As ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34) podem ser um bom investimento neste momento se você detectar que os grandes investidores estão acumulando ativos. Aprenda a analisar o volume antes de fazer qualquer coisa

As ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34) são um bom investimento? Na verdade, essa empresa se estruturou como um REIT – o que seria equivalente a nossos FIIs (fundos de investimento imobiliário). Suas ações são negociadas diretamente apenas no mercado dos Estados Unidos, sob o código DLR, mas podem ser encontradas aqui em forma de BDRs (Brazilian Depositary Receipts), recibos que são negociados exatamente como ações, recebendo inclusive dividendos.

A especialidade dessa empresa são data centers, com estrutura para operadoras, totalizando 3,2 milhões de metros quadrados em diversos continentes. Ela faz  parte do S&P500, que reúne as 500 principais empresas de capital aberto dos Estados Unidos.

Considerando tudo isso, as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34) seriam um bom investimento? Para responder isso, vamos falar da Digital Realty, vamos explicar o que são ações e o que são BDRs. Mas, acima de tudo, queremos introduzir brevemente a metodologia que utilizamos para decidir se devemos comprar ou vender ativos na bolsa de valores. O Raio X Preditivo analisa o volume financeiro de negócios, detectando as posições dos grandes investidores institucionais. Esses participantes fortes, além de se antecipar aos movimentos de  preço, não poucas vezes influenciam essa oscilação. Através do acompanhamento de suas posições e de suas atuações encontramos os melhores momentos para comprar e vender ativos, seja para investimento seja para trades de menor duração.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)?
3. O que é a Digital Realty Trust (D1LR34)
4. História da Digital Realty Trust (D1LR34)
5. Ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34): onde e como são negociadas
6. Formas de ganhar com as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)
7. Investir ou não investir nas ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34): que decisão tomar?
8. Ficou interessado nas ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)? Veja os custos e taxas pra começar
9. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)
10. Como faço pra comprar ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)?
11. Conclusão sobre as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

As ações de uma empresa estrangeira, negociadas em seu país de origem, não podem ser negociadas diretamente no Brasil. Por isso, foi criado um instrumento chamado Brazilian Depositary Receipt, o BDR. O BDR é um ativo que “representa” as ações em nosso mercado.

Para que um BDR exista, é necessário que as ações estejam lastreadas no país de origem nas ações correspondentes. Quer dizer, quem for emitir os BDR – a empresa depositária – tem que garantir que há um certo número de ações adquiridas no país de origem, que elas estão travadas e custodiadas por uma entidade financeira daquele mercado.

Os BDR são novidade entre os pequenos investidores, afinal, até meados de 2020, apenas investidores com mais de R$ 1 milhão em investimentos tinham acesso a eles. Recentemente, essa regulação foi alterada e todos podem comprar as ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34) e outras gigantes estrangeiras com valores bem pequenos. Em corretoras que não cobram taxa de corretagem pode valer a pena comprar quantidades tão pequenas como um único BDR a valores abaixo de R$ 100, em muitos casos.

Para você ter uma ideias (novembro de 2021), hoje, existem 807 BDRs não patrocinados e 7 BDRs patrocinados em nossa bolsa. Nem todos esses valem a pena e pretendo neste blog trazer os que considero os melhores e que sempre estarão na mira dos grandes investidores.

Hoje, existem até mesmo BDRs de ETFs, isto é, recibos de fundos de índices estrangeiros (ativos que replicam o comportamento de índices de bolsas estrangeiras).

O que é fundamental é que você saiba que ETFs dão acesso pra você a ações de empresas incríveis como Google, Facebook, Amazon e, sim, também às ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34).

E você as negocia com grande facilidade, como se estivesse negociando ações nacionais. Sem complicação, sem precisar negociar em dólar, sem tributação de outro país, sem precisar abrir conta em uma corretora nos Estados Unidos.

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)?

As ações de uma empresa são, cada uma, um pedaço do capital total dessa empresa. A soma dessas ações nos dá o valor total da companhia, que também chamamos de capitalização de mercado (market cap). A capitalização do Digital Realty Trust hoje – dezembro de 2021 – é de US$ 905 bilhões. É mais que o valor da capitalização de todas as empresas de nossa bolsa somadas, valor que, hoje, chega a pouco mais de US$ 800 bilhões.

Uma empresa vende suas ações para captar recursos de investidores interessados. Esses recursos captados serão usados para expansões, aquisições, pesquisa, projetos, pagamento de dívidas. Se tudo isso produzir bons resultados, a empresa passará automaticamente a valer mais. Se a empresa vale mais, seus “pedacinhos” passam a valer mais também. Além disso, quem comprou as ações pode vir a receber os lucros desse crescimento através dos dividendos.

As ações ordinárias da Digital Realty estão listadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de negociação DLR.

A Digital Realty precificou sua oferta pública inicial em 28 de outubro de 2004 em US$ 12,00 por ação. Incluindo a opção de lote suplementar exercido pelos subscritores do IPO, a Companhia levantou aproximadamente US$ 257 milhões em receitas brutas com a venda de 21,4 milhões de ações ordinárias. O IPO foi co-liderado pelo Citigroup e Merrill Lynch.

3. O QUE É A DIGITAL REALTY TRUST (D1LR34)

A Digital Realty Trust, Inc. é um fundo de investimento imobiliário que investe em data centers neutros para operadoras e fornece serviços de colocation e peering. Em 31 de dezembro de 2019, a empresa detinha participações em 225 instalações operacionais de data centers, totalizando 34,5 milhões de pés quadrados alugáveis ​​nos Estados Unidos , Europa , Ásia , Canadá e Austrália . As maiores áreas de atuação da empresa são: Virgínia do Norte , Dallas , Chicago , Estado de Nova York , Vale do Silício e Londres.

A empresa é membro da The Green Grid e ajudou a criar conceitos pioneiros de design de data center com economia de energia e eficiência energética.

A empresa afirma em sua página de relacionamento com investidores que considera a moeda mais importante trocada entre empresas e seus clientes é a confiança digital. “À medida que o aumento contínuo de informações acelera, também aumenta a necessidade de troca segura de dados em todo o mundo”, afirma.

Estabelecido pela primeira vez em 2004, o Digital Realty Trust é um REIT. A National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) define um REIT como uma empresa que possui ou financia imóveis geradores de renda, como hotéis, apartamentos, escritórios, shopping centers e armazéns. Além disso, a companhia está estruturada como um fundo de investimento imobiliário de parceria guarda-chuva, ou UPREIT. Em um UPREIT típico, os contribuintes de propriedades ou, em certos casos, participações em entidades que possuem propriedades e um REIT recém-formado, são parceiras em uma parceria denominada “parceria operacional”. Em conexão com tal formação, parceiros de parcerias existentes contribuíram com propriedades e participações em parcerias que possuem propriedades, e a empresa contribui com os recursos em dinheiro de oferta pública para Digital Realty Trust, LP, sua Parceria Operacional, em troca de participações, ou unidades, em a Parceria Operacional. Digital Realty Trust, Inc. é o sócio geral da Operating Partnership.

Uma empresa que se qualifica como um REIT geralmente tem permissão para deduzir dividendos pagos a seus acionistas de seu lucro tributável, o que tem o efeito de reduzir o valor do imposto corporativo federal que o REIT deve pagar. Como resultado, e para cumprir certos requisitos de distribuição aplicáveis ​​aos REITs, a maioria dos REITs distribui pelo menos 100% de sua renda tributável a seus acionistas e, portanto, não paga impostos federais em nível corporativo. A maioria dos estados segue esse tratamento tributário federal e permite que os REITs deduzam os dividendos pagos aos seus acionistas de sua renda tributável para fins de impostos estaduais.

Para se qualificar como um REIT, uma empresa deve cumprir certas disposições do Internal Revenue Code. Um REIT deve:

• Ser pessoa jurídica tributável como pessoa jurídica, ressalvado o disposto no Internal Revenue Code aplicável aos REITS;
• Ser administrado por um conselho de administração ou curadores;
• Ter ações livremente transferíveis;
• Ter um mínimo de 100 acionistas;
• Não ter mais de 50 por cento de suas ações detidas por cinco ou menos pessoas físicas durante o último semestre de cada ano fiscal; e
• Atender a certos testes sobre a natureza de seus ativos e rendimentos, e o valor de suas distribuições.

4. HISTÓRIA DA DIGITAL REALTY TRUST (D1LR34)

• 2004 – A empresa foi formada em 2004 pela GI Partners, que contribuiu com 21 data centers adquiridos por meio de leilões de falência e de empresas em dificuldades com um desconto de 20 a 40% no custo de reposição. Em 4 de novembro de 2004, a empresa tornou-se uma companhia aberta por meio de uma oferta pública inicial. Naquela época, a empresa possuía 23 propriedades com 5,6 milhões de pés quadrados.
• 2006 – A empresa adquiriu uma propriedade em Phoenix, Arizona, por US$ 175 milhões.
• 2007 – A GI Partners havia vendido todas as suas ações na empresa.
• 2010 – A empresa adquiriu três data centers em Massachusetts e Connecticut por US$ 375 milhões.
• 2012 – Adquiriu um data center de 334.000 pés quadrados perto do Aeroporto Internacional Hartsfield-Jackson Atlanta por US$ 63 milhões em uma transação de leaseback. A empresa também adquiriu um data center em San Francisco por US$ 85 milhões.
• 2013 – A empresa adquiriu o data center da Delta Air Lines em Eagan, Minnesota por US$ 37 milhões em uma transação de leaseback. A empresa dobrou a capacidade de seu data center em Chandler, Arizona
• 2015 – Vendeu um prédio na Filadélfia por US$ 161 milhões que adquiriu em 2005 por US$ 59 milhões. Adquiriu a Telx por US$ 1,886 bilhão. Adquiriu 125,9 acres de terra não desenvolvida no condado de Loudoun, Virgínia, por US$ 43 milhões e anunciou planos para construir um data center de 2 milhões de pés quadrados na propriedade.
• 2016 – Adquiriu 8 data centers na Europa da Equinix por US$ 874 milhões.
• 2017 – A empresa anunciou uma expansão de US$ 22 milhões em seu data center em Atlanta. Em setembro, concluiu a aquisição da DuPont Fabros Technology
• 2018 – A Suprema Corte decidiu a favor da empresa em Digital Realty Trust, Inc. v. Somers, um caso em que a Digital Realty demitiu um funcionário que havia reclamado internamente sobre a eliminação de controles de supervisão e a ocultação de custos excedentes. Depois que ele foi demitido, o funcionário processou a empresa, dizendo que estava protegido por disposições de denunciantes em Dodd-Frank . No entanto, a Suprema Corte, citando linguagem específica em Dodd-Frank, decidiu que essas proteções se aplicavam apenas a denunciantes que notificaram primeiro a SEC. Em dezembro, adquiriu a Ascenty por US$ 1,8 bilhão. Na época, a Ascenty operava oito data centers no Brasil.
• 2019 – A Digital Realty anunciou a aquisição do provedor europeu de data centers Interxion por US$ 8,4 bilhões para “criar um fornecedor líder global de soluções de data center, colocation e interconexão”.
• 2021 – Anunciou a mudança da sede da empresa para Austin, Texas.
• 2022 – Anunciou a aquisição de 55% de participação na Teraco Data Centers

5. AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

Você pode comprar ações do Digital Realty Trust (BDR D1LR34) com imensa facilidade se tiver uma conta em uma corretora de valores e dinheiro para tal.

Basta clicar em um botão no seu home broker ou na sua plataforma gráfica de negociação, comodidade possibilitada pelas negociações eletrônicas proporcionadas pela PUMA (Plataforma Unificada Multiativo), da B3.

Porém, não podemos deixar de lembrar que essa aparente facilidade é ilusória. Sabemos que o mercado é dominado pelos big players, os grandes investidores, os participantes fortes do mercado.

Eles têm a seu lado a tecnologia, o poder financeiro e a capacidade técnica de seus colaboradores, fatores que são capazes de levar o preço para onde quiserem ou de facilitar o aproveitamento de qualquer movimento mais contundente do preço de um ativo (muitas vezes os próprios big players desencadeiam esses movimentos).

Por isso, consideramos salutar usar uma metodologia que monitore o comportamento desses big players antes de sair comprando ações a torto e a direito. O Raio X Preditivo monitora o comportamento dos participantes fortes usando o volume de ativos negociados e, mais à frente, apresento essa metodologia pra você.

Que ações a Digital Realty Trust possui?

A Digital Realty Trust tem common stocks, o equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito ao voto nas assembleias. Elas também recebem dividendos e outros benefícios.

Quais os códigos das ações da Digital Realty Trust?

Na bolsa americana, o código das ações ordinárias da Digital Realty Trust é DLR e, por aqui, as BDRs são negociadas sob o código D1LR34.

6. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)

Podemos destacar pelo menos duas formas de se ganhar dinheiro com as ações da Digital Realty Trust:

• Trade com ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34): compra e venda de ações, com base na volatilidade do preço. Se vai subir, compramos. Se vai cair, vendemos. Se compramos e cai, temos prejuízo. Se vendemos e sobe, também temos prejuízo.
• Dividendos das ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34): o investidor visa o longuíssimo prazo. Mesmo que o preço das ações caia, ele aproveita a ocasião para comprar ainda mais ativos! Além disso, ele tem o objetivo de recebe parte dos lucros da companhia em forma de dividendos

7. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34): QUE DECISÃO TOMAR?

A decisão de investir em renda variável deve não pode ser delegada a um terceiro. Todas as suas decisões de comprar ações e outros ativos dessa modalidade são suas e somente suas.

Assim, você deve colocar na balança quando está disposto a investir do seu capital total no mercado de risco, em primeiro lugar (quanto você suporta ver seu dinheiro oscilar, afinal de contas? Pois, acredite, o dinheiro que estiver na renda variável vai oscilar e, muitas vezes, pra baixo).

Outro passo é decidir, desse montante, que é só uma parte de seu capital total, quanto vai para cada empresa, por exemplo, quanto desse montante vai para a BDR D1LR34.

E, ainda, é importante decidir o momento certo para comprar e o momento certo para vender. Para este quesito, podemos contar com o Raio X Preditivo, que analisa o comportamento dos investidores institucionais a partir do volume de negócios, levando em conta as fases dos ciclos de mercado e o comportamento habitual desses big players em cada fase.

8. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

9. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)

O Raio X Preditivo é uma metodologia que sistematiza a Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas.

Os conceitos focam no volume de negócios e as ferramentas (indicadores Sato’s) aplicam tais conceitos diretamente sobre os gráficos de forma descomplicada, simples e intuitiva.

Sabendo como o volume funciona, sabemos como os grandes players estão se posicionando.

O volume é a CAUSA dos movimentos de preço enquanto os movimentos de preço são o mero EFEITO do volume. O volume é o combustível do mercado, sem o qual nenhum movimento expressivo acontece.

Como os volumes mais significativos são de responsabilidade dos big players, podemos dizer também que o Raio X Preditivo também é o estudo do comportamento dos investidores institucionais.

Sabendo como eles se comportam, conseguimos nos posicionar ao lado desses participantes com mais chance de vencer a queda de braço do mercado.

10. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)?

Mais do que ter uma conta em uma corretora – coisa muito fácil hoje em dia -, você precisa antes de pensar em comprar ações da Digital Realty Trust (BDR D1LR34), fazer um curso sobre bolsa de valores. Pelos motivos acima, recomendamos o Raio X Preditivo. Depois de começar a aprender os novos conceitos e técnicas, recomendamos também que treine muito em sua conta demo: o mercado é muito competitivo e começar a arriscar dinheiro sem treinar antes é o equivalente a entregar um avião para um piloto que não passou por voos simulados, vivendo situações hipotéticas de dificuldade antes. Basicamente, se você não conseguir ter resultados em uma conta demo, não será em uma conta real que terá. E, mesmo que tenha ido bem na conta demo, isso não significa que irá bem na conta real. Mas é uma etapa que julgamos necessária.

11. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA DIGITAL REALTY TRUST (BDR D1LR34)

Há diversas razões para acreditarmos que a Digital Realty é uma boa empresa. Para começar, está no S&P500, que reúne as 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. A seguir, ela está presente em diversos continentes, espalhada pelo globo com 3,2 milhões de metros quadrados disponíveis para locação. Todo esse portfólio atende uma indústria com demanda cada vez maior: a procura por data centers é crescente. Porém, independentemente de uma empresa ser boa ou não, é fundamental entrar num investimento no momento certo. Para isso, temos que detectar “parcerias” nessa entrada, encontrando os pontos em que os big players estão posicionados ou se, mesmo durante uma queda, estão começando a acumular ativos. Fazemos isso através da análise do volume financeiro de negócios e, em termos de análise de volume, o Raio X Preditivo é referência no Brasil.