As ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34) podem entrar para seus investimentos com segurança se você souber ler a atuação dos grandes investidores institucionais

As ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34) estão boas para comprar neste momento? Vamos começar devagar. Antes de decidir, você tem muitas coisas a aprender. O primeiro ponto é que é uma companhia dos EUA. Além disso, ela se estruturou como uma REIT (Real Estate Investment Trust): na prática, muito parecida com os fundos de investimento imobiliário (FII) brasileiros, observando-se algumas diferenças. Nos EUA, as ações são negociadas com o código EXR. Por aqui, não podemos comprar as ações diretamente. Mas os ativos da companhia são negociados em forma de BDR (Brazilian Depositary Receipts). Trata-se de recibos que são negociados de forma similar a ações. Os investidores até mesmo recebem dividendos.

A Extra Space está no S&P500, que traz as mais importantes empresas de capital aberto dos EUA. Sua sede é em Cottonwood Heights, Utah. Seu nicho de negócios é o auto armazenamento: são os famosos depósitos que costumamos ver em filmes e que estão chegando por aqui onde as pessoas guardam bens valiosos ou até mesmo bugigangas.

No final de 2021, estava em 2.096 localidades espalhadas por 41 estados dos EUA, incluindo Washington, capital dos EUA. A companhia possui 14 milhões de metros quadrados de espaço locável e um total de 1,5 milhão de unidades de armazenamento. É o 2º maior proprietário de unidades de armazenamento próprio nos Estados Unidos e o maior administrador de propriedades de armazenamento próprio.

As ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34), se observarmos todos esses fatores, estariam boas para comprar neste momento? Queremos fornecer para você os parâmetros básicos para tomar uma decisão acertada. Neste texto, apresentaremos a empresa, o que são ações, o que são BDRs e muito mais. Mas é fundamental que você compreenda que, independentemente do potencial e da qualidade de uma empresa, é preciso investir no momento certo. Por isso, também vamos apresentar a metodologia do Raio X Preditivo que, através da análise do volume detecta a presença e a atuação de big players que podem indicar os melhores níveis para comprar e vende qualquer tipo de ativo.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)?
3. O que é a Extra Space Storage (E1XR34)
4. História da Extra Space Storage (E1XR34)
5. Ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34): onde e como são negociadas
6. Formas de ganhar com as ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)
7. Investir ou não investir nas ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34): que decisão tomar?
8. Ficou interessado nas ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)? Veja os custos e taxas pra começar
9. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Extra Space Storagea (BDR E1XR34)
10. Como faço pra comprar ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)?
11. Conclusão sobre as ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

Os ativos de uma companhia estrangeira, a exemplo das ações da Extra Space Storage (E1XR34), só podem ser negociadas em seus países de origem.

Para que isso fosse possível, porém, existem os BDR (Brazilian Depositary Receipts).

Trata-se de recibos que fazem as vezes das ações. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação.

Os BDRs têm que ter lastro em ações no mercado original. Quer dizer: a empresa que vai lançar as BDRs por aqui precisa comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma empresa financeira daquele mercado.

Em tese, quando você compra um BDR está comprando um pedaço da empresa tanto quanto se comprasse uma ação, embora muita gente possa dizer que não. Mas na prática é isso mesmo: você vai continuar participando do crescimento (ou desvalorização) do ativo e também receber dividendos.

Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.

Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.

• BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
• BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
• BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
• BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding

Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:

• O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
• O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.

Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.

Vantagens

• Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
• Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
• Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
• Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
• As negociações são em reais
• Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
• Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos

Desvantagens

• Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
• Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
• Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
• Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34)?

As ações de uma empresa nada mais são do que uma pequena parte do capital de uma companhia.

A soma de todas as ações representa o valor total da companhia ou a sua capitalização de mercado, tudo o que ela vale.

A empresa abre capital para vender ações a investidores a fim de captar recursos para investir em seu crescimento.

Os investidores, por sua vez, aceitam compartilhar os riscos do empreendimento a fim de eventuais valorizações e lucros, divididos através de dividendos.

3. O QUE É A EXTRA SPACE STORAGE (E1XR34)

O Extra Space Storage é um fundo de investimento imobiliário com sede em Cottonwood Heights, Utah, que investe em unidades de autoarmazenamento.

Em 31 de dezembro de 2021, a empresa possuía e operava – ou apenas operava – 2.096 locais em 41 estados e Washington, DC, compreendendo aproximadamente 15 milhões de metros quadrados de espaço líquido locável em 1,5 milhão de unidades de armazenamento.

É o 2º maior proprietário de unidades de armazenamento próprio nos Estados Unidos e o maior administrador de propriedades de armazenamento próprio.

A empresa possui instalações solares em muitas de suas propriedades e foi listada no “Top 25 Corporate Users by Number of Solar Installations” pela Solar Energy Industries Association.

4. HISTÓRIA DA EXTRA SPACE STORAGE (E1XR34)

• 1977: Em 1977, Woolley, Nielson e Richard S. Tanner formaram a Extra Space Development Co.
• 1998: Em 1998, após 21 anos desenvolvendo e vendendo propriedades de armazenamento nos Estados Unidos, Woolley se associou a Spencer F. Kirk – que anteriormente se aposentou após co-fundar a Megahertz, que foi comprada pela USRobotics e mais tarde pela 3Com.
• 2004: Em agosto de 2004, a empresa se tornou uma empresa pública por meio de uma oferta pública inicial, levantando US$ 252 milhões.
• 2005: Em julho de 2005, em uma joint venture com a PGIM, a Extra Space adquiriu a Storage USA da GE Commercial Finance por US$ 2,3 bilhões.
• 2013: Em setembro de 2013, a empresa adquiriu um portfólio de 19 edifícios na Califórnia por US$ 195,1 milhões.
• 2014: Em setembro de 2014, a empresa vendeu uma instalação em Waterloo, Iowa, para a U-Haul.
• 2015: Em fevereiro de 2015, a empresa adquiriu propriedades em Austin, Texas. Em outubro de 2015, a empresa adquiriu o SmartStop Self Storage por US$ 1,4 bilhão.
• 2016: Em maio de 2016, a empresa adquiriu uma propriedade perto do Aeroporto Internacional Daniel K. Inouye em Honolulu por US$ 29 milhões. Em 31 de dezembro de 2016, Kirk anunciou sua aposentadoria.
• 2018: Em junho de 2018, a empresa adquiriu 3 edifícios em Broward County, Flórida, por US$ 11,8 milhões.
• 2020: A partir de 30 de junho de 2020, o ex-COO Samrat Sondhi sucede a Overturf como o novo CMO, e Matthew Herrington sucede Sondhi como o novo COO.

5. AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

As ações da Extra Space Storage são negociadas nos Estados Unidos e, por aqui, são negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa brasileira.

São negociadas em meio totalmente eletrônico e dá para comprá-las com o simples clique do mouse se você tiver uma conta em uma corretora de valores, sem burocracia, em real e sem precisar abrir contas no exterior.

Porém, essa facilidade pode iludir muita gente. Lembre-se de que a bolsa de valores é um dos mercados mais competitivos que existe.

Por trás dos movimentos de sobe e desce dos preços, estão participantes muito fortes, os big players ou investidores institucionais, que estão munidos de ferramentas tecnológicas, poder financeiro e pessoal altamente capacitado.

Por isso, precisamos ficar de olho no comportamento desses caras. Fazemos isso observando o volume, sabendo que certos níveis de volume (que muitas vezes ficam escondidos) só são possíveis através da participação desses players.

Para observar o volume com o viés dos big players, a metodologia mais indicada é o Raio X Preditivo, através da qual conseguimos usar esses participantes como “parceiros” em nossos trades e em nossos investimentos.

Que ações a Extra Space Storage possui?

A Extra Space Storage possui common stocks, similares às ações ordinárias brasileiras, aquelas que dão direito a voto nas assembleias.

Quais os códigos das ações da Extra Space Storage?

Na Nasdaq, a Extra Space Storage é negociada sob o código EXR e, por aqui, na forma de BDRs, as ações são negociadas com o código E1XR34.

6. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34)

Podemos lucrar com as BDR E1XR34 das seguintes maneiras, entre tantas:

Trade com ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)

No trade, nosso objetivo é o lucro no curto prazo, baseando-nos na oscilação natural dos preços:

• Se vai subir, executamos uma compra. Se o preço de fato subir, vendemos com lucro. Se cair, temos prejuízo.
• Se vai cair, alugamos os BDR e os vendemos (venda a descoberto). Ao cair, recompramos mais barato, devolvemos a ação e ficamos com a diferença como lucro. Se o preço subir, temos prejuízo.

Dividendos das ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34)

Sim, BDRs, apesar de não serem as ações propriamente ditas, pagam dividendos.

Receber dividendos é o objetivo do investidor que está pensando no longo prazo e que não liga muito para valorização e desvalorização do papel.

Se ele acredita nos fundamentos da empresa, inclusive, vai usar os dividendos para comprar mais ações e aproveitar quedas de preço para adquirir outras tantas.

Os dividendos são parte dos lucros de uma companhia distribuídos aos acionistas. Portanto, se o investidor acredita nessa modalidade vai apostar em empresas consistentemente lucrativas.

Acreditamos que, mesmo nesses casos, é importante escolher os momentos certos para comprar.

Pode-se dizer que empresas como a Extra Space Storage pode ser comprada em qualquer momento, mas não seria muito melhor entrar no investimento quando ela está para ter um pico e evitar entrar quando ela vai ter uma queda?

Através do Raio X Preditivo temos condições de acertar mais vezes esses momentos, evitando comprar topos ou vender fundos.

7. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34): QUE DECISÃO TOMAR?

Como eu disse – e não só eu – a Extra Space Storage é sem dúvida uma empresa segura e comprar as suas ações, em qualquer cenário, é interessante. Mas devemos tomar cuidado para não comprarmos no topo do mercado, justamente quando os grandes players estão distribuindo os ativos a um preço caro para aproveitar ou até mesmo provocar uma subsequente queda para comprar de volta mais barato. Quer comprar a qualquer momento? Vá devagar.

Minha recomendação é sempre fazer entradas maiores num investimento desses em horas em que o mercado está despencando e nem mesmo ativos sólidos como a E1XR34 resistem e caem também. Se você observar o volume nessas horas, vai ver que ele aumenta por demais! Claro sinal de que há participação institucional na movimentação (o varejo não tem capacidade de gerar volume expressivo de jeito nenhum).

Porém, ainda assim, essa é uma visão bem simplista da coisa. Minha recomendação é que você se prepare aprendendo a metodologia do Raio X Preditivo, que dá uma leitura clara do volume e da psicologia institucional, que é a atuação dos big players que fazem o mercado se mexer para aproveitar os momentos de maior liquidez para montar e desmontar posições em ativos.

E, mais uma vez: mesmo na queda, vá comprando de forma desapegada os ativos de empresas sólidas como essa DEVAGAR, pois pode cair ainda mais. Mas, no longo prazo, é quase certo que ela volte aos patamares iniciais e até os supere. Eu disse quase certo? Sim. No mercado não há certeza, portanto modere a quantidade de dinheiro que vai usar nesse tipo de estratégia.

8. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

9. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGEA (BDR E1XR34)

Para o Raio X Preditivo, o volume é a informação mais importante de um ativo.

O volume de ativos negociados é o combustível dos movimentos de preço.

Portanto, o volume é a CAUSA. Enquanto o movimento do preço é só o EFEITO.

Metodologias que observam somente o preço costumam dar sinais atrasados, quando não equivocados. Pois estão negligenciando a atuação dos big players, aqueles participantes que melhor tiram proveito dos movimentos do mercado e que, até mesmo, são capazes de fazer o mercado se mexer nesta ou naquela direção.

Os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo são todos voltados para o comportamento institucional, através do volume, e através desse comportamento conseguimos encontrar regiões de negociação vantajosas em que arriscamos pouco e perdemos pouco quando as operações dão errado e ganhamos muito quando dão certo.

10. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34)?

Certamente o ponto mais importante – mais do que ter uma conta em uma corretora de valores (que é fundamental para comprar ações na bolsa) – é fazer um curso condizente com a realidade do mercado e que ensine você a fazer trade e investimentos baseando-se em sua própria leitura e não em fórmulas mágicas. O Raio X Predito considera o comportamento dos participantes que comandam o mercado e coloca você ao lado deles e não contra eles, o que seria uma derrota quase certa. Mesmo assim, antes de investir de verdade, a recomendação é que você treine na conta demo, simulando seus investimentos e trades. Se você não conseguir aplicar os conceitos e técnicas do Raio X Preditivo em sua conta demo com sucesso, não será na conta real que conseguirá, pois na conta real estará usando dinheiro de verdade e o fator emocional pode atrapalhar. É preciso que você tenha desenvolvido total confiança em sua metodologia.

11. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA EXTRA SPACE STORAGE (BDR E1XR34)

As ações da Extra Space Storage (BDR E1XR34) são de uma empresa que pode ser considerada sólida e segura, por diversas razões simples:

• Ela está no S&P500, que inclui as mais relevantes companhias de capital aberto dos Estados Unidos
• A companhia está no setor de unidades de auto armazenamento, setor em crescimento, inclusive por aqui
• Presente em 2.096 locais em 41 estados dos EUA
• 14 milhões de metros quadrados locáveis
• 1,5 milhão de unidades de armazenamento
• 2º maior proprietário de unidades de armazenamento próprio nos Estados Unidos e o maior administrador de propriedades de armazenamento próprio

Mas nada disso importa. Mesmo grandes empresas observam flutuações no preço de suas ações, em determinados momentos. Se comprarmos ações na hora errada, podemos encarar um movimento de queda a seguir. É preferível comprar em momentos que antecedem um forte movimento de alta. Embora não seja possível acertar esses momentos com precisão, é possível encontrar níveis de preço de maior probabilidade de acerto através da leitura do volume de negócios. Assim, avaliamos a participação dos investidores fortes do mercado e usamos sua atuação como aliada de nossa estratégia de longo ou curto prazo. A melhor leitura, nesse sentido, atualmente no Brasil é dada pela metodologia do Raio X Preditivo.