É possível viver de dividendos? Essa é uma pergunta comum entre iniciantes na bolsa de valores, sobretudo aqueles que não estão interessados em fazer trades e sim em “investir” fazer poupança com ações.

A pergunta que não quer calar: É possível viver de dividendos?

Os dividendos, como você já deveria saber, são parte dos lucros que as empresas da bolsa devem dividir com os acionistas. Os dividendos são pagos por ação. Quanto mais ações, mais dividendos eu recebo.

Geralmente, as empresas pagam seus dividendos trimestralmente e eles correspondem a 25% dos lucros líquidos nesse período (nesse exercício), às vezes mais, às vezes menos.

Disso concluímos duas coisas:

• A empresa tem que ser lucrativa. Se ela for constantemente lucrativa, pagará dividendos constantes
• O tamanho do dividendo por ação deve representar uma porcentagem “aceitável” do valor da ação. Essa porcentagem se chama dividend yield.

Outra coisa que devemos ter em mente é que não é uma boa ideia “apostar” em uma única empresa para o longo prazo. Devemos sempre contar com o fato de que algumas irão bem e outras irão mal em outros momentos, se alternando em diferentes momentos. Se forem empresas que, além de pagarem bons dividendos, valorizarem suas ações durante os anos, melhor ainda.

Note que esse plano não é uma coisa que você deve pensar para já. É um plano previdenciário, como sempre destaca o maior investidor pessoa física da bolsa de valores Luis Barsi. Aliás, a tática desse investidor sempre foi usar os dividendos que recebia para comprar mais ações. Isso garantia que, no futuro próximo, ele tivesse mais dividendos para… comprar mais ações. Até que chegasse o momento de fato “se aposentar” e finalmente viver de dividendos.

E, claro, precisamos pensar em quanto consideramos um valor interessante para recebermos trimestralmente a fim de poder dizer que vivemos de dividendos.

Para esta simulação, vamos considerar um “salário” de R$ 10 mil por mês em dividendos. Portanto, um pagamento trimestral de R$ 30 mil.

Devemos escolher diversas empresas para esse tipo de estratégia, como dissemos anteriormente, mas nesta simulação, vamos descobrir quantas ações e qual o valor em ações que devemos ter para recebermos R$ 30 mil a cada trimestre de acordo com os últimos pagamentos de algumas daquelas que são consideradas as melhores pagadoras de dividendos da bolsa em 2019.

Também devemos ficar de olho, pois nem sempre a empresa tem pago dividendos regularmente, todo semestre:

BB Seguridade (BBSE3)

Braço de seguros do Banco do Brasil, paga os dividendos semestralmente. Portanto, vamos considerar quantas ações deveríamos ter para receber R$ 60 mil no último pagamento que foi relativo ao primeiro semestre de 2020.

• Cada ação recebeu R$ 0,875255324 (o pagamento anterior, do segundo semestre de 2019, foi de R$ 1,898384336… bem melhor)
• Para receber R$ 60 mil no semestre, eu teria que ter 69 mil ações
• As ações estão custando R$ 24. Portanto, isso equivaleria a um patrimônio de quase R$ 1,7 milhão
• Note que, em períodos anteriores, o pagamento de dividendos foi melhor, então seria necessário ter um número menor de ações para atingir nosso objetivo… ou mantendo o número de ações também poderíamos um valor semestral de dividendos bem superior… com as mesmas 69 mil ações receberíamos no segundo semestre de 2019 um valor de R$ 131 mil

Cemig (CMIG4)

As empresas do setor elétrico são algumas das melhores pagadoras de dividendos. Como têm a sua receita contratada, são relativamente seguras. Algumas distribuem mais de 25% de seus lucros para os acionistas.

Vejamos como fica nossa simulação com a Cemig:

• Os últimos dividendos divulgados foram de R$ 0,4508 por ação durante todo o ano. Então temos que imaginar, quanto teríamos que ter de ações para ganhar R$ 120 mil em 2019 (R$ 10 mil por mês).
• Para recebermos R$ 120 mil em 2019, teríamos que ter 266 mil ações
• As ações estão em R$ 10, aproximadamente. Portanto, teríamos que ter acumulado um patrimônio perto de R$ 1,2 milhão em ações da Cemig

Banco do Brasil (BBAS3)

O setor bancário também é um dos que mais paga dividendos, subam ou caiam os valores das ações.

• O Banco do Brasil pagou em 2019 inteiro R$ 2,013 por ação (em 2020 até o momento, já pagou 1,16)
• Para termos R$ 120 mil em 2019, teríamos que ter 60 mil ações.
• As ações do Banco do Brasil estão em R$ 30, aproximadamente.
• Logo, nosso patrimônio em ações seria de R$ 1,8 milhão em 2019, aproximadamente se quiséssemos receber R$ 10 mil por mês, equivalentemente

BR Distribuidora (BRDT3)

Empresas do setor petrolífero também são uma pedida interessante quando se trata de dividendos.

Vejamos quanto seria necessário em ações para receber R$ 120 mil em 2019 dessa companhia.

• A BR Distribuidora pagou em 2019 inteiro $ 2,2064 em dividendos por ação
• Para termos R$ 120 mil em 2019, precisaríamos ter, portanto cerca de 55 mil ações
• Como as ações estão hoje em R$ 20, isso nos dá um patrimônio de R$ 1,1 milhão, na cotação de hoje

Itausa (ITSA4)

Empresa que controla o banco Itaú e tantas outras também presentes na bolsa de valores. Também é considerada uma boa distribuidora de proventos.

• Em 2019, pagou R$ 1,1648 por ação
• Para termos R$ 120 mil em 2019, em dividendos, teríamos que possuir cerca de 103 mil ações
• A cotação hoje está em pouco menos de R$ 9. Então teríamos que ter R$ 927 mil em ações

Conclusão importante

Note que os valores dos dividendos são relativos a 2019.

Mas as cotações são relativas a 2020, num momento em que os preços das ações estão mais baratos que no ano anterior.

Claro que, pela conjuntura, as companhias tendem a pagar menos dividendos este ano. Mas pode ser um bom momento para começar esse tipo de estratégia, se essa é a sua praia. As ações estão “baratas”, como dizem alguns.

Mas, lembre-se: barato e caro, no mercado é muito relativo. Além disso, ganhos passados não refletem ganhos futuros; uma empresa que era boa pagadora de dividendos ontem pode deixar de ser amanhã.

Dito isso, faça boas escolhas e considere o risco e comece a preparar seu plano previdenciário.