Ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) podem ser a salvação de seus investimentos ou sua perdição? Só posso dizer uma coisa: o futuro é nebuloso. Prefira o presente, use este método e se dê bem

As ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) são particularmente interessantes para aqueles investidores interessados em investir no mercado de hotéis dos Estados Unidos. Essa empresa, que faz parte do S&P500, tem suas ações negociadas apenas nos EUA, mas nós podemos participar de seus lucros e de seus dividendos adquirindo as BDRs H1ST34 que são negociadas por aqui. A grande pergunta é se vale a pena.

As ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34), para tentar responder isso, são o tema deste artigo. Mas além de falar da empresa queremos antes de tudo apresentar a metodologia que utilizamos para decidir a compra e a venda de ativos negociados em qualquer mercado a partir da atuação dos big players, através da análise do volume, o Raio X Preditivo.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34)?
3. O que é a Host Hotels & Resorts (H1ST34)
4. Ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34): onde e como são negociadas
5. Formas de ganhar com as ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34)
6. Investir ou não investir nas ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34): que decisão tomar?
7. Ficou interessado nas ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34)? Veja os custos e taxas pra começar
8. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Host Hotels & Resortsa (BDR H1ST34)
9. Como faço pra comprar ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34)?
10. Conclusão sobre as ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados valores mobiliários emitidos no Brasil que representam ações de empresas estrangeiras, como a Host Hotels & Resorts. É um ativo que permite ao investidor brasileiro que ele também invista em empresas no exterior sem sair do ambiente de negociação local. Do contrário, o investidor só poderia negociar ações dessas empresas em seu país de origem ou nas bolsas mundo a fora.

Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 1 BDR H1ST34 são 1 ação original (paridade de 1 para 1).

Os BDRs precisam ter lastro em ações no mercado original, ou seja, a empresa que fará a gestão e o lançamento dos BDRs aqui no Brasil tem que comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma financeira daquele mercado.

Ao comprar um BDR, você estará comprando uma parte da empresa, a exemplo da ação, mas a diferença é que irá participar do crescimento (ou desvalorização) da empresa, e até receberá dividendos, de maneira indireta. Portanto, não será sócio da empresa de fato.

Quem pode investir em BDRs

Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.

Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.

Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Host Hotels & Resorts se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).

Entenda os códigos dos BDRs

Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.

Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.

• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding

BDRs patrocinados e não patrocinados

Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:

• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.

Vale a pena investir em BDRs

Essa é a mesma pergunta que devemos fazer quando investimos em ações. Depende da empresa, depende do momento, depende de nossa análise do ativo.

De um ponto de vista mais simples, estaremos investindo em empresas que negociam e são cotadas em valores estrangeiros, lembrando, porém, que, se lá a cotação é em dólar ou outra moeda, por aqui a cotação é em reais, havendo portando um certo risco cambial, caso o dólar caia. Se há perspectiva de o dólar subir, como estamos vendo neste momento, BDRs podem ser uma boa forma de se proteger.

No entanto, os parâmetros para decidir se vale a pena, de um modo geral, investir em BDRs veremos a seguir, nas vantagens e desvantagens.

Vantagens e desvantagens de investir em BDRs

Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.

Vantagens

• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos

Desvantagens

• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição

Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)?

Já sabemos o que é um BDR, agora vamos entender o que são as ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34).

As ações de uma empresa são pequenos pedaços de seu capital social. Quando uma empresa abre seu capital na bolsa de valores, passa a negociar esses “pedaços”, também conhecidos como ações.

O dinheiro da venda das ações é destinado a investimentos em novos projetos como aquisições de outras empresas do mesmo ramo, obras de ampliação, pesquisa, pagamento de dívidas e muito mais.

Esse dinheiro poderia vir de empréstimos ou financiamentos. Mas algumas das empresas opta pela abertura de capital.

Se os recursos captados no lançamento da ação na bolsa forem bem usados, a companhia irá crescer. Crescendo, passa a valer mais. As ações, por outro lado, tendem a acompanhar esse movimento, valorizando proporcionalmente.

Os acionistas veem seu patrimônio financeiro crescer. Além disso, uma empresa que cresce também lucra. Os lucros são divididos entre os acionistas na proporção de ações que eles possuem. Esses são os famosos dividendos, que vem da divisão do lucro da empresa com os investidores.

3. O QUE É A HOST HOTELS & RESORTS (H1ST34)

A Host Hotels & Resorts, Inc. (HST) é uma empresa S&P 500 e é o maior fundo de investimento imobiliário de hospedagem (REIT) e um dos maiores proprietários de hotéis de luxo e de alto padrão. A HST foi incorporada como uma corporação de Maryland em 1998 e opera como um REIT autogerenciado e autoadministrado. A empresa está sediada em Bethesda, Maryland e é negociada na Nasdaq Stock Market sob o símbolo “HST”.

• 78 Hotéis
• 42,300 Quartos
• 20 Principais mercados dos EUA

Em 1897, os irmãos Van Noy de Kansas City, Missouri , formaram a Van Noy Railway News and Hotel Company para operar bancas de jornal ao longo do Missouri Pacific e outras ferrovias regionais. Mais tarde, a empresa expandiu para vários serviços de hospitalidade, incluindo hotéis. Após várias mudanças de nome e negócios, tornou-se a Host International Company em 1968. Foi adquirida pela Marriott Corporation em 1982. Em 1995, a Marriott dividiu seus negócios em duas empresas, nomeando uma Host Marriott. A empresa continuou a gerir as concessões de viagens nos aeroportos e ao longo das estradas e rodovias interestaduais. Esses negócios de concessão foram desmembrados como Host Marriott Services, ou HMSHost. Depois de alienar o seu negócio não hoteleiro e reorganizar-se como um fundo de investimento imobiliário, adotou o seu nome atual em 2006.

4. AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

Os BDRs da Host Hotels & Resorts (H1ST34) são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação mesmo é negociada na Nasdaq, nos Estados Unidos apenas.

Mas não se preocupe! Hoje em dia os investidores têm acesso às negociações de ações na bolsa de forma eletrônica. O pregão ‘viva voz’ ficou no passado e as negociações são feitas rapidamente, de forma segura e de fácil acesso.

Para negociar BDRs da Host Hotels & Resorts (H1ST34) basta ter um computador, internet e uma conta na corretora (que você abre em minutos). Até mesmo pelo celular é possível fazer tudo isso. Desde o final de 2020, qualquer um que disponha dos recursos acima pode se tornar investidor e negociar ativos no ambiente da bolsa de valores.

Mas tenha cuidado antes de começar na bolsa!

É um ambiente intenso para negociações, em que atuam os investidores institucionais. De certa maneira, são eles que manipulam o mercado usando robôs de negociação de alta frequência, injetando ou retirando grandes quantias nas operações, e tudo isso sendo controlado por gestores e analistas prontos para tirar dinheiro do mercado.

Conhecidos também de ‘Big players’, esses investidores deixam rastros e entender seu comportamento é o caminho mais curto para que você se antecipe ao movimento do mercado e tenha um bom desempenho nos trades.

O Raio X Preditivo é uma metodologia que, através da análise do volume, faz a leitura da participação desses players. Interpretar o volume pode revelar quais posições eles estão dispostos a defender um ativo, e é uma das informações mais importantes que favorecem trades de curto prazo e investimentos de longo prazo.

Que ações a Host Hotels & Resorts possui? 

A Host Hotels & Resorts possui a HST, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia.

Quais os códigos das ações da Host Hotels & Resorts? 

Na Nasdaq, as ações da Host Hotels & Resorts são negociadas sob o código HST. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código H1ST34.

5. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)

São várias as maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Host Hotels & Resorts:

• Trade com ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34): foco principal é ganhar no curto prazo; se a leitura é de queda do preço nós vendemos e compramos de novo a um preço mais barato. E se a leitura for de alta do preço, compramos e vendemos, quando chegar a um valor maior.
• Dividendos das ações da Host Hotels & Resorts (H1ST34): investidores montam sua carteira de investimentos voltada para receber os lucros da companhia ao longo do tempo. É comum esses investidores utilizarem o próprio dividendo para comprar mais do mesmo ativo, aproveitando momentos de maior liquidez, durante uma queda forte, por exemplo, para engordar ainda mais a carteira.

6. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34): QUE DECISÃO TOMAR?

Só você pode dizer se faz sentido ter esse ativo em sua carteira, se vale a pena comprar e em que quantidade fazê-lo.

Embora nossa opinião seja que essa ação é sólida e segura, a decisão de comprar ou não um ativo é somente do investidor. Sempre pense com cuidado quando o assunto é investimento, principalmente quando é de renda variável.

O Raio X Preditivo é a metodologia mais recomendada no momento, voltada para análise do volume de negócios e dessa forma acompanhando os big players, esses participantes fortes que só entram em um investimento se é para ganhar, seja no curto, seja no longo prazo.

7. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

8. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTSA (BDR H1ST34)

O Raio X Preditivo baseia suas decisões a partir do volume, que é considerado a causa dos movimentos de preço por essa metodologia. O preço é o mero efeito, embora muitas metodologias ainda insistam em tomar esse dado como base de suas decisões, o que leva a muitos erros e prejuízos.

Todas as ferramentas e conceitos do Raio X Preditivo se voltam para o volume e, dessa forma, conseguimos detectar a participação dos big players, os investidores institucionais, baseando nossas decisões na atuação dos participantes fortes com reais chances de defender certos níveis de valor ou provocar movimentos interessantes de alta ou de baixa.

9. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)?

Com certeza queremos que você tenha sucesso no mercado financeiro, mas essa é uma jornada que deve ser feita respeitando algumas etapas importantes que poderão evitar perdas significativas. Portanto, antes de comprar ações da Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) é fundamental que você procure um curso sobre a bolsa de valores. Durante ou depois do curso, você pode escolher uma corretora e abrir sua conta vinculada a B3.

Nesse momento, já com a conta aberta na corretora, você terá acesso à conta demo. Recomendamos que treine no simulador o tempo que for necessário, para vivenciar em um ambiente próximo ao real situações em que precisará reagir e também para entender em que momento entrar nas operações. Essa é uma etapa realmente necessária, inclusive para que você se sinta mais seguro para operar com o seu dinheiro na conta real. Se você não tiver bons resultados no simulador, não poderá ter na conta real. Mesmo que tenha bons resultados, isso não é garantia que terá na conta real.

Você deve ter essa consciência e o Raio X Preditivo faz questão de te mostrar a realidade para que você seja bem-sucedido.

10. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA HOST HOTELS & RESORTS (BDR H1ST34)

Certamente as ações do Host Hotels & Resorts (BDR H1ST34) são seguras e sólidas. Afinal, trata-se de uma empresa tradicional que faz parte do S&P500, além de ter um forte portfólio de imóveis bem geridos.

Mas isso não é suficiente. É preciso saber o momento de entrar em um ativo, evitando topos e procurando regiões seguras onde provavelmente o preço irá se sustentar ou até mesmo sofrer uma grande valorização.

Para tirar suas próprias conclusões, estude a empresa e, sobretudo, veja o comportamento dos investidores institucionais, os big players. A atuação desses participantes fortes é revelada pelo volume de negócios. Se eles estão vendendo em um topo, talvez não seja o momento adequado para comprar. Já se eles estão comprando durante uma queda, possivelmente essa é a hora.

Para compreender todas essas minúcias que o volume nos revela você precisa fazer o curso Raio X Preditivo, referência no Brasil quando estamos falando de volume.