acordo com os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo.