As ações da Usiminas (USIM5) são mesmo a bola da vez? Pra comprar ou vender? Pare de seguir dicas, ler notícias ou tentar adivinhar jogando tarô: aprenda um método de análise que funciona
As ações da Usiminas (USIM5) desde sempre despertam grande interesse dos investidores e traders. Isso é evidente em sua liquidez e no grande número diário de negócios realizados com esses papéis.
Não à toa, as USIM5 fazem parte do Índice Bovespa. O Índice Bovespa (Ibovespa) só traz aqueles ativos que, reunidos, representam pelo menos aproximadamente 80% dos negócios no nosso mercado. As ações da Usiminas, assim, nessa carteira teórica tem um peso relativamente pequeno, mas considerável, de 0,286%.
São 705 milhões de ações ordinárias USIM3, que não estão no índice, e 547 milhões de ações preferenciais USIM5, que estão no índice. Um total de 1,2 bilhão de ações. Provavelmente, as ordinárias não estão no índice porque apenas 22% delas (161 milhões) estão em negociação, ao passo que 93% das preferenciais (513 milhões estão).
A Usiminas (USIM5), assim, naturalmente atraem a atenção de investidores e traders interessados nas oportunidades diárias de lucros que seus múltiplos negócios proporcionam todo o tempo.
Por isso, neste artigo, vamos conhecer um pouco mais sobre a Usiminas (USIM5), sua história, seu setor de atuação e nosso posicionamento quanto ao investimento em seus ativos, bem como em qualquer ativo da bolsa de valores, de acordo com nossa metodologia operacional.
- O que é a Usiminas e suas ações (USIM5)?
- Ações da Usiminas (USIM5): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Usiminas (USIM5)?
- Formas de ganhar com ações da Usiminas (USIM5)?
- Investir ou não investir em ações da Usiminas (USIM5): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Usiminas (USIM5)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Usiminas (USIM5)?
- Conclusão
1. O QUE É A USIMINAS E SUAS AÇÕES (USIM5)?
Segundo o site da B3, na página referente às ações da Usiminas (USIM5), a companhia se enquadra nas seguintes categorias.
- Atividade Principal: Venda de Produtos Siderúrgicos. Como Chapas Grossas. Laminados A Quente. A Frio. Placas. Galvanizados. Entre Outros.
- Classificação Setorial: Materiais Básicos / Siderurgia e Metalurgia / Siderurgia.
A Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais – Usiminas S/A (USIM5) é uma das líderes da siderurgia do Brasil.
Suas áreas de atuação são as seguintes:
- Mineração e logística
- Siderurgia
- Transformação do aço
- Bens de capital
Além de atuar com dedicação a esses quatro segmentos, a Usiminas (USIM5) tem uma unidade de vendas. Nela, produtos especiais derivados do processo da fabricação do aço são colocados à venda.
Se fôssemos resumir o negócio da Usiminas seria o seguinte: extração do minério de ferro e transformação desse material em aço.
Fornece também o material com as especificações (não só o material em si, mas também estruturas de acordo com cada projeto) exigidas por cada cliente, faz os transportes rodoviários, ferroviários e marítimos.
Assim, a Usiminas está na construção civil, no setor de eletrônicos, na construção naval, em tubos, eletrodomésticos, embalagens, máquinas e equipamentos, automóveis e peças pra automóveis. Quer dizer: pra onde você olhe nas suas redondezas, é provável que haja ali um dedo da Usiminas.
O forte de sua produção, no entanto, está nas chapas grossas, tiras a frio, tiras a quente, revestidos e outros produtos ligados a esse formato de produto.
Com isso, suas exportações chegam ao mundo inteiro, com destaque pra China, Colômbia, Chile, Tailândia, Estados Unidos e Argentina.
O que são as ações da Usiminas (USIM5)?
A Usiminas (USIM5) nasceu como Cosipa (Companhia Siderúrgica Paulista), em 1954, e só abriu o capital na bolsa brasileira 40 anos depois. Suas ações passaram aos ativos do Nível 1 da então Bovespa, hoje B3, em 2007.
Quando uma empresa abre capital na bolsa de valores, em verdade, ela está captando recursos com investidores a fim de expandir os seus negócios, aproveitar oportunidades e, enfim, crescer como companhia.
Ao vender ações – que são a menor fração do capital social de uma companhia, como se eu dividisse pequenos pedaços da empresa pra distribuir -, a companhia obtém esses recursos.
Quem compra as ações se torna sócio. Assim, se os investimentos da empresa derem certo e ela passar a valer mais, as ações passam também a valer mais proporcionalmente. Ao mesmo tempo, é de se supor que a empresa passe a lucrar mais. E, por lei, as sociedades anônimas precisam compartilhar pelo menos 25% dos lucros com seus associados na proporção de ações que ele possui. Ou seja, os investidores passam a participar do lucro da empresa.
Porém, você precisa ficar ciente de que a maioria dos participantes do mercado não está interessada em ser sócia. A maioria dos negócios que acontece na B3 com ações da Usiminas USIM5), por exemplo, diariamente, e que a colocam, assim, entre os componentes do Ibovespa, vem de pessoas físicas e jurídicas que querem lucrar no curto prazo, comprando a um preço e vendendo a um preço mais caro, depois de um tempo que pode ser tão curto quanto um segundo (e, acredite, até menos) ou tão longo quanto algumas semanas ou meses.
Esses traders, como são conhecidos, também podem apostar na queda das ações da Usiminas (USIM5). Pra isso, eles alugam ações de um investidor. Depois, as vendem. E, quando elas estiverem mais baratas, as compram a um preço menor. A diferença entre os dois preços é o lucro. Então eles devolvem as ações ao investidor e pagam o aluguel dos ativos. Esse tipo de operação é conhecido como “venda descoberta”, “venda a descoberto” ou, em inglês, “short”.
Histórico da empresa e de suas ações (USIM5)
- Década de 1960
A Usiminas inicia suas operações, em Ipatinga (MG), em 26 de outubro de 1962.
1962 – A Usina Intendente Câmara é inaugurada no dia 26 de outubro de 1962.
1964 – Início da exportação de aço com o embarque a bordo do navio “San Miguel”, no Porto de Vitória, do primeiro carregamento de chapas grossas pra Argentina.
1966 – Iniciada a fabricação de aços de alto desempenho, pra atendimento a grandes tubulações e ao setor de petróleo.
1969 – A Usiminas fecha a década atendendo a 50% da demanda nacional por chapas grossas, principalmente para os setores naval e ferroviário. - Década de 1970
É o auge do Milagre Econômico. A Usiminas investe pra atender ao forte ciclo de expansão da indústria brasileira.
1970 – A Usiminas Mecânica inicia a fabricação de estruturas metálicas e de pontes, pra promover a utilização do aço, e inaugura sua fábrica de perfis soldados, em Ipatinga.
1971 – A Usiminas inaugura o Centro de Pesquisas da empresa, o maior em siderurgia da América Latina. - Década de 1980
O Brasil vive uma recessão econômica (efeito do “milagre” econômico). O momento exige prudência, mas sem perder as oportunidades de modernização e aumento da qualidade para o longo prazo.
1980 – A Usiminas inaugura seu novo Edifício Sede, em Belo Horizonte.
1982 – A Usiminas desenvolve e inicia a produção do aço SAC (soldável, de alta resistência e melhor desempenho à corrosão), voltado pra indústria de construção civil e infraestrutura.
1989 – Tem início a certificação de engenheiros pela American Society for Quality. A formação dos chamados CQEs (Certified Quality Engineers) é uma prática na Usiminas até os dias de hoje, constituindo um dos diferenciais da empresa. - Década de 1990
Com a abertura da economia brasileira, a Usiminas foi a primeira empresa a ser privatizada no País.
1991 – O leilão de privatização da Usiminas marcou o início do Programa Nacional de Desestatização (PND).
1993 – Foi neste ano também que a Usiminas adquiriu parte do controle acionário da Companhia Siderúrgica Paulista (Cosipa), instalada em Cubatão (SP), ampliando a capacidade e a base de clientes do grupo.
1996 – A Usiminas foi a primeira siderúrgica do Brasil e a segunda do mundo a alcançar o certificado ISO 14001 (de gestão ambiental)
1999 – A Usiminas inaugurou a mais moderna linha de laminação a frio do país – a Laminação a Frio 2, com capacidade pra produzir 1 milhão de toneladas de aços laminados por ano. - Década de 2000
A economia brasileira está em franca expansão, e a Usiminas se aproxima ainda mais de setores que exigem alto valor agregado.
2000 – Foi inaugurada a Unigal, joint venture entre Usiminas e Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation, em Ipatinga (MG). A parceria inaugura a primeira linha de galvanização a quente (HDG), produto de alto valor agregado, bastante demandado pelas montadoras.
2005 – A Usiminas fez sua estreia na Latibex, bolsa espanhola onde são negociados apenas papéis de empresas latino-americanas.
2009 – Criada a Soluções Usiminas, subsidiária que reforça a atuação do grupo em serviços, transformação e distribuição de aço. Com capacidade para processar mais de 2 milhões de toneladas de aços planos/ano, a Soluções nasceu da consolidação das empresas Rio Negro, Dufer, Fasal e Zamprogna, e das unidades industriais Usial e Usicort em uma única companhia. A incorporação definitiva da Cosipa à Usiminas, consolidando a empresa como a maior produtora de aços planos da América Latina. - Década de 2010
A Usiminas atinge um novo patamar tecnológico, atua de forma integrada e investe no futuro.
2010 – Criada a Mineração Usiminas, em Itatiaiuçu (MG), joint venture entre Usiminas e Sumitomo Corporation, com o objetivo de abastecer parte da demanda das usinas e também atuar no mercado interno e externo. Neste ano também foi lançada a linha de chapas grossas Sincron, produto com desempenho superior, próprio para atender às demandas do pré-sal e da indústria naval.
2011 – A Unigal Usiminas inaugura uma nova linha de galvanização por imersão a quente, visando atender à crescente demanda do mercado automotivo nacional.
2012 – Foi inaugurada uma nova Linha de Tiras a Quente na Usina de Cubatão, capaz de produzir bobinas com dimensões inéditas no País, que propiciam a fabricação de tubos de 24” de diâmetro, em espessuras de até 20mm.
2013 – O maior patamar de vendas internas dos últimos cinco anos: 5,4 milhões de toneladas.
2015 – O grupo Fiat-Chrysler Automobiles (FCA) inaugura a fábrica da Jeep no Brasil, em Goiana-PE, tendo a Usiminas como parceria no fornecimento de aço para a fabricação dos veículos.
2. AÇÕES DA USIMINAS (USIM5): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Usiminas (USIM5) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa Balcão), que já foi conhecida como Bovespa e, posteriormente, BM&FBovespa.
Todas as negociações são realizadas em meio eletrônico, sem participação humana direta e sem papelada ou burocracia. Isso torna as negociações de ações e outros ativos e derivativos mais diretas, acessíveis, rápidas e seguras.
Quais ações a Usiminas possui?
A Usiminas possui ações ordinárias (que dão direito a voto nas assembleias entre outros direitos) e duas classes de ações preferenciais.
- Ordinárias ON – USIM3
- Preferenciais PN – USIM5 e USIM6
No caso, as ações que estão no Índice Bovespa e que, portanto, são mais negociadas são as USIM5, preferenciais.
Vejamos os direitos dos acionistas de USIM5:
- O direito a reembolso de capital: os titulares de ações preferenciais classe A gozarão de prioridade no reembolso de capital, sem direito a prêmio, no caso de liquidação da Usiminas, porém, somente após o atendimento da prioridade conferida às ações preferenciais classe B (USIM6).
- O direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social: os titulares de ações preferenciais de classe A da Usiminas receberão dividendos 10% (dez por cento) maiores que os atribuídos às ações ordinárias.
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na bolsa de valores têm códigos de negociação ou tickers. Os ticker da Usiminas são:
- Ordinárias: USIM3.
- Preferenciais classe A: USIM5 (participantes do Ibovespa).
- Preferenciais classe B: USIM6.
São negociadas em quais bolsas
As ações da Usiminas também são negociadas nos Estados Unidos e na Espanha.
- No mercado de balcão organizado norte-americano, o investidor pode negociar ações ordinárias e ações preferenciais classe A e classe B da companhia através dos códigos USNZY, USDMYe USNMY, respectivamente
- No mercado de ações de empresas latino-americanas (Latibex) da Bolsa de Valores de Madri (ESE), as ações ordinárias da Usiminas são negociadas através do código XUSIO, enquanto que as ações preferenciais classe A são negociadas sob o código XUSI.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA USIMINAS (USIM5)?
Segundo a página das ações USIM5, no site da B3, estes são os principais acionistas da Usiminas:
| Nome | %ON – USIM3 | %PN – USIM5 e USIM6 | %Total |
| Companhia Siderúrgica Nacional (“grupo”) | 14,19 | 19,84 | 16,66 |
| Nippon Steel Corporation | 21,24 | 0,57 | 12,20 |
| Ternium Investiments S.àr.l | 28,18 | 1,28 | 16,42 |
| Mitsubishi Corporation Do Brasil S.A. | 1,06 | 0,00 | 0,59 |
| Confab Industrial S.A. | 5,18 | 0,23 | 3,02 |
| Previdência Usiminas | 4,84 | 0,00 | 2,72 |
| Prosid Investiments S.c.a. | 4,14 | 0,19 | 2,41 |
| Metal One Corporation | 0,11 | 0,00 | 0,06 |
| Nippon Usiminas Co. Ltd. | 10,00 | 0,00 | 5,63 |
| Ternium Argentina S.A | 2,07 | 0,09 | 1,21 |
| Outros | 8,63 | 73,96 | 37,20 |
| Ações Tesouraria | 0,36 | 3,84 | 1,88 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA USIMINAS (USIM5)?
Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com ações. As duas mais conhecidas são as seguintes:
- Trade: comprar e vende ações em um prazo mais ou menos curto para lucrar respectivamente com a alta (vendendo ao final da operação) ou com a baixa (recomprando ao final da operação). A duração dessas operações varia. Temos o day trade (de alguns segundos a algumas horas de operação, acabando no mesmo pregão), o swing trade (operações que duram alguns dias) e o position trade (operações que duram algumas semanas).
- Dividendos: o investidor de fato, que quer comprar ações para ficar por um tempo indefinido, nos momentos de alta e mesmo nos momentos de baixa, acredita que é possível “fazer poupança” com as ações, uma espécie de plano previdenciário. Ele quer ser remunerado pelos dividendos, que nada mais são que a divisão de pelo menos 25% dos lucros da companhia com os acionistas, na proporção do número de ações possuídas. Nos primeiros anos ou décadas, o investidor vai usar os dividendos para comprar ainda mais ações, para se aproveitar dos “juros sobre juros”.
Vejamos como foram os dividendos da Usiminas (USIM5) nos últimos anos:
| Data de Aprovação | Data de Pagamento | Valor |
| 23 Abr 2019 | 31 Mai 2019 | 0,068898 |
| 23 Abr 2019 | 31 Mai 2019 | 0,068897 |
| 23 Abr 2019 | 31 Mai 2019 | 0,068897 |
| 23 Abr 2019 | 31 Mai 2019 | 0,068898 |
| 23 Abr 2019 | 31 Mai 2019 | 0,062634 |
| 28 Dez 2018 | 31 Mai 2019 | 0,071988 |
| 28 Dez 2018 | 31 Mai 2019 | 0,079187 |
| 28 Dez 2018 | 31 Mai 2019 | 0,079187 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,043211 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,047531 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,047532 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,043210 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,047532 |
| 28 Mar 2018 | 30 Mai 2018 | 0,047531 |
| 26 Fev 2015 | 26 Jun 2015 | 0,029698 |
| 26 Fev 2015 | 26 Jun 2015 | 0,032668 |
| 26 Fev 2015 | 26 Jun 2015 | 0,032668 |
Para se beneficiar dos dividendos, o primeiro passo e verificar se a companhia é boa pagadora de dividendos, se não há anos ou exercícios em que o pagamento falhou.
Depois, não custa fazer uma conta bem básica somando-se os dividendos de certo ano e dividindo pelo valor da ação no início do exercício correspondente. Multiplicando por 100 temos uma “ideia” dos “juros” anuais sobre uma suposta aplicação no início daquele ano. Assim, podemos comparar com os “juros” proporcionados pelos dividendos de outros ativos e até mesmo um comparativo com a renda fixa. Claro que, nesse tempo, as ações podem ter inclusive valorizado, o que confere um outro viés do que os ganhos com aquela ação representam.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA USIMINAS (USIM5): QUAL DECISÃO TOMAR?
Vemos o investimento em longo prazo em ações de maneira temerosa. Claro que ele funciona para muitos investidores, mas considere que quanto mais tempo se fica posicionado no mercado de risco, maiores as chances de que esse risco se concretize. Na mesma proporção, tanto maior a posição (mais dinheiro envolvido), mas impactante será a concretização desse risco.
Individualmente e mesmo quando o investido diversifica, ações estão sujeitas a influências muito mais poderosas que sua própria saúde corporativa: situação econômica setorial, nacional e internacional, bem como a atuação especulativa de grandes players (investidores institucionais).
Desses fatores, a atuação dos grandes players é a mais previsível, sobretudo no curto prazo. Assim, nossa recomendação é não o investimento, mas a busca de oportunidades no curto prazo, baseando-se nas pistas que esses mega investidores deixam através do volume de negócios.
Para isso, é necessário uma metodologia baseada nas causas dos movimentos de preço (volume) e nossa recomendação para tanto é o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA USIMINAS (USIM5)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de cobrar, mas é a taxa para manter as suas ações em carteira.
- Taxa de corretagem: taxa para a execução das ordens, variando de corretora para corretora, por tipo de ativo e volume negociado.
- Taxas da bolsa: podem chegar a pouco mais de 0,03% do valor financeiro das operações de compra e venda.
- ISS: 5% da taxa de corretagem.
- Imposto de renda: incide sobre o lucro (15% para operações que não são de day trade e 20% para operações de day trade).
O imposto de renda é um capítulo à parte e vale a pena dar uma olhada em um artigo que trate apenas disso.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica, que se baseia no volume de negócios para a tomada de decisões. O volume de negócios é a causa dos movimentos de preço e, para isso, o Raio X Preditivo se utiliza de conceitos e técnicas que apontam os momentos e os níveis de preço em que as oportunidades mais prováveis se formam.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA USIMINAS (USIM5)?
O primeiro passo – e eu diria que é um passo essencial – é fazer um curso de acordo com a realidade da bolsa de valores: baseado nas causas dos movimentos de preço, que é o volume e o fluxo de ordens, e não nos efeitos (o próprio movimento do preço). Diga-se de passagem que quase 100% dos cursos hoje no mercado se baseiam nos efeitos para a tomada de decisão. A nossa recomendação em cursos baseados nas causas (volume) é o Raio X Preditivo.
Depois disso, basta abrir uma conta na sua corretora de valores, transferir o dinheiro (com R$ 100 já dá pra começar) e iniciar a atividade de compra e venda de USIM5 e outras ações com liquidez suficiente para proporcionar uma boa análise.
9. CONCLUSÃO
Por mais respeitável que uma empresa seja, caso da USIM5 (Usiminas), ela sempre estará sujeita a fatores do mercado acima de seu controle.
Como pequenos traders ou investidores, é preciso ter muita cautela a posicionamentos massivos em ações durante muito tempo. As crises na bolsa são inevitáveis de tempos em tempos, como se fizessem parte de sua fisiologia.
Nossa recomendação é que em todos os casos o trader ou investidor minimize seus riscos pensando em:
- Tempo de permanência nas suas operações: quanto menos tempo, menor a possibilidade de um revés se concretizar.
- Volume financeiro comprometido: menores as chances de um revés ser debilitante para a vida financeira.
Busca de oportunidades de alta probabilidade: para isso, pode-se usar um método que considere o volume de negócios. - Nossa recomendação, mais uma vez, é o Raio X Preditivo.
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