O contrato futuro é o filé mignon do mercado de boi gordo: aprenda como funciona esse papel e como ele é usado para proteger e fazer dinheiro (você também pode ganhar)
Investir em boi gordo é possível, sim, até para quem não tem, nem pretende ter, uma fazenda.
Podemos aplicar nessa commodity através dos contratos futuros de boi gordo, um derivativo que me garante que eu posso comprar um certo número de arrobas a um certo preço em uma certa data.
Claro, pode ser inconveniente você ir buscar os tais bois e leva-los a seu apartamento, mas calma!
A liquidação do contrato futuro de boi gordo pode ser somente financeira, sem transtorno nenhum.
Neste artigo você vai saber tudo sobre esse investimento e como você pode começar ainda hoje a se sentir um verdadeiro rei do gado, sentado na frente do computador.
- Saiba o que é?
- Esse ativo na BM&F
- Para quem esse tipo de investimento é indicado?
- Entendendo o preço
- Principais empresas que negociam
- Entenda como funcionam os códigos
- Liquidação
- Entendendo Vencimento dos contratos
- Custos e Taxas
- Simulação de compra
- Principais duvidas de quem deseja começar a investir
- Método Incrível para negociar
- Como negociar? Passo a passo
- Conclusão
1. SAIBA O QUE É
Quando nos referimos a boi gordo no contexto da bolsa de valores estamos sempre nos referindo a contratos futuros.
Um contrato futuro de boi gordo se refere aos animais bovinos machos, castrados, pesando entre 450 kg e 550 kg. E eles devem ter carcaça convexa, seja criado em pasto ou confinamento. A idade máxima é de 42 meses.
Um contrato de boi gordo equivale a 300 arrobas (300 vezes 15 quilogramas). Isso dá 4.950 quilogramas ou, pelo tamanho dos bichos dado no parágrafo anterior, uns 10 bois, em média.
Se você comprar um contrato futuro e quiser seus bois, vai ter que avisar a B3 com antecedência, preencher alguns requisitos burocráticos e arcar com o transporte.
Não esqueça de verificar se seu condomínio permite pets de grande porte.
Eu recomendo que a liquidação seja financeira apenas. Isto é, se o preço do boi gordo valorizou, você teve um lucro e pode ficar com ele com bem menos transtornos.
Qual a importância na economia?
O mercado de boi gordo foi criado na B3 (originalmente na Bolsa de Mercadorias e Futuros) a fim de oferecer proteção aos criadores de gado e às empresas que compram essas criações pra abate e industrialização.
Por um lado, o criador garante que terá um valor xis por seu trabalho dali a meses e, por outro, as empresas de abate poderão compra-los por valores previsíveis, independentemente da flutuação natural do mercado. As principais dentre elas: Excelsior, JBS, Marfrig, Brasil Foods.
Como o Brasil é um dos maiores exportadores de carne do mundo, este é um dos contratos futuros mais importantes.
2. ESSE ATIVO NA BM&F
O boi gordo, de início, era negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). Porém, desde a década passada ela se uniu a Bovespa, criando a bolsa que hoje é conhecida como B3.
Podemos negociar boi gordo com contratos futuros com vencimento no último dia útil de todos os meses do ano:
- Janeiro (F)
- Fevereiro (G)
- Março (H)
- Abril (J)
- Maio (K)
- Junho (M)
- Julho (N)
- Agosto (Q)
- Setembro (U)
- Outubro (V)
- Novembro (X)
- Dezembro (Z)
A B3 não é a única a negociar boi gordo. Entre as principais negociantes estão a Bolsa de Mercadorias de Chicago e a Bolsa de Valores da Austrália.
3. PARA QUEM ESSE TIPO DE INVESTIMENTO É INDICADO?
Obviamente, o principal público desse tipo de investimento são os criadores de gado, que precisam vender os animais, e as empresas que precisam comprá-los.
Porém, o preço do contrato futuro varia ao longo do tempo até a data de seu vencimento. Assim, é possível especular, comprando na esperança de vender mais caro dali a um tempo mais ou menos curto ou vendendo na esperança de comprar mais barato.
É notável como um mesmo instrumento serve a um perfil conservador, de proteção (caso dos criadores e empresários), como a um perfil agressivo (caso dos especuladores).
Prós de investir
- Para aqueles que comerciam o boi gordo (produtores e compradores) é uma forma de se garantir contra a variação dos preços e incertezas futuras que podem fazer o preço dessa commodity variar: clima, greves, doenças.
- Para quem quer especular, trata-se de um derivativo com relativa liquidez: sempre será possível encontrar compradores e vendedores desse papel.
- A liquidez nos dá a chance de ler os gráficos desse papel através da Nova Análise Técnica, sobretudo acompanhando o fluxo do mercado e a atuação dos grandes players.
Contras de investir
- O principal risco do contrato futuro de boi gordo é justamente o de mercado: se comprarmos o papel e ele desvalorizar, teremos um prejuízo. Por outro lado, se vendermos o papel e ele valorizar, também registraremos perdas. Note que isso não influencia a vida de quem está comprando ou vendendo contratos a fim de fazer hedge, afinal, para esses, o ativo objeto (boi gordo) é a principal finalidade; se eu comprei contrato futuro e o preço do boi caiu, o fato é que eu paguei um valor anterior que estava dentro do meu orçamento e eu terei os animais a um preço previsto no fim das contas.
- Há liquidez, mas ela não chega a ser tão grande quanto a de contratos futuros do índice Bovespa ou do dólar, então a leitura gráfica é dificultada em tempos mais curtos como as dos gráficos intraday. O contrato de maior liquidez costuma ser o com vencimento em outubro.
4. ENTENDENDO O PREÇO
Embora o contrato de boi gordo corresponda a 330 arrobas, sua cotação é dada por uma única arroba.
Hoje, a cotação do contrato futuro de boi gordo está em 147 pontos. Concluímos que o valor financeiro de um único contrato é de 330 vezes R$ 147 ou R$ 48.510.
Não se preocupe: veremos que se quisermos negociar esse papel não precisamos ter esse valor todo em conta, mas tão somente uma margem de garantia que é suficiente a fim de cobrir variações negativas em nossas posições.
A câmara de compensação da bolsa de valores pede que o investidor tenha em conta pelo menos 3,34% do valor total do boi gordo. No caso desta cotação, pelo menos R$ 1.620. Mas esse valor pode variar de corretora pra corretora.
Principais características do contrato
Segundo o site da B3, as características do contrato são as seguintes:
- Objeto de negociação: Bovinos machos, com 16 arrobas líquidas ou mais de carcaça e idade máxima de 42 meses.
- Código de negociação: BGI (acrescenta-se ao código a letra correspondente ao mês de vencimento e os dois últimos dígitos do ano)
- Tamanho do contrato: 330 arrobas líquidas.
- Cotação: Reais por arroba líquida, com duas casas decimais.
- Variação mínima de apregoação: R$ 0,05; esse é o “tick” a menor variação da cotação. Concluímos que, financeiramente, a menor variação é de 330 vezes isso ou R$ 16,50. Outra conclusão é que cada ponto vale R$ 330.
- Lote padrão: 1 contrato.
- Último dia de negociação: Última sessão de negociação do mês de vencimento do contrato.
- Data de vencimento: Última sessão de negociação do mês de vencimento do contrato.
- Meses de vencimento: Todos os meses.
- Liquidação no vencimento: Financeira.
Baixa volatilidade
O contrato futuro de boi gordo é caracterizado por baixa correlação com o mercado em geral, apresentando baixa volatilidade, isto é, ele oscila como todo ativo e derivativo da bolsa de valores, mas não vai apresentar saltos de preços como os contratos de índice ou de dólar. Os negociadores desse papel costumam ficar atentos à diferença na diferença de preço entre os contratos e o preço de mercado do ativo objeto (boi gordo), operando através das distorções entre esses dois números.
5. PRINCIPAIS EMPRESAS QUE NEGOCIAM
As principais empresas negociando esse derivativo são, como era de se esperar aquelas cujo principal ativo do negócio é a carne bovina. Algumas delas estão, inclusive, listadas na bolsa de valores, tendo suas ações negociadas no mercado:
- JBS Friboi (JBSS3)
- Marfrig (MRFG3)
- Excelsior (BAUH3)
- Brasil Foods (BRFS3)
6. ENTENDA COMO FUNCIONAM OS CÓDIGOS
Como vimos em tópico anterior:
- O código do boi gordo é BGI.
- Acrescenta-se a letra do mês de vencimento: Janeiro (F), Fevereiro (G), Março (H), Abril (J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U), Outubro (V), Novembro (X) e Dezembro (Z)
- Acrescenta-se os dois dígitos finais do ano de vencimento.
Assim, um contrato de boi gordo com vencimento em agosto de 2020 tem o seguinte código: BGIQ20.
7. LIQUIDAÇÃO
A liquidação pode ser financeira ou física, mas habitualmente é financeira.
Mesmo no site da B3 não é especificada a liquidação física.
8. ENTENDENDO VENCIMENTO DOS CONTRATOS
O vencimento é sempre na última sessão de negociação do mês de vencimento do contrato. Ou seja, o vencimento do contrato BGIQ20 será no último pregão de agosto de 2020.
9. CUSTOS E TAXAS
- Taxa de corretagem: é a taxa por ordem por contrato. Isso varia de corretora pra corretora, mas se tomarmos a XP Investimentos como exemplo, as taxas são de R$ 35 em day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia) e R$ 70 em posições de mais de um dia. Há também uma sugestão da própria bolsa, que pode ser seguida ou não, que é a Taxa Operacional Básica de 0,30% em posições e de 0,07% em day trade.
- Taxa de registro e emolumentos: pelo registro e pela liquidação de cada contrato e varia de acordo com o volume dos contratos negociados nos últimos 21 pregões.
- Imposto de Renda em operações com boi gordo: a alíquota do boi gordo é a mesma que de outras operações na bolsa; 20% em operações com mais de um dia nos meses em que as vendas forem superiores a R$ 20 mil (considere que um único contrato vale mais do que isso) e 15% em operações de day trade.
10. SIMULAÇÃO DE COMPRA
Ao abrir uma conta na corretora de valores você terá acesso a uma conta demo, uma conta simulador, em que poderá negociar diversos ativos, inclusive os contratos futuros de boi gordo, sem arriscar seu dinheiro.
Essa negociação ocorrerá com o uso de uma plataforma gráfica de negociação onde você poderá fazer seus estudos gráficos a fim de determinar se os papeis irão subir ou irão cair.
11. PRINCIPAIS DÚVIDAS DE QUEM DESEJA COMEÇAR A INVESTIR
- Valor mínimo para negociar boi gordo: como vimos, para negociar um contrato de boi gordo, equivalente a 330 arrobas ou quase 5 toneladas da commodity ou aproximadamente 10 bois, não precisamos ter a soma total desse contrato, mas tão somente 3,34% disso, aproximadamente uns R$ 3 mil no valor de hoje; esse valor, claro, varia de corretora para corretora.
- Margem de garantia: esse valor é chamado de margem de garantia. Caso haja uma variação do valor do contrato que vá contra a posição do trader essa variação é debitada dessa margem.
- Rentabilidade do boi gordo: o boi gordo é renda variável. Logo não é possível determinar quanto se pode ganhar (ou perder) fazendo trades com boi gordo. Vai depender do mercado e da capacidade do trader de lê-lo.
12. MÉTODO INCRÍVEL PARA NEGOCIAR (RAIO X PREDITIVO)
Para negociar boi gordo como verdadeiros “reis do gado”, não precisamos entender nada de pecuária.
Na verdade, basta seguir o comportamento daqueles que entendem. Mas como fazer isso?
Até pouco tempo atrás, no Brasil, a única forma de se fazer isso era acompanhar o preço e, através dos métodos da Análise Técnica Clássica, através do movimento dessa informação, o sobe e desce das cotações, tentar estimar qual seria a próxima direção, se de alta ou de baixa.
Com a chegada da Nova Análise Técnica, estamos aprendendo que é muito mais prudente seguir os passos e as pistas daqueles que provocam esses efeitos: os grandes players. E, embora eles tentem esconder seus passos (para evitar que o mercado caia ou suba antes de que eles tenham comprado ou vendido tantos contratos quanto gostariam), é possível, usando-se os conceitos e ferramentas certas, detectar suas atuações.
Uma vez detectadas essas atuações é fácil encontrar regiões de preço onde é mais seguro comprar ou vender boi gordo, com maior possibilidade de lucro e menor chance de perdas.
Atualmente, a Nova Análise Técnica é ensinada pelo Raio X Preditivo.
13. COMO NEGOCIAR PASSO A PASSO
Começar a investir na bolsa de valores e começar a comprar ações, contratos e minicontratos de dólar e índice e, sim, também boi gordo é muito fácil:
- Abra uma conta em uma corretora: hoje isso é tão simples que você vai ficar espantado de não ter feito isso antes. Entre no site de uma e verá que em questão de meia hora estará tudo pronto.
- Transfira o dinheiro que quer negociar para sua conta da corretora: precisa ser a partir de uma conta corrente com a mesma titularidade.
- Baixe o programa de negociação, geralmente uma plataforma gráfica e aprenda a usar.
- Comece a comprar e a vender boi gordo.
Sério. Na prática, é simples assim.
Mas eu não recomendo que você comece a negociar boi gordo sem antes ter feito um bom curso sobre trade na bolsa de valores, sem antes conversar bem com seu agente autônomo de investimento e sem antes treinar muito no simulador (se você não conseguir lucrar no simulador não vai conseguir lucrar na sua conta real, esqueça).
14. CONCLUSÃO
Sim, é possível negociar boi gordo sem nunca ter pisado em um pasto na vida ou sem nunca ter chegado perto de um bovino sequer a não ser na churrascaria.
Os contratos futuros de boi gordo, por terem a possibilidade de liquidação unicamente financeira, são um instrumento de segurança para quem negocia esses animais e, por outro lado, de chance de lucro para quem quer especular com esse mercado.
Porém, como todo derivativo do mercado de renda variável, é preciso se preparar para saber o momento certo de comprar e vender. Não devemos nos iludir só porque o boi gordo, hoje, está acessível a qualquer um que tenha R$ 5 mil.
Esses R$ 5 mil – ou até R$ 500 mil ou ainda mais – podem desaparecer caso estejamos usando os métodos errados para negociar, como num estouro da boiada.
Estamos falando de boi gordo e não de vaca louca.
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Imposto de Renda em operações com boi gordo: a alíquota do boi gordo é a mesma que de outras operações na bolsa; 20% em operações com mais de um dia nos meses em que as vendas forem superiores a R$ 20 mil (considere que um único contrato vale mais do que isso) e 15% em operações de day trade.
Boa tarde acredito que esse item seja ao contrário
20% em day trade
e
15% em swing
Abraço