Neste texto sobre as ações do IRB (IRBR3) você vai aprender O SEGREDO que os grandes investidores usam para comprar e para vender ações

As ações do IRB (IRBR3) fazem parte do Índice Bovespa, o Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Isso significa que elas integram a carteira de ações que, juntas, são responsáveis por aproximadamente 80% dos negócios de nosso mercado.

No caso, o peso dessas ações é relativamente pequeno, 0,777%, se comparado com outras companhias mais influentes sobre o índice, como a Vale e o Itaú Unibanco, que somados têm peso de quase 20%. A Petrobras tem tanto ações preferenciais e ordinárias no índice e, somando-as, a petrolífera tem um peso de 12% sobre o índice.

Mas não importa: o fato de as ações do IRB (IRBR3) fazerem parte do Ibovespa, por si só, denota diversas coisas.

• Grande volume de negócios diários
• Grande número de ações negociadas livremente
• Facilidade de leitura dos movimentos de preço e do volume de negócios no gráfico

Ao todo, são 312 milhões de ações ordinárias IRBR3. Dessas, 134 milhões (43%) de IRBR3 estão em free float, sendo negociadas pelos participantes do mercado.

Esses números e esses fatos justificam este artigo em que iremos estudar as ações do IRB (IRBR3), a companhia, seus negócios, sua história.

Também queremos demonstrar nosso posicionamento quanto ao investimento em IRBR3 ou em qualquer outro ativo na bolsa de valores.

1. O que é o IRB e suas ações (IRBR3)?
2. Ações do IRB (IRBR3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações do IRB (IRBR3)?
4. Formas de ganhar com ações do IRB (IRBR3)?
5. Investir ou não investir em ações do IRB (IRBR3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações do IRB (IRBR3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações do IRB (IRBR3)?
9. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações do IRB e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É O IRB E SUAS AÇÕES (IRBR3)?

O ano de 2018 foi marcante para o IRB (Instituto de Resseguros do Brasil). Teve um crescimento em 20,4% no total de prêmios emitidos pela companhia (no mundo do seguro, prêmio é o que é pago pelo seguro). Com isso, o lucro líquido aumentou 31,8% em relação a 2017, chegando a R$ 1,2 bilhão. Com isso, a ação IRBR3, que no início de 2018 valia R$ 32,48, terminou o período no valor de R$ 83,46, valorização de 157%.

O IRB – Brasil Resseguros S/A é uma empresa especializada em operações de resseguro e retrocessão. Atua não só no Brasil, mas também em 40 países e é a maior empresa de resseguros do país. Segundo dados recentes, é a mais rentável em seu segmento, no mundo. É líder de mercado em nove das 11 linhas de negócios em que atua. O IRB Brasil RE tem sede no Rio de Janeiro e escritórios em São Paulo, Buenos Aires e Londres.

Resseguro, basicamente, é o seguro das seguradoras. Isso significa que se as apólices de uma empresa vierem a lhe causar danos, a empresa de resseguros está aí pra garantir o pagamento desses danos.

As empresas de resseguro, como a IRB, são uma peça fundamental da máquina dos seguros: as seguradoras conseguem passar uma parte do risco de concretização dos sinistros pra uma resseguradora, que aceita indenizar essas empresas caso tenham que pagar um sinistro de uma apólice que vendeu.

A cobertura do risco se dá nos seguintes níveis:

• Cobrir um determinado risco isoladamente.
• Garantir todos os riscos assumidos por uma seguradora em relação a uma carteira ou ramo de seguros.

Isso dá solidez tanto pra setores de risco inteiros ou apólices de alto valor e complexidade (acidentes aéreos, marítimos, situações bélicas ou mesmo ocorrências espaciais). O valor que as seguradoras pagam são os “prêmios” e elas são obrigadas a ceder informações pra a análise, gestão dos riscos e fixação de um preço.

O IRB (IRBR3) está entre os dez maiores resseguradores do mundo em valor de mercado. Em fevereiro deste ano, estava avaliada em R$ 28 bilhões.

O IRB (IRBR3), fundado em 1939, por Getúlio Vargas, tinha por objetivo manter no país os riscos de empresas nacionais que antes eram transferidos ao exterior: quer dizer, se alguém tinha que receber por dar garantia aos nossos riscos, que fosse uma empresa local, mantendo esses recursos por aqui.

Desde essa data, foi um monopólio até que, em 2007, o Congresso Nacional reabriu o mercado ressegurador brasileiro. A Regulação passou a ser da Susep e o IRB passou a se classificado como ressegurador local. Só em 2013 foi privatizado. E, em 2017, concluiu uma Oferta Pública de Ações, levantando R$ 2 bilhões.

O que são as ações do IRB (IRBR3)?

As empresas, quando lançam ações no mercado, estão interessadas em captar junto a investidores valores pra dar cabo a planos de crescimento. Uma outra forma de fazer isso é pedir empréstimo a um banco ou outras formas de alavancagem financeira: porém as alavancagens dessa modalidade implicam juros altíssimos.

A abertura de capital, que acontece através da Oferta Pública de Ações, quando as ações da empresa passam a ser negociadas na bolsa de valores, é uma solução que, embora demande mudanças na governança da empresa, implica menos comprometimento financeiro.

Por sua vez, os investidores aceitam dividir o risco com a companhia numa proporção aceitável (cada um compra uma pequena parte da companhia). De fato, cada ação é a menor fração do capital social da empresa. Se a empresa investe adequadamente o dinheiro captado, ela irá crescer e as ações valorizarão na mesma proporção. Se a empresa cresce, é correto imaginar que também seu lucro aumenta e, por lei, pelo menos 25% desse lucro deve ser dividido com os acionistas na proporção do número de ações que possuem.

Quando compro ações de uma companhia como a IRB (IRBR3), é correto afirmar que sou “sócio” dela, por mais irrisória que seja minha participação. Pense… o que valem mil ações em um universo de 312 milhões de IRBR3?

Muitos dos participantes do mercado, aliás, justamente aqueles que dão a maior liquidez diária pras ações negociadas na bolsa, estão pouco se importando com ser sócios ou não das companhias.

São os traders ou, como os populares gostam de chamar, os especuladores.

Eles querem comprar ações só para, dali a poucos dias, vender por um preço maior, caso elas valorizem. Ou, então, querem vender, pra recomprar mais baratas, caso esperem que elas desvalorizem: dá pra fazer isso simplesmente alugando ações de um investidor, vendendo-as pra recomprá-las a seguir. O nome disso é venda descoberta ou venda a descoberto ou short, em inglês (já vi em vários filmes sobre bolsa short sendo traduzido como operação curta, o que está absolutamente errado).

Histórico da empresa e de suas ações (IRBR3)

• 1939 – É criado o Instituto de Resseguros do Brasil com a missão de reter no país os riscos de empresas nacionais que antes eram transferidos ao exterior.
• 1960 – Passa a ter poder de regulador do mercado de resseguro a partir da criação do Sistema Nacional de Seguros Privados.
• 1996 – Torna-se uma sociedade de economia mista e passa a se chamar IRB Brasil Resseguros S.A.
• 1998 – O instituto foi transformado em sociedade anônima, passando a ser chamado IRB-Brasil Resseguros AS. É publicado o Aviso de Licitação pra escolha dos dois consórcios responsáveis pela avaliação econômico-financeira do IRB Brasil RE.
• 1999 – O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) divulgou o cronograma de privatização do IRB Brasil RE em janeiro de 1999 com previsão pra que o leilão fosse realizado em 14 de outubro do mesmo ano.
• 2000 – Transfere pra Susep a responsabilidade pela regulação do mercado de resseguro. O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), em 14 de janeiro de 2000, define as regras básicas ao mercado aberto de resseguro. Mas os atos normativos baixados após a lei 9.932 permanecem sem valor legal enquanto se mantiver a decisão do STF. O leilão de privatização do IRB Brasil RE é marcado para 25 de abril daquele ano.
• 2007 – Fim de um ciclo de 69 anos de monopólio no mercado brasileiro de resseguro.
• 2017 – Abre capital com o lançamento das ações no Novo Mercado da B3, nível máximo de Governança. Assume a 9ª posição entre os 10 maiores resseguradores do mundo em valor de mercado. A oferta pública de ações (IPO) foi concluída no final de julho de 2017 e movimentou R$ 2 bilhões por meio da venda de ações dos acionistas controladores. Listada no Novo Mercado da B3, mais elevado segmento de governança corporativa, a ação opera pelo ticker IRBR3.
• 2018 – Após apenas um ano de companhia aberta, as ações do IRB Brasil RE foram as que mais se valorizaram em 2018 entre as empresas que compõem o IBrX 100 – índice composto pelas 100 ações de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro e que a companhia passou a integrar em maio de 2018.

2. AÇÕES DO IRB (IRBR3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações do IRB (IRBR3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), anteriormente conhecida como Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo) e, ainda, mais tarde, BM&FBovespa.

Todas as negociações acontecem em ambiente eletrônico, através do sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos). O sistema PUMA dá maior velocidade, segurança, transparência e acessibilidade ao negócio de ativos e derivativos no mercado.

No quesito acessibilidade, ficou muito mais simples para investidores e traders de varejo, como você ou eu, negociarem ações nos mercados, necessitando para isso apenas um computador, uma conexão com a internet e uma conta em uma corretora de valores. Aliás, basta ter apenas um celular para tanto: nem um computador é necessário mais.

No entanto, no mercado, a maior parte das negociações é realizada por investidores institucionais, os chamados “big players”. Estima-se que os big players sejam responsáveis por 90% dos negócios realizados nos mercados mundiais.

Assim, quando os traders de varejo colocam seu dinheiro sob o risco da renda variável estarão no mesmo ambientes de participantes que:

• Têm a sua disposição algoritmos automatizados de alta velocidade de negociação, capazes de realizar e reposicionar milhares de ordens de compra e venda por segundo, aproveitando-se dos menores desequilíbrios do mercado.
• Têm os melhores hardwares com as conexões mais rápidas com as bolsas de valores.
• Equipes de mentes poderosas e bem remuneradas capazes de programar esses algoritmos (também conhecidos como robôs HFT) e dirigentes altamente competitivos e a par de informações a que dificilmente temos acesso.

Nesse sentido, ao mesmo tempo em que nos é fácil negociar na bolsa de valores, é preciso estar atento ao ambiente altamente competitivo em que estamos nos metendo. Sem as ferramentas de análise adequada, podemos nos tornar tão somente instrumentos de liquidez para esse tipo de participante e, em vez de lucrar, pagaremos pelo lucro das operações destes. Com nosso prejuízo, naturalmente.

Quais ações o IRB possui?

O IRB (IRBR3) possui apenas ações ordinárias (ON), aquelas ações que dão a seus investidores o direito a voto nas assembleias da companhia. Novamente, é preciso ressaltar que apenas mil, dez mil ou mesmo cem mil ações IRBR3 não são suficientes para dar voz a um acionista num universo de 312 milhões de ações.

As ações ordinárias também dão direito a proventos, tais como dividendos e juros sobre capital próprio.

Qual são os códigos

Todas as ações negociadas na bolsa de valores possuem um código de negociação que também é conhecido como ticker. Os ticker são formados por quatro letras (geralmente: as ações da B3, por exemplo, tem o ticker B3SA3) e um numeral. O ticker das ações do IRB é IRBR3.

São negociadas em quais bolsas

As ações do IRB (IRB3) são negociadas apenas na bolsa brasileira, a B3. Porém, diversas ações brasileiras estão presentes em outras bolsas do mundo, através de programas específicos.

Por exemplo, algumas ações são negociadas na bolsa de Nova York através do programa de ADRs (American Depositary Receipts). Esses recibos podem ser negociados normalmente, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes ficam sob a custódia de uma empresa financeira, geralmente um banco, no Brasil.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DO IRB (IRBR3)?

Segundo a página das ações do IRB (IRBR3) no site da B3, os principais acionistas da companhia são:

Nome	%ON
Bradesco Seguros S.A.	15,23
Itaú Seguros S.A.	11,14
Fundo de Investimento em Participações Caixa Barcelona	3,00
Ministério Da Economia	11,69
Bb Seguros Participações S.A.	15,23
Outros	43,20
Ações Tesouraria	0,51
Total	100,00

 

Observe a forte participação do Banco do Brasil, Bradesco, Itaú e do Ministério da Economia.

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações do IRB e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO IRB (IRBR3)?

Das inúmeras formas de se ganhar dinheiro com ações do IRB (IRBR3), se destacam as seguintes:

• Trade com ações do IRB (IRBR3): em um trade não estamos pensando em “investir” no sentido estrito do termo. Queremos comprar ações para vendê-las, depois de um tempo, visando o lucro, quando elas tiverem desvalorizado; também podemos sair da operação quando elas tiverem desvalorizado, mas, então, com prejuízo. Outro viés é alugar as ações, para vendê-las, esperando que desvalorizem, comprando-as a seguir, mais baratas e devolvendo, a seguir, para quem as alugou. A duração dessas operações geralmente é limitada pelo objetivo do lucro ou pelo prejuízo máximo aceitável. Tanto maiores os objetivos, mais longas elas serão: day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão), swing trade (com duração de dias), position trade (com duração de semanas).
• Distribuição de dividendos das ações do IRB (IRBR3): agora, se eu penso em investir, isto é, usar as ações como uma espécie de poupança, meu objetivo é acumulá-las ao longo dos anos. Posso estar interessado nos proventos, em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio. As companhias são obrigadas a dividir seus lucros com os acionistas, pelo menos 25% deles. A divisão dos dividendos é por ação. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo. Minha estratégia pode incluir a ideia de usar os dividendos para comprar mais ações. Com mais ações, no futuro, receberei ainda mais dividendos, que me ajudarão a comprar mais ações que, por sua vez, me trarão mais dividendos.

Claro que, para essa estratégia dar certo, é necessário que a companhia pague dividendos com regularidade. Vejamos como foi o pagamento de dividendos da IRB (IRBR3) nos últimos anos (lembre-se de que ela começou a ser negociada em 2017, portanto, não há muitos dados para se basear).

Data de Aprovação	Valor
14 Mar 2019	0,225274
13 Fev 2019	2,118245
13 Fev 2019	2,104212
13 Fev 2019	2,101624
13 Fev 2019	2,075915
13 Fev 2019	0,431670
31 Out 2018	0,581425
14 Mar 2018	1,636488
14 Mar 2018	1,633670
14 Mar 2018	0,006118
19 Fev 2018	1,631170
19 Fev 2018	1,414230
01 Nov 2017	0,581938

 

Uma forma de saber se os dividendos de uma empresa valem a pena ou não é somar os dividendos pago por suas ações em determinado ano e dividir por seu valor no início daquele ano, multiplicando o resultado por 100. Isso nos dá a porcentagem anual paga para uma suposta “aplicação” naqueles papeis, um número que nos ajudará a fazer uma comparação com outras ações.

Claro que, por se tratar de renda variável, esse cálculo desconsidera os ganhos com a variação do preço das ações. Por outro lado, nos dá uma ideia do peso dos dividendos na remuneração do investimento.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DO IRB (IRBR3): QUAL DECISÃO TOMAR?

A pergunta nem é se vale ou não a pena investir em ações do IRB (IRBR3). A pergunta é se vale a pena ou não investir em ações.

E nossa opinião é: não.

Claro, há a possibilidade de se ganhar dinheiro em ações pensando-se no longo prazo (o termo investimento subentende “longo prazo”). Existem até exemplos de investidores que ganham muito dinheiro com investimentos em ações.

Mas esses exemplos são exceções: além de terem recursos financeiros suficientes para que potenciais prejuízos não sejam sentidos isoladamente, esses recursos possibilitam a diversificação em volume suficiente em diferentes ações?

Mas e o pequeno investidor?

Quando pensa no longo prazo, terá que escolher cuidadosamente. Terá recursos para, se tanto, comprar poucos lotes de duas, três, quatro ou, no máximo, cinco ações.

Qualquer desvalorização excessiva desses papeis, de qualquer um, terá consequências importantes no potencial financeiro imediato desse personagem.

Além disso, no longo prazo, as crises globais ou nacionais são inevitáveis: depois de ver seu capital, então convertido em ações de empresas, perder 30%, 40% ou mesmo 50% do valor inicial ele terá diversas dúvidas. Deve realizar o prejuízo, vendendo tudo antes que as coisas piorem? Deve comprar mais ações, comprometendo-se ainda mais caso o mercado continue em queda? Isso se ainda tiver dinheiro para tanto (e se tiver coragem de arriscar o pescoço ainda mais). E, se vender tudo, não pode voltar a subir e ele perder o dinheiro para o mercado? Geralmente é o que acontece.

Assim, nossa recomendação é:

• Considere o curto prazo: trades mais curtos com objetivos mais próximos de preço (tanto para sair com lucro como para saltar fora com um pequeno prejuízo) são mais indicados; cenários mais próximos são mais fáceis de prever.
• Considere comprometer uma parcela pequena de seus recursos: quanto menor a parcela de seu capital que estiver no mercado de risco mais simples será tomar suas decisões e menos impactantes serão eventuais prejuízos.

Porém, ainda com essas dicas, o mercado de renda variável é arriscado.

É necessária uma metodologia que facilite suas decisões e aumente sua chance de que o mercado suba quando você comprar e caia quando vender.

Geralmente, as metodologias disponíveis no mercado se baseiam na análise do preço. Porém, mais do que nunca se sabe que o preço é uma consequência do volume de negócios. Por isso, procure aprender uma metodologia que ensine a analisar a hora de comprar e vender ativos como a IRBR3 através do volume. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo, sobre o que falaremos a seguir.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO IRB (IRBR3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

Negociar ações como a IRBR3 implica custos. Saiba quais são:

• Taxa de corretagem: cobrada a cada ordem executada, tanto na hora da compra quanto na hora da venda. Depende do volume negociado, do ativo e da corretora.
• Taxa de custódia: as corretoras estão abandonando esta taxa. Prefira as que não cobram.
• Taxas da bolsa: incidência, para pessoas físicas, de 0,0325% sobre o valor financeiro envolvido
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre o valor da taxa de corretagem
• Imposto de Renda: incide sobre o lucro apenas. Então, não dá nem para reclamar, se você está pagando bastante imposto é porque está ganhando bastante dinheiro na bolsa de valores. A alíquota é de 20% sobre o lucro das operações no day trade e de 15% sobre o lucro nas outras operações.

• Preparamos um artigo sobre o Imposto de Renda na Bolsa de valores: Clique aqui para ter acesso.

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações do IRB e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

O Raio X Preditivo é uma metodologia e um curso que sistematiza os conceitos da Nova Análise Técnica, que se baseia na leitura do volume (considerado a causa do movimento dos preços).

A Nova Análise Técnica, por sua vez, se contrapõe à Análise Técnica Tradicional, que foca seus esforços na análise pura e simples do preço, mero efeito do volume de ativos negociados.

A sistematização do Raio X Preditivo se realiza através da aplicação prática dos conceitos da Nova Análise Técnica na leitura dos gráficos dos ativos da bolsa de valores, levantando níveis de negociação para trades de alta probabilidade de ganho e menor risco.

A aplicação dos conceitos acontece através de ferramentas (indicadores) pensados especialmente para aplicação dessas ideias, tornando a leitura do gráfico dos ativos mais imediata, simples e preditiva.

Como já sabemos que 90% do volume de ativos negociados na bolsa de valores se dá pela atuação dos grandes investidores institucionais (big players), também é cabível dizer que o Raio X Preditivo é o estudo da presença desses participantes, bem como a possibilidade de se colocar lado a lado com parceiros fortes na hora de operar.

Com o Raio X Preditivo, escolhemos o lado com maior probabilidade de vencer e vamos juntos.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DO IRB (IRBR3)?

Comprar ações na bolsa de valores nunca foi tão fácil, sejam elas do IRB (IRBR3) ou de qualquer outra empresa.

Basta abrir uma conta na sua corretora de valores preferida, transferir o dinheiro do seu banco para a corretora e começar. Até a partir de um celular você consegue desempenhar todas esses passos.

Caso não saiba por onde começar, veja o vídeo abaixo e aprenda como abrir uma conta em uma corretora em cinco minutos:

Mas preciso alertar: fazer isso sem um preparo adequado é irresponsabilidade.

Faça um curso de trade e de análise de ativos antes de mais nada.

Outro alerta: a maioria dos cursos disponíveis no mercado brasileiro são baseados em preço. E preço é mero efeito.

Procure um curso que se baseie na causa do movimento do preço: o volume. A nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO

As ações do IRB (IRBR3) valorizaram imensamente nos últimos meses. A força da empresa, no Brasil e no mundo, só indica que essa valorização deve continuar e que, até mesmo, essa companhia se torne uma grande pagadora de dividendos.

Porém, mais uma vez, destacamos o risco do longo prazo na bolsa de valores, sobretudo para quem se arrisca com todos os seus recursos nela.

Recomendamos prazos mais curtos, menores alocações e o uso de uma metodologia de análise gráfica que se concentre na causa dos movimentos do preço, o volume, portanto.

A melhor, de nosso conhecimento, é o Raio X Preditivo.

 

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