As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) são um bom investimento? Vale a pena para fazer trades?

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) entraram na bolsa recentemente. E aí? Será que vale a pena investir? Certamente, você está procurando por essa resposta.

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3), de fato, são o tema deste artigo, mas nosso principal objetivo além de apresentar a empresa e suas ações, é apresentar o nosso método que, através do volume de ativos negociados analisa a atuação dos investidores institucionais, os big players, participantes capazes de montar e defender grandes posições em ações e outros papéis da bolsa de valores, bem como provocar movimentos, através do controle do volume, quando é de seu interesse. Essa análise se dá através do volume de negócios e a metodologia se chama Raio X Preditivo, que apresentaremos mais adiante.

1. O que é a Caixa Seguridade e suas ações (CXSE3)?
2. Ações da Caixa Seguridade (CXSE3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Caixa Seguridade (CXSE3)?
4. Formas de ganhar em ações da Caixa Seguridade (CXSE3)?
5. Investir ou não investir em ações da Caixa Seguridade (CXSE3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Caixa Seguridade (CXSE3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Caixa Seguridade (CXSE3)?
9. Conclusão

A Caixa Seguridade tem 3.000.000.000 de ações ordinárias.

1. O QUE É A CAIXA SEGURIDADE E SUAS AÇÕES (CXSE3)?

Segundo a página das ações da Caixa Seguridade (CXSE3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Direta Ou Indiretamente. Do Capital de Outras Sociedades Relacionadas A Seguridade E Corretagem de Seguros.
• Classificação Setorial: Financeiro / Previdência e Seguros / Seguradoras

A holding Caixa Seguridade Participações S.A., uma companhia controlada pela Caixa, é responsável pela estratégia comercial  para a venda dos produtos de seguridade do banco estatal. A Caixa é o maior banco brasileiro em termos de depósitos e empréstimos, com 4 mil agências e postos de atendimento, além de mais de 13 mil casas lotéricas e quase 9 mil correspondentes bancários.

Oferece uma ampla variedade de apólices de seguro de vida e não-vida, planos de previdência privada, títulos de capitalização e consórcios. Sua receita vem principalmente da corretagem e da distribuição. O uso da marca Caixa, paga pelas seguradoras pela comercialização de seus produtos nas agências, também têm grande impacto.

A Caixa Seguridade participa também dos resultados da administração e da intermediação dos seguros vendidos na rede de distribuição do Banco PAN, por meio da Too Seguros, a nova marca da PAN Seguros, e da PAN Corretora.

O segmento de seguridade da Caixa é a operação do gênero que mais cresce no Brasil (segundo o site de relacionamento com investidores). A plataforma é hoje a terceira maior seguradora local, e aumentou expressivamente sua participação no mercado de seguridade nos últimos anos, e líder no segmento de seguro habitacional, com participação de mercado de mais de 60%.

A empresa tem direito exclusivo, até 2050, renovável por períodos sucessivos de 35 anos, de acessar a base de clientes da Caixa e de explorar economicamente a marca, além da rede de agências próprias, de revendedores lotéricos, de correspondentes bancários, do internet banking, de caixas eletrônicos e de outros canais de distribuição.

O que são as ações da Caixa Seguridade (CXSE3)?

Todas as ações negociadas na bolsa de valores – e certamente podemos incluir as ações da Caixa Seguridade (CXSE3) – são a menor fração possível do capital social de uma empresa. Em uma linguagem bem simples, trata-se de um pedacinho da companhia.

Quando compramos ações da Caixa Seguridade (CXSE3), estamos comprando um pedaço da empresa, quase que literalmente.

A empresa por sua vez lançou ações no mercado porque precisava captar recursos junto ao mercado e os investidores decidiram dividir os riscos desse empreendimento.

Se os recursos forem bem utilizados, a empresa cresce, o negócio se desenvolve e os lucros aumentam. Assim, as ações se valorizam na mesma proporção. E parte dos lucros é dividida entre os investidores em forma de dividendos.

Uma parte do mercado, no entanto, não está interessada em investir ou ser sócia da empresa. Os traders ou especuladores gostam de comprar ações e vender tão logo elas atinjam um patamar de valorização. Também podem vender ações que achem que vão despencar numa operação chamada venda descoberta (quando vendemos ações que não temos alugando antes esses papeis).

Histórico da CXSE3

• 1967 – Com uma história de mais de 150 anos, a Caixa começou a atuar no mercado de seguros em 1967 com a fundação da entidade que viria a se tornar a Caixa Seguradora. No começo, entre os anos de 1970 e 1980, a indústria brasileira de seguros apresentou um crescimento modesto, influenciado pelas condições econômicas do período e por uma cultura ainda pouco atenta à proteção garantida pelos seguros.
• Década de 90 – A partir dos anos 90, mudanças na regulamentação do setor permitiram que as companhias seguradoras tivessem maior liberdade na estruturação dos produtos. Tais mudanças possibilitaram o ingresso de sociedades estrangeiras, trazendo a experiência de mercados mais consolidados no segmento de seguridade.
• 2001 – Neste contexto a Caixa estabeleceu em 2001 uma parceria com a francesa CNP Assurances com prazo de 20 anos, especialista em seguros há mais de 150 anos, que lidera o mercado francês nesse negócio, ocupando o quarto lugar em seguros de vida na Europa.
• 2015 – A CAIXA Seguridade foi criada em 21 de maio de 2015, como uma subsidiária integral da Caixa, com o objetivo de consolidar, sob uma única sociedade, todas as atividades nos ramos de seguros, capitalização, previdência complementar aberta, consórcios, corretagem e atividades afins, incluindo quaisquer expansões futuras dessas atividades, no Brasil ou no exterior, orgânicas ou não, proporcionando ganhos de escala nessas atividades e em suas operações e obtendo reduções de custos e despesas no segmento de seguridade.
• 2017 – Com a proximidade do fim desse acordo, a Caixa Seguridade iniciou já em 2017 estudos para a reorganização de suas parcerias, tendo como foco a busca de sócios especializados para cada um dos blocos de produtos de seguridade desenhados na nova estratégia. Este processo culminou com a assinatura de novos acordos de associação, iniciados em 2021: (i) com a CNP Assurances, pelo prazo de 25 anos, para exploração dos ramos de seguros de vida, prestamista e previdência; (ii) com a Tokio Marine, por 20 anos, para os seguros habitacional e residencial; (iii) com a Icatu, por 20 anos, para o segmento de capitalização; (iv) com a CNP Assurances, por 20 anos, em Consórcios; e (v) Serviços de Assistência com a Tempo Assist, também para os próximos 20 anos.
• 2021 – No dia 29 de abril de 2021, a CAIXA Seguridade concluiu sua oferta pública de ações na B3 e passou a ser listada no segmento Novo Mercado com o ticker CXSE3. A Oferta totalizou um volume financeiro de R$ 5,0 bilhões, considerando a Oferta Base (450 milhões de ações) e o Lote Suplementar (67,5 milhões de ações). Mantido o controle da CAIXA, a Companhia passou a ter 17,25% de suas ações em Free-Float representadas por 108.973 acionistas, sendo 107.586 pessoas físicas.

2. AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Caixa Seguridade são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Todas as negociações acontecem em ambiente absolutamente eletrônico, sem interferência humana direta.

Quer dizer, os tempos do pregão viva voz estão cada vez mais no passado, quando os operadores e outros funcionários da bolsa eram responsáveis pela negociação e pelo registro de tudo.

O sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos) tornou tudo mais rápido, seguro e acessível.

Eu ou você conseguimos comprar e vender ações da Caixa Seguridade (CXSE3) e não só dela, claro, tendo um simples computador conectado a nossa conta na corretora de valores.

E, como num passe de mágica, estamos no mesmo ambiente dos investidores institucionais que… podem passar por cima da gente como um rolo compressor se não soubermos o que estamos fazendo.

Quando falamos de investidores institucionais, estamos nos referindo a umas poucas empresas mundiais que juntas têm o controle de quase metade do capital mundial.

Do seu lado, elas têm o dinheiro e tudo o que ele pode comprar: tecnologia e recursos humanos, entre outras coisas.

• Algoritmos que aproveitam cada desequilíbrio do mercado posicionando ordens de compra e venda a cada centésimo de segundo, escondendo ordens maiores de compra e venda em centenas ou mesmo milhares de operações menores
• Pessoas muito bem remuneradas para programas esses algoritmos
• Computadores de última geração com as melhores conexões com a bolsa
• CEOs altamente competitivos e bem informados

Pare entrar nesse ambiente, você precisa de uma metodologia que faça a leitura de como esses participantes estão atuando no mercado. Para isso, é preciso de conceitos e ferramentas que acompanhem o volume e o fluxo de ordens que eles tentam esconder a todo custo. Uma metodologia muito eficiente para isso é o Raio X Preditivo, de que falaremos mais adiante.

Quais ações a Caixa Seguridade possui?

A Caixa Seguridade possui apenas ações ordinárias.

As ações ordinárias são aquelas que dão o direito de seus detentores a votar nas assembleias da companhia.

No entanto, é preciso lembrar que estamos falando de milhões e, no caso de algumas empresas, de bilhões de ações. Não é qualquer lote de ações que vai fazer você influenciar nas assembleias, visto que cada ação corresponde a um voto. Além disso, muitas dessas companhias têm acionistas majoritários que, assim, controlam os destinos da empresa.

As ações ordinárias também têm direito a dividendos, embora a preferência seja das ações preferenciais. A Caixa Seguridade, no entanto, não tem ações preferenciais.

Qual são os códigos das ações da Caixa Seguridade

As ações da bolsa de valores são conhecidas por códigos de negociação. Os códigos de negociação são compostos por quatro letras e um numeral formado por um ou dois dígitos. O código de negociação também é, muitas vezes, referido por ticker.

O ticker das ações da Caixa Seguridade é CXSE3.

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Caixa Seguridade (CXSE3) são negociadas apenas na bolsa brasileira.

Ações brasileiras podem, sim, ser negociadas em bolsas estrangeiras através de um programa de recibos.

O melhor exemplo são as ADR (Amercian Depositary Receipts), usadas nos mercados dos Estados Unidos.

Esses recibos são negociados como se fossem as próprias ações, em dólar. Enquanto isso, as ações correspondentes ficam custodiadas por uma entidade financeira que fica responsável por elas.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Caixa Seguridade (CXSE3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Caixa Econômica Federal	100,00	0,00	100,00
Outros	0,00	0,00	0,00
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

 

Esta informação foi atualizada, no momento do fechamento deste artigo, pela última vez no site da B3, no dia 24 de abril e, portanto, depois da IPO, provavelmente, está desatualizada.

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Caixa Seguridade (CXSE3). Duas delas são as mais conhecidas:

Trade com ações da Caixa Seguridade (CXSE3)

Aquele que escolhe ser trader não está interessado em ser sócio, investidor ou acionista da empresa. Se pegar dividendos, vai ser mera coincidência com a data em que ele resolveu estar comprado naquela ação.

Como age o trader:

• Através da análise técnica, entende que o preço vai subir: então ele compra ações e vende, com lucro, quando chegarem a certo objetivo mais caro. Se as ações caírem, porém, ele terá prejuízo.
• Através de suas análises no gráfico, o trader interpreta que os preços das ações vão cair. Nesse caso, ele alugará ações de um investidor, venderá e, quando estiverem mais baratas, recomprará. Devolverá as ações, pagará o aluguel e ficará com a diferença entre os dois preços como seu lucro. Se as ações subirem de preço, ficará no prejuízo. Esse tipo de operação é conhecido como venda a descoberto e, embora possa parecer estranha para os iniciantes, é bem comum e fácil de ser executada através do intermédio da corretora de valores

Os trades também podem ser divididos de acordo com sua periodicidade:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia
• Swing trade: duram alguns dias
• Position trade: duram algumas semanas

Ganhar dividendos com ações da Caixa Seguridade (CXSE3)

Claro, há aqueles que por algum motivo – geralmente através da Análise Fundamentalista – decidem investir no longo prazo em ações da Caixa Seguridade (CXSE3). Esses vão se posicionar na ideia de acumular cada vez mais ações dessa companhia.

Não importa se a cotação caiu ou subiu, vão comprar sempre que possível. Inclusive, se o preço caiu, eles vão comprar ainda mais ações, pois estão “baratas” em sua análise: afinal, o valor da empresa não mudou apenas porque houve um volume de ofertas maior.

Além de acreditar que o valor de seu patrimônio em ações, no longo prazo, irá aumentar naturalmente, não só pela compra constante de ações e pela sua valorização, esse tipo de participante do mercado está apostando no pagamento de dividendos.

Dividendos são a parte dos lucros líquidos de determinado exercício que são divididos com os acionistas. Geralmente, são 25% dos lucros líquidos, mas esse valor depende do que está escrito no estatuto social da companhia.

Quanto mais ações eu tenho mais dividendos recebo. O investidor costuma usar os dividendos para comprar mais ações, que, então, rendem mais dividendos, que permitirão comprar mais ações e assim por diante, numa progressão geométrica, como nos juros compostos ou juros sobre juros.

Para essa estratégia funcionar, porém, é preciso que a companhia pague dividendos constantes, sem falhar, e que os dividendos representem um valor razoável frente ao valor total da ação (vemos isso verificando o dividend yield, largamente divulgado por todas as companhias).

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Considerando todas as informações que podemos encontrar sobre a Caixa Seguidade, podemos tanto ficar desestimulados a investir quanto imaginar que a companhia pode ter um incremento súbito e reajustar seus resultados, fazendo com que as ações subam, gerando demanda pelo papel.

De fato, a análise e a escolha de um ativo da bolsa de valores é complexa e depende de diversos fatores. Alguns investidores, inclusive, se preocupam com quem são os dirigentes da companhia e suas visões de mundo.

Para nós, do Raio X Preditivo, no entanto, o investimento em ações, pensando no longo prazo é visto com cautela, mesmo no caso de grandes empresas que já estejam apresentando resultados sólidos em mercados seguros e constantes. Mesmo num cenário de segurança e solidez, as crises na bolsa de valores e nas economias mundiais são sistêmicas e fazem parte dos ciclos de mercado.

Por que ficar posicionado se pudéssemos nos adiantar às quedas?

Eu me pergunto: por que alguém gostaria de deixar seu dinheiro investido em ações num momento em que o valor da companhia pode cair, se ele tiver essa leitura? E se fosse possível prever com certo grau de assertividade os momentos que antecedem estas grandes derrocadas?

Certamente até o mais ferrenho praticante de buy and hold abriria mão de ficar com suas ações. Pois é isso o que os grandes investidores institucionais fazem: quando o mercado chega no topo eles distribuem suas ações para os possuidores fracos, muitos deles investidores de varejo que foram sugados no topo do mercado com o sentimento de euforia.

Geralmente os praticantes de buy and hold, os investidores em ações propriamente ditos, gostam das quedas de preço: veem a oportunidade de comprar ainda mais ações a preços mais baratos.

Porém, geralmente, o cara que entrou na bolsa na empolgação, já comprou tudo o que tinha em ações. Já de cara não tem mais dinheiro para comprar mais. Além disso, mesmo se tivesse, talvez não tivesse coragem: de fato, quem garante que escolheu boas ações, quem garante que as suas irão se recuperar, será que é hora de vender antes que o prejuízo aumente?

E ele vende: joga a toalha, com um grande prejuízo. Não é incomum que, nessa hora, a bolsa volte a subir. E adivinhe quem comprou? Os grandes investidores institucionais.

Por isso, vale a pena usar uma metodologia que monitore o comportamento desses participantes. O Raio X Preditivo é a que recomendamos, seja para ações da Caixa Seguridade, seja para qualquer ação negociada na bolsa de valores.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que se especializou em observar, interpretar e tirar o melhor proveito do volume e do fluxo de ordens.

O Raio X Preditivo considera que o volume é a causa dos movimentos de preço. Enquanto isso, o preço – objeto da maior parte das metodologias atualmente – é tão somente o efeito.

Sabemos que se conseguimos interpretar e observar a causa com inteligência, nos antecipamos com sucesso aos efeitos.

Também podemos considerar que, uma vez que os grandes volumes são causados e manipulados pelos big players, o Raio X Preditivo é o estudo da atuação dos investidores institucionais.

Determinando onde os investidores institucionais estão se posicionando, encontramos as áreas do gráfico que, pra eles, são decisivas e, dessa forma, encontramos regiões saudáveis de trade, onde vale a pena se expor ao risco.

Isso vale pra qualquer ativo, ações da Caixa Seguridade (CXSE3) ou não, e pra qualquer periodicidade operacional: day trade, swing trade, position trade. Até mesmo um buy and hold mais flexível pode se beneficiar dessa visão a fim de se desfazer de posições em que se detectar a possibilidade de um movimento de queda mais forte.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)?

Comprar ações como as da Caixa Seguridade (CXSE3) ou de qualquer outra empresa negociada na bolsa de valores é a coisa mais simples do mundo hoje em dia. Antigamente, era uma burocracia e era fácil imaginar que bolsa era coisa de gente rica.

Hoje, basta abrir sua conta na corretora de valores, coisa que você faz através de um aplicativo. Deposita o dinheiro, através de uma transferência eletrônica. Outra coisa que você faz com o aplicativo. E pronto. Você está pronto para comprar ações.

Mas não recomendamos que você faça isso sem antes fazer um bom curso de preparação para negociar ações na bolsa de valores. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

Mas não é só isso.

Você precisa, eu diria que é imprescindível, treinar na conta demo que a corretora fornece. O que é isso? Basicamente você vai comprar e vender CXSE3 com “dinheiro de mentirinha”. Não vou mentir pra você: negociar na conta demo é bem diferente do que negociar na conta real, porque não há a pressão das perdas e prejuízos reais.

Mas se você não tiver bons resultados na conta demo, esqueça. Não é na conta real que você vai conseguir. Então, treine muito seus trades na bolsa de valores na conta demo.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA CAIXA SEGURIDADE (CXSE3)

Assim, empresas que já nascem sólidas, apoiadas por uma instituição também muito sólida, como a Caixa, têm tudo para que suas ações progridam positivamente na bolsa. Mas vale muito a pena analisar o posicionamento dos grandes players institucionais e em que faixa de preço eles consideram vantajoso comprar e vender. Fazemos isso utilizando a leitura de volume de ativos negociados e, atualmente, a melhor leitura desse tipo, no Brasil, é dada pelo Raio X Preditivo.