Como investir no mercado imobiliário americano de um jeito simples usando o ETF ALUG11: aprenda a escolher o momento certo de entrar a partir da atuação institucional

O ALUG11 é um ETF ou fundo de índice para quem quer investir em uma infinidade de empresas do ramo imobiliário dos Estados Unidos. Se você acredita nesse setor da maior potência mundial, esse ETF é pra você: com uma única cota você investe em quase 200 empresas de imóveis dos mais variados setores, com grande diversificação. Mas será mesmo o momento de investir em ALUG11?

O ALUG11 é o tema deste artigo e, para responder essa pergunta, contamos com a metodologia que utilizamos para qualquer ativo negociado em bolsa de valores, o Raio X Preditivo. O Raio X Preditivo analisa o volume para detectar o posicionamento dos participantes fortes que antecipam os movimentos do mercado e até mesmo provocam propositadamente esses movimentos.

1. O que é o ALUG11
2. O que é um fundo de índice (EFT)
3. Quais são as moedas que fazem parte do ALUG11
4. É vantajoso investir em ALUG11?
5. Uma estratégia para investir em ALUG11
6. Ficou interessado? Veja as taxas e impostos
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar você com ALUG11
8. Como comprar ALUG11
9. Conclusão

1. O QUE É O ALUG11?

ALUG11 é um fundo de índice listado na B3 que acompanha o ETF VNQ (Vanguard Real Estate), negociado na Bolsa de Nova Iorque. A diferença é que o ALUG11 você negocia por aqui, em reais, a partir de sua corretora de valores local.

O VNQ, replicado pelo ALUG11, tem US$ 45 bilhões sob gestão. Ele investe em 174 empresas (REITs) do mercado imobiliário americano. Isso mesmo, com uma única cota de ALUG11 você estará investindo em quase 200 poderosas empresas do mercado imobiliário americano.

REIT (Real Estate Investment Trusts) são empresas donas de empreendimentos imobiliários geradores de renda. O conceito é muito parecido com os nossos FII (Fundos de Investimento Imobiliário). A exemplo dos FII, as REITS precisam distribuir ao menos 90% da renda para seus acionistas. A ideia é a mesma: comprar cotas e receber os rendimentos, sem precisar se preocupar com compra, venda e administração de imóveis.

Do site do VQN:
Objetivo: O Fundo de Índice Imobiliário busca fornecer um alto nível de renda e valorização moderada de capital de longo prazo, acompanhando o desempenho de um índice de referência que mede o desempenho de REITs de ações negociadas publicamente e outros investimentos relacionados a imóveis.

A taxa de administração do ALUG11 é de 0,48% do Patrimônio Líquido, ao ano, provisionada diariamente com base em 252 dias e paga mensalmente até o 5° dia útil de cada mês. Haverá a incidência da taxa de administração cobrada pelo ETF VNQ, que é de 0,12% ao ano. Portanto, a taxa total de administração é 0,60% ao ano, considerando o fundo de índice alvo VNQ.

2. O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

Um fundo de índice é um ativo cujo objetivo é replicar o comportamento de determinado índice da bolsa de valores, da brasileira ou até mesmo de mercados de outros países.

E não precisa nem ser um índice “oficial”. Veja o caso do recém-criado ETF GURU11, que compila as carteiras de ações de fundos com desempenho superior.

No entanto, não há como negar que o nosso ETF mais popular seja o BOVA11, que segue o sobe e desce do Ibovespa.

Vamos dizer que o investidor queira uma carteira de ações que replique o Ibovespa.

Com o BOVA11, é desnecessário adquirir ações de dúzias de empresas. Imagine que atualmente o número de componentes do Ibovespa flutua próximo de 100 e pense no trabalho que daria comprar todas essas ações.

No lugar disso, é suficiente adquirir algumas cotas de BOVA11, em um volume compatível com seu poder de compra e apetite para o risco.

E isso é tão simples quanto comprar ações, se você já está familiarizado com o processo.

Do mesmo jeito: você usa o home broker ou a plataforma gráfica de negociação, o imposto de renda é parecido (mas sem isenção para meses com vendas inferiores a R$ 20 mil).

Talvez a principal diferença é que há uma taxa de administração para o fundo de índice.

De resto, dá para dizer que é igual, na prática.

Há outra diferença a qual já nos referimos no início do texto: o ETF pode ser formado por ações de empresas, mas ele não distribui dividendos. Os dividendos recebidos pelas ações que o fundo possui ficam no fundo. Mas isso quer dizer que o patrimônio aumentou e é como se você tivesse reinvestido os proventos automaticamente. O mesmo vale para ALUG11, que é formado por ações de REITs: os rendimentos são assimilados pelo valor da cota, como se você tivesse reinvestido.

Os ETFs têm sempre uma empresa gestora e uma administradora. O BOVA11, que estamos usando aqui como exemplo, é de responsabilidade da Black Rock.

Atualmente, incluindo o ALUG11, a B3 possui dezenas de ETFs sendo negociados.

Alguns exemplos:

• IDIV11: que reproduz o índice IDIV da B3, das empresas que pagam os melhores dividendos
• BOVA11: reproduz o Ibovespa
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos)
• SMAL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização mas com boa negociação na bolsa (small caps)
• GOLD11: reproduz a variação do ouro
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
• HASH11: reproduz um índice que inclui uma cesta de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, além de muitas outras
• ALUG11: reproduz um índice com as principais empresas ligadas ao mercado de games no mundo
• GURU11: acompanha as carteiras dos fundos de ações com melhor desempenho nos anos recentes

Finalmente, fiquemos com a definição da própria bolsa, a B3, sobre o que é um ETF:

“O ETF de Ações, também conhecido como Exchange Traded Fund (ETF), é fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. Como índice de referência do ETF de Ações admite-se qualquer índice de ações reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) (…). As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Ao adquirir tais cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todas as ações da carteira teórica do índice, sem ter que as comprar separadamente no mercado. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e eficiência no momento de diversificar seus investimentos. ”

3. É VANTAJOSO INVESTIR EM ALUG11?

Conheça as vantagens de investir em ALUG11:

• É prático: você compra e vende como se fosse uma ação. É só possuir uma conta em uma corretora e saber usar o home broker ou da plataforma gráfica de negociação.
• Segurança: os ETFs precisam de uma gestora, uma administradora e ambas são fiscalizadas pela Anbima e CVM. Ainda há a figura de uma empresa independente de auditoria
• Declaração do imposto: similar à declaração das ações. No que diz respeito ao pagamento de imposto, difere das ações, visto que não há isenção da alíquota sobre o lucro nos meses em que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil.
• Alta liquidez: para os volumes negociados pelos investidores e traders de varejo sempre haverá ofertas de compra e venda a fim de liquidar posições rapidamente
• Diversificação: você se expõe a diversas ações de um dos setores com maior crescimento do mercado

Desvantagens:

• O ALUG11 não está isento de quedas consideráveis, sobretudo se considerarmos crises especiais. Exemplo recente: a pandemia, quando as bolsas perderam quase 50% de seu valor ou até mais que isso. É renda variável e você precisa de uma estratégia sólida para começar a investir nesse tipo de ativo. Nossa sugestão é o Raio X Preditivo, que segue os passos e a atuação dos big players através da leitura do volume financeiro de negociação
• Taxa de Administração: é cobrada uma taxa de 0,6% ao ano sobre o valor investido. Cada gestora de ETFs tem um regime diferente de cobrança. Essa taxa varia de ativo para ativo e de gestora para gestora.

4. QUAIS TIPOS DE IMÓVEIS AMERICANOS FAZEM PARTE DO ALUG11

• Outros – 11%
• Escritórios – 4%
• Cuidados de Saúde – 4%
• Varejo – 10%
• Industrias – 11%
• Especializados – 38%
• Residencial – 15%

Quais são as empresas que compõem o ETF ALUG11

São quase 200 empresas e, abaixo, listamos as companhias com maior peso:

Empresa	Porcentagem	Setor
Prologis Inc. (PLD)	6.85%	Industrial REITs
American Tower Corp. (AMT)	6.34%	Specialized REITs
Crown Castle International Corp. (CCI)	4.62%	Specialized REITs
Equinix Inc. (EQIX)	3.74%	Specialized REITs
Public Storage (PSA)	3.39%	Specialized REITs
Digital Realty Trust Inc. (DLR)	2.35%	Specialized REITs
Welltower Inc. (WELL)	2.28%	Health Care REITs
Realty Income Corp. (O)	2.27%	Retail REITs
Simon Property Group Inc. (SPG)	2.18%	Retail REITs
SBA Communications Corp. (SBAC)	2.18%	Specialized REITs

 

5. UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM ALUG11

Com a grande crise ocasionada pela pandemia, os mercados caíram para metade de seus valores aproximadamente. Nós, do Raio X Preditivo, na ocasião, apresentamos a estratégia Sato’s Kamikaze.

O plano por trás dessa estratégia é o investimento de longo prazo, propício para ocasiões de crise aguda.

Raciocine comigo. As bolsas de valores do mundo inteiro já enfrentaram inúmeras desses terremotos, quando o preço das ações e outros ativos derreteram.

Essa crise de 2020, a da pandemia, não foi a primeira nem será a última.

Haverá outras. Talvez piores ou talvez não tão preocupantes como essa. Mas que virão, virão.

Mas isso não é um mau presságio (claro que não gostaríamos que uma nova tragédia se abatesse sobre o mundo, mas isso faz parte da realidade que vivemos). A boa notícia é que, em todas as crises – eu não disse 99% das crises, eu disse TODAS -, em TODAS elas a bolsa se recuperou.

Em alguns casos demorou mais, por exemplo, o crash de 1929. Às vezes demora menos, como foi em 2020. Agora mesmo, a nossa bolsa vem caindo com certa consistência. E o mesmo se dá no mercado de criptomoedas. Mas já vemos comportamentos institucionais que indicam que ela PODE voltar a subir com força.

E, nesses momentos de recuperação, é frequente que mais tempo, menos tempo, os mercados voltem a ciclos fortes de alta.

Por isso, cremos que, com a devida cautela e prudência – considerando que pode vir uma nova crise que venha a derrubar ainda mais os preços (no mercado nada é absoluto!) pode-se lançar mão da estratégia Sato’s Kamikaze, que tem as seguintes características:

• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos investidos a cada queda, que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
• Escolha de ativos em que a presença institucional, detectada pelo volume, seja notável (sobre isso você vai ter que estudar os conceitos do Raio X Preditivo)

Mesmo as entradas em investimentos, isto é, para o longo prazo, devem ser feitas com critérios analíticos fortes.

Você precisa de uma metodologia que mostre, nessas grandes quedas, se os participantes fortes (big players ou investidores institucionais) estão se comprometendo com grandes posições. Dá para estimar esses momentos e essas faixas de preço com comprometimento institucional através do volume de ativos negociados e uma das melhores metodologias que utiliza o volume, atualmente, no Brasil, é o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR ALUG11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,60% ao ano sobre o valor investido.
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa.
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras.
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre.
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM ALUG11

O Raio X Preditivo é uma metodologia que segue a atuação institucional pelo do volume financeiro de negócios.

Segundo o Raio X Preditivo, tal fator é a CAUSA dos movimentos de preço, tanto em períodos curtos que duram minutos quanto em ciclos históricos quando a bolsa perde ou ganha valor de forma exponencial.

Em tais situações, acompanhamos forte presença dos big players. Em grandes quedas, podemos acompanha-los acumulando ativos. Em grandes altas, os vemos distribuindo ativos a um público eufórico, comprando a preços cada vez mais altos.

Nesse contexto, o preço é mero EFEITO da verdadeira CAUSA, que é o volume. Se você não entende como isso funciona, está fadado a perder dinheiro.

Essa é a base de todos os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo. Através do volume encontramos pontos vantajosos para fazer trades e entrar em investimentos. Desse modo, colocamos o comportamento dos participantes fortes a nosso favor.

Esses pontos vantajosos se caracterizam como regiões de boa assimetria de risco. Ou seja, investimentos ou negociações em que, se perdermos dinheiro, perdemos pouco. Se ganhamos, ganhamos muito.

8. COMO COMPRAR ALUG11

É muito fácil comprar ALUG11.

Não só ALUG11, mas também outros ativos e derivativos: ações, opções, contratos, minicontratos, BDRs, ETFs, FIIs…

É só ter um celular para abrir uma conta em uma corretora de valores.

Então deposite o dinheiro e compre ALUG11, ações, contratos e outros derivativos.

MAS ESPERE UM POUCO! Não faça isso ainda.

De jeito nenhum inicie suas negociações sem fazer um curso sobre trades e investimentos.

Esse curso deve enfatizar com a devida importância da influência do volume sobre o movimento do preço dos ativos. Nesse quesito, a pedida é o Raio X Preditivo, pioneiro e referência nesse tipo de abordagem.

9. CONCLUSÃO

O mercado imobiliário americano é realmente forte, capaz de sobreviver a crises como a que vimos em 2008. Mas não podemos negar que aqueles que compraram esses ativos antes dos preços despencarem naquele ano se deram muito mal. Uma metodologia como o Raio X Preditivo vai ajudar você a evitar problemas como o que testemunhamos naquela ocasião. Através do estudo do volume de ativos negociados somos capazes de determinar se os big players estão acumulando ativos antes de uma alta ou se estão distribuindo ativos caros a um mercado eufórico, se antecipando a uma forte queda. Através do volume, o Raio X Preditivo segue o rastro dos participantes fortes, encontrando regiões seguras de investimento e trade para qualquer ativo da bolsa de valores, inclusive o ALUG11.