BOVA11 reúne em sua composição todas as ações que compõem o Ibovespa. Saiba ler o comportamento dos big players para saber a hora certa de fazer esse investimento

Você quer colocar parte de seu dinheiro em todas as companhias que que compõem o principal índice da bolsa brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)?

É possível realizar isso de modo prático e imediato com um fundo de índice (ETF – Exchange Traded Fund). Um deles, o mais popular, é o BOVA11. Esse ETF acompanha o Ibovespa. Fazem parte de seu “mix” a totalidade dos ativos que estão na composição do Ibovespa, na mesma proporção.

O BOVA11, desse modo, segue as movimentações do Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira. Estão nele as ações que, juntas, são responsáveis por pelo menos 80% do volume de negócios de nosso mercado. E, com um ativo único, o BOVA11, você investe simultaneamente em todas essas empresas.

O BOVA11, do mesmo modo que os demais ETFs, não distribui dividendos aos investidores. Porém os proventos são recebidos indiretamente, pois eles são assimilados pelos recursos do fundo, que, desse modo, passam a ser maiores. Na prática, é como se você usasse dividendos para comprar mais ações, reinvestindo esses proventos.

Apesar de ter o nome “fundo”, o BOVA11 difere de um fundo de investimento em ações, que é uma outra modalidade.

Num fundo de investimento, você compra cotas também, porém existem períodos de cotização para investimento ou para resgate.

Um ETF, como o BOVA11, por outro lado, tem suas cotas negociadas diretamente na bolsa e você usa seu home broker, sua plataforma de negociação preferida ou seu celular para comprar e vender de forma imediata, com grande liquidez e velocidade.

Neste texto, você vai conhecer o BOVA11 e as maneiras que você pode usá-lo para tirar dinheiro do mercado, seja com investimentos de longo prazo ou com trades de prazos mais curtos.

Para tanto, quero que você conheça uma metodologia que segue o comportamento dos grandes investidores institucionais, os big players. O Raio X Preditivo nos dá o momento perfeito para investimento e, ainda, para aqueles que preferem essa modalidade, os instantes ideais para comprar e vender em trades de duração bem menor.

O Raio X Preditivo acompanha o volume financeiro das negociações dos ativos da bolsa e analisa a atuação dos big players. Assim, detecta faixas favoráveis para comprar e para vender.

1. O que é um fundo de índice (EFT)
2. O que é o BOVA11
3. Que empresas fazem parte do BOVA11
4. É vantajoso investir em BOVA11?
5. Uma estratégia para investir em BOVA11
6. Ficou interessado? Veja as taxas e impostos
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar você com BOVA11
8. Como comprar BOVA11
9. Conclusão

1. O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

Um fundo de índice (ETF) é um ativo cujo objetivo é replicar o comportamento de determinado índice da bolsa de valores, da brasileira ou até mesmo de mercados de outros países.

E não precisa nem ser um índice “oficial”. Veja o caso do recém-criado ETF GURU11, que compila as carteiras de ações de fundos com desempenho superior.

No entanto, não há como negar que o nosso ETF mais popular seja o BOVA11, que segue o sobe e desce do Ibovespa.

Vamos dizer que o investidor queira uma carteira de ações que replique o Ibovespa.

Com o BOVA11, é desnecessário adquirir ações de dúzias de empresas. Imagine que atualmente o número de componentes do Ibovespa flutua próximo de 100 e pense no trabalho que daria comprar todas essas ações.

No lugar disso, é suficiente adquirir algumas cotas de BOVA11, em um volume compatível com seu poder de compra e apetite para o risco.

E isso é tão simples quanto comprar ações, se você já está familiarizado com o processo.

Do mesmo jeito: você usa o home broker ou a plataforma gráfica de negociação, o imposto de renda é parecido (mas sem isenção para meses com vendas inferiores a R$ 20 mil).

Talvez a principal diferença é que há uma taxa de administração para o fundo de índice.

De resto, dá para dizer que é igual, na prática.

Há outra diferença a qual já nos referimos no início do texto: o ETF pode ser formado por ações de empresas, mas ele não distribui dividendos. Os dividendos recebidos pelas ações que o fundo possui ficam no fundo. Mas isso quer dizer que o patrimônio aumentou e é como se você tivesse reinvestido os proventos automaticamente.

Os ETFs têm sempre uma empresa gestora e uma administradora. O BOVA11, por sua vez, é de responsabilidade da Black Rock.

Atualmente, incluindo o BOVA11, a B3 possui 59 ETFs sendo negociados, mas este número amanhã poderá estar desatualizado, pois a lista quase que dobrou nos últimos meses.

Alguns exemplos:

• IDIV11: que reproduz o índice IDIV da B3, das empresas que pagam os melhores dividendos
• BOVA11: reproduz o Ibovespa
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos)
• SMAL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização mas com boa negociação na bolsa (small caps)
• GOLD11: reproduz a variação do ouro
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.
• HASH11: reproduz um índice que inclui uma cesta de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, além de muitas outras
• JOGO11: reproduz um índice com as principais empresas ligadas ao mercado de games no mundo
• GURU11: acompanha as carteiras dos fundos de ações com melhor desempenho nos anos recentes

2. O QUE É O BOVA11?

BOVA11 é um fundo de índice, um ETF (Exchance Traded Fund). Reprisando o conceito, ETF ou fundo de índice é um ativo que acompanha um índice deste ou de outros mercados, oficiais ou não.

O ETF nos dá a comodidade de não precisarmos adquirir todos os papéis que compõem aquele índice.

Se não houvesse o BOVA11 e outros ETFs, seria impraticável para a maior parte de nós comprar todas as dúzias de ações que estão incluídas no Ibovespa, ainda mais em proporção similar. A responsabilidade de que todas as ações e o balanceamento esteja feito é da administradora e da gestora.

O que são dividendos?

As companhias, ao serem negociadas na bolsa de valores, têm a obrigação de distribuir uma parcela de seus lucros aos acionistas.

A porcentagem dos lucros que vai ser distribuída varia de empresa para empresa. Uma grande parte das companhias adota um padrão de 25%, mas isso não é uma regra.

Digamos que uma empresa distribui 50% de seus lucros em determinado período e nesse período ela abocanha R$ 1 bilhão de lucro, R$ 500 milhões serão distribuídos entre cada ação.

Se tal companhia possui 500 milhões de ações, cada ação recebe R$ 1. Se eu tenho 10 mil ações, receberei na ocasião R$ 10 mil.

A ideia está simplificada didaticamente, mas é para facilitar a compreensão.

Como o BOVA11 investe seus recursos

Segundo o gestor Black Rock, na página relativa ao BOVA11, os recursos são assim investidos a fim de refletir as variações do Ibovespa:

“O iShares Ibovespa Fundo de Índice busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance do Índice Bovespa.”

Como critérios de escolha do BOVA11, a Black Rock aponta:

• Exposição ao principal índice de ações brasileiro
• Acesso amplo ao mercado de ações brasileiro
• Grande liquidez nos mercados primário e secundário, com diversas opções de estratégias e derivativos ligados ao fundo

Neste momento, o patrimônio líquido do fundo é de R$ 16.081.070.957 e são 149.500.000 cotas em negociação (cada BOVA11 é uma cota). Em 3 de fevereiro de 2022, o fundo era formado por 93 ações diferentes (espelhando, portanto, o Ibovespa). A taxa de administração é de 0,1% ao ano.

3. QUE EMPRESAS FAZEM PARTE DO BOVA11

Ao investirmos em uma simples cota de BOVA11, ao custo de pouco mais de R$ 100 hoje, é como se estivéssemos comprando um pouco de cada companhia que dele faz parte, umas 100.

Calcule quão elaborado seria esse trabalho, de comprar uma por uma, na proporção exata que precisamos para replicar exatamente o Ibovespa. Sem falar que a cada quatro meses o Ibovespa é rebalanceado.

Segundo a página do BOVA11, no site da Black Rock, o gestor desse fundo de índice, as principais compositoras do BOVA11 são os seguintes atualmente (fevereiro de 2022). Lembre-se de que não são só essas, pois ao todo são quase 100 ações:

Código de negociação	Setor	Peso (%)	Valor de face
VALE3	Materiais	15,32	2.463.774.488,00
PETR4	Energia	6,81	1.094.736.773,64
ITUB4	Produtos financeiros	5,64	906.884.911,08
BBDC4	Produtos financeiros	4,97	798.894.759,46
PETR3	Energia	4,43	712.954.116,00
B3SA3	Produtos financeiros	3,99	641.169.561,48
ABEV3	Bens de primeira necessidade	2,93	471.277.991,94
ITSA4	Produtos financeiros	2,22	356.515.832,99
WEGE3	Bens Industriais	2,14	343.542.121,65
BBAS3	Produtos financeiros	2,13	342.890.997,32

 

Lembre-se de que, ao longo do tempo, três vezes por ano, mais precisamente, as ações que compõem o Ibovespa, bem como a sua proporção é atualizada. Logo, o BOVA11 também muda.

4. É VANTAJOSO INVESTIR EM BOVA11?

Conheça as vantagens de investir em BOVA11:

• É prático: você compra e vende como se fosse uma ação. É só possuir uma conta em uma corretora e saber usar o home broker ou da plataforma gráfica de negociação.
• Segurança: os ETFs precisam de uma gestora, uma administradora e ambas são fiscalizadas pela Anbima e CVM. Ainda há a figura de uma empresa independente de auditoria
• Declaração do imposto: similar à declaração das ações. No que diz respeito ao pagamento de imposto, difere das ações, visto que não há isenção da alíquota sobre o lucro nos meses em que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil.
• Alta liquidez: para os volumes negociados pelos investidores e traders de varejo sempre haverá ofertas de compra e venda a fim de liquidar posições rapidamente
• Diversificação: você se expõe não a 5 ou 6 ações, mas às 100 ações mais negociadas na bolsa de valores. Historicamente, índices, no longo prazo, têm melhor desempenho que ações individuais, pois aquelas de pior desempenho são excluídas, ao passo, que as melhores entram no índice

Desvantagens:

• O BOVA11 não está isento de quedas consideráveis, sobretudo se considerarmos crises especiais. Exemplo recente: a pandemia, quando as bolsas perderam quase 50% de seu valor ou até mais que isso. É renda variável e você precisa de uma estratégia sólida para começar a investir nesse tipo de ativo. Nossa sugestão é o Raio X Preditivo, que segue os passos e a atuação dos big players através da leitura do volume financeiro de negociação
• Taxa de Administração: é cobrada uma taxa de 0,1% ao ano sobre o valor investido. Cada gestora de ETFs tem um regime diferente de cobrança. Essa taxa varia de ativo para ativo e de gestora para gestora.

5. UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM BOVA11

Com a grande queda nas bolsas que teve sua origem na pandemia, os mercados despencaram para 50% de seus valores aproximadamente na ocasião. A equipe do Raio X Preditivo, frente às dificuldades que todos passaram a enfrentar em todos os setores da vida, apresentou a estratégia Sato’s Kamikaze.

As intenções que embasam essa estratégia visam o investimento de longo prazo, ideais para serem iniciados em momentos de crise aguda.

É simples e até óbvio.

As bolsas de valores mundiais já passaram por incontáveis vezes por esses cataclismos, quando o preço das ações e outros ativos derreteram.

As quedas ocasionadas pela pandemia, não foram as primeiras. Tampouco serão as últimas.

Não é uma questão de SE haverá outros problemas mais à frente. Mas QUANDO. O motivo pode ser o mais diferente: mais uma pandemia, uma guerra, uma crise de crédito, como foi em 2008 com o subprime…

Mas, com tudo isso, vem uma boa nova.

Em todas as crises – eu não disse 99% das crises, eu disse TODAS -, em TODAS elas a bolsa se recuperou.

Pode demorar mais, como foi em 1929. Pode ser rápido, como foi em 2020. Mas a bolsa se recupera.

E, não só isso, os momentos de recuperação costumam ser seguidos por um longo ciclo de alta em que os mercados não só voltam a seus patamares anteriores como superam em muito esses patamares. Então, identificar esses momentos de crise e identificar os ativos em que os grandes players estão se posicionando pode ser uma grande oportunidade.

Agora mesmo, depois da recuperação da queda de 2020, estamos tendo um momento de queda e observamos a presença institucional acumulando algumas classes de ativos, o que pode indicar que eles estão apostando num novo ciclo de alta.

Portanto, acreditamos que, com cuidado e respeito ao risco – sempre imaginando que pode vir uma nova crise que venha a derrubar ainda mais os preços – podemos começar a utilizar da estratégia Sato’s Kamikaze.

Suas características são as seguintes:

• Desapego do dinheiro envolvido (como se ele tivesse deixado de existir)
• Valores pequenos investidos a cada queda, que você aguente caso as quedas continuem
• Aportes contínuos, cautelosos e pequenos a cada nova queda
• Escolha de ativos em que a presença institucional, detectada pelo volume, seja notável (sobre isso você vai ter que estudar os conceitos do Raio X Preditivo)

Mas mesmo observando essas características, não podemos colocar nosso dinheiro em qualquer papel.

Precisamos de critérios analíticos fortes.

Nossa metodologia mostra, nessas grandes quedas, se os big players ou investidores institucionais estão se posicionando com força e em que ativos.

Com o Raio X Preditivo, é possível entender melhor essas ocasiões e as faixas de preço com maior comprometimento institucional através do volume de ativos negociados.

6. FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR BOVA11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,10% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo. Atenção, porque, para ETFs não há isenção em meses em que as vendas foram inferiores a R$ 20 mil. Quer dizer: se houve lucro, você tem que recolher a alíquota via DARF no final do mês seguinte em que se obteve o lucro, mesmo que tenha vendido apenas R$ 1000 em BOVA11.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM BOVA11

O Raio X Preditivo é a sistematização na Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas. A Nova Análise Técnica considera que o volume é a CAUSA e o preço é o mero EFEITO.

Portanto, os conceitos do Raio X Preditivo, estudam o volume financeiro negociado nos ativos a fim de detectar os possíveis efeitos sobre o preço. As ferramentas (indicadores Sato’s) aplicam os conceitos sobre os gráficos dos ativos de forma simples, rápida e intuitiva, facilitando a leitura e a decisão, desde que o praticante entenda a relação que existe entre volume (causa) e preço (efeito).

Como a maior parte do volume de negócios nas bolsas mundiais é de responsabilidade dos big players – aproximadamente 100 empresas gigantescas que controlam a maior parte do capital mundial, podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento desses players na bolsa.

Essas companhias monstruosas usam tecnologia de ponta, poder monetário e dirigentes competitivos para movimentar a bolsa. Eles não só tiram proveito de incidentes inesperados como a pandemia. Eles também são capazes de, em certo nível, controlar o movimento do preço em alguns casos.

As posições desses big players se transformam em regiões estratégicas para entrada e saída de nossos investimentos e, dessa forma, transformamos esses participantes fortes e sua atuação em nossos aliados.

8. COMO COMPRAR BOVA11

É extremamente simples comprar BOVA11.

Se você tem um celular, já pode abrir sua conta na corretora e tão logo deposite o dinheiro necessário, já consegue comprar ações, ETFs e outros ativos e derivativos disponíveis.

Mas não faça nada disso se você, antes, não investiu em conhecimento.

De forma alguma comece a negociar sem fazer um curso que lhe explique o funcionamento do mercado a partir do volume (causa) e o poder que essa informação tem sobre o preço (efeito).

Nesse quesito, a pedida é o Raio X Preditivo, pioneiro e referência nesse tipo de abordagem.

9. CONCLUSÃO

Temos observado uma queda no Ibovespa e, por consequência, uma queda no BOVA11, que reproduz os movimentos do índice. Isso depois da forte recuperação, praticamente em V, depois da crise ocasionada pela pandemia. No movimento atual, já estamos observando o comportamento institucional que PODE, embora nada seja garantido, indicar que estamos próximos de um novo ciclo de alta.

No entanto, não podemos contar nunca com a opinião alheia para tomar nossas decisões na bolsa de valores. Se nem em renda fixa isso deve ser feito, que dirá em renda variável.

Nossa recomendação é que você faça um curso sobre a bolsa de valores, estude os ativos que deseja comprar ou negociar e só então tome sua decisão.

No que diz respeito à análise mais imediata dos ativos escolhidos, como o BOVA11, você deve sempre estar atento ao comportamento institucional: está acumulando (comprando), distribuindo (vendendo), com que volume? Esse item é fundamental para encontrar os melhores pontos de entrada e os menos arriscados. Para isso, é melhor contar com a metodologia do Raio X Preditivo.