Em 2003, Andrew Hall ainda era desconhecido. Mas foi então que ele percebeu que o preço do petróleo, então em US$ 30, estava muito abaixo do que deveria. Comprou fortemente a commodity durante os cinco anos seguintes e, nesse período, ela chegou a US$ 100. Só a sua conta pessoal chegou a US$ 100 milhões.
Essa negociação, até hoje é considerada um dos dez maiores trades de todos os tempos, ao lado de operações feitas por Jesse Livermore, no crash de 1929, a aposta de Soros contra a libra, e a aposta de John Paulson contra a bolha dos subprimes americanos.
Andrew Hall é o comandante da negociação de commodities da firma Phibro LLC e a mente por trás do fundo de hedge Astenbeck Capital. Ele foi alvo de muita crítica depois de todo o acontecido durante a crise do subprime. Como se sabe, as empresas financeiras foram em muito – ou totalmente – responsáveis por toda a crise.
Depois que o governo americano decidiu resgatar as instituições financeiras, Hall recebeu US$ 100 milhões, como recompensa. Ao mesmo tempo, seu fundo conseguiu levantar US$ 1 bilhão. Coisas da maior economia do mundo.
Por sua proeza no mercado do petróleo entre 2003 e 2008, Andrew Hall passou a ser conhecido como “deus do petróleo”. Mas a coisa está tão feia em 2017 que mesmo ele está pendurando as chuteiras, pelo menos as chuteiras de um de seus fundos mais importante: parece que não está conseguindo mais ganhar dinheiro com petróleo.
Em agosto deste ano, fechou seu principal fundo de hedge devido a grandes perdas. O Astenbeck Master Commodities Fund II perdeu quase 30 por cento até o mês de junho.
Parece que Andrew Hall foi vitimado por uma questão comum dos fundos de hedge, concentrando-se em mercados pequenos e em alavancagem da dívida. E onde há alavancagem há risco de danos severos.
A aposta de Andrew Hall em cortes de produção pela Arábia Saudita e pela Rússia, que fariam os preços escalar, não foi exclusividade dele. Muitos fundos focados em petróleo fizeram essa aposta.
De fato, houve redução da produção, mas a Líbia e a Nigéria recuperaram diversos poços prejudicados pelas guerras civis, bem como os produtores de xisto dos EUA aumentaram sua oferta. Ou seja, o deus do petróleo olhou para o lado errado.
De fato, diversos analistas observam que o mercado do petróleo mudou, pelo menos momentaneamente, com a entrada do xisto americano na jogada.
Arte – A exemplo de outros investidores, Andrew Hall, hoje com 66 anos de idade, é também um notável colecionador de arte que, com sua esposa e sua fundação, possui mais de 5.000 peças de autoria de várias centenas de artistas, incluindo Andy Warhol e Joseph Beuys.
O casal exibe algumas dessas obras no Schloss Derneburg, um castelo de mil anos na Alemanha que eles compraram em 2006. Nada mal para um deus do petróleo aposentado.
