Alavancagem é basicamente investir com valores que você, na verdade, não tem.
Quando um empreendedor busca um empréstimo no banco a fim de iniciar a sua empresa, ele está se alavancando.
Na bolsa de valores, o processo de alavancagem é o mesmo, embora se dê de uma maneira diferente e mais dinâmica.
Geralmente, na bolsa, esse “empréstimo” é concedido na medida em que o investidor tem garantias.
Se, no decorrer do investimento, essas garantias ficarem inferiores às perdas, aí, meu amigo, a corretora pede mais garantias ou, então, o investidor tem sua operação encerrada, sua conta zerada e, se bobear, ainda fica alguns reais no negativo.
Existem diversas maneiras de se fazer alavancagem no mercado.
A mais popular e poderosa delas é a alavancagem no day trade, sobretudo com minicontratos de índice e minicontratos de dólar.
Quanto você acha que é a garantia pedida pela corretora para eu fazer day trade com um minicontrato de dólar que vale US$ 10 mil?
Você não vai acreditar: menos que R$ 100. Dependendo da corretora, esse valor pode chegar a R$ 40. O nome desse valor é margem de garantia.
Se você tem R$ 40 na sua conta, pode investir como se tivesse US$ 10 mil.
Mas como isso é possível?
Bem, a corretora conta que o minicontrato de dólar não vai variar negativamente mais do que isso em um único dia e, se acontecer, você terá dinheiro suficiente para cobrir.
Claro que, se sua garantia se esgotar no decorrer da operação é bem provável que você seja retirado dela à revelia pelo departamento de risco da corretora.
Como funciona a alavancagem na prática?
Ok, imagine que você tem esses R$ 40 já depositados na sua conta e vai operar um mini dólar.
Mais tarde você vai aprender que o mini dólar varia $ 10 por ponto.
Você comprou o mini dólar e agora ele subiu quatro pontos. Você acaba de ganhar R$ 40.
Você acaba de testemunhar o fenômeno dos lucros alavancados.
Repare, uma alta de quatro pontos na cotação de hoje (cerca de 3150 pontos) não dá 0,15% de alta. Na cotação do dólar, não representaria sequer um centavo de real.
No entanto, o valor que você investiu, R$ 40, foi remunerado com esse pequeno deslocamento em 100% (mais R$ 40).
Vejamos, o movimento positivo foi de 0,15%. O lucro foi de 100%. O lucro foi aproximadamente 650 vezes maior do que o movimento.
Opa!
Então, vou colocar R$ 40 mil na conta e comprar mil minicontratos e lucrar mais R$ 40 mil.
Cuidado!
A alavancagem funciona para os dois lados: se os lucros são atraentes, os prejuízos também podem ser.
Se você comprar esses mil minicontratos, pode acontecer de, ao contrário, os preços caírem.
Uma queda de quatro pontos em poucos minutos não é incomum. Além disso, nem sempre o trade acerta.
Você verá seus R$ 40 mil desaparecerem de sua conta como que por encanto.
Você faz a sua alavancagem
Se você tem R$ 4 mil na conta, poderia comprar 100 mini dólares com uma margem de R$ 40. A questão é você quer “jogar” todo o seu dinheiro em quatro pontos de minidólar?
Provavelmente não.
Digamos que você faça uma alavancagem bem mais modesta.
E, em vez de 100, compre um minidólar.
Para esgotar sua conta, a cotação teria que cair 400 pontos. O que só seria explicado por um colapso econômico mundial.
Mas imagine que, num cenário normal, o papel sobe modestos quatro pontos. Você ganha R$ 40. Isso, R$ 40 sobre R$ 4000. Isso dá 1%. É difícil conseguir isso por mês em aplicações de renda fixa.
Lembre-se que a variação do ativo foi de apenas 0,15%. O lucro continua alavancado em 6,5 vezes aproximadamente.
Quanto às perdas, também podem acontecer, mas também estarão limitadas a uma dimensão inferior do que se você se alavancar no máximo da capacidade.
Como se proteger na alavancagem
Como expliquei, esse nível de alavancagem, em termos de acessibilidade e potencial, só se consegue no day trade.
Sofrer muitas perdas alavancadas, mesmo que controladas, pequenas, ao longo do tempo, pode minar seu capital.
O ideal é que, antes de fazer qualquer operação alavancada, você aprenda a analisar o mercado e a entrar nas operações no tempo certo.
