O setor bancário é um dos setores com maior peso no índice ibovespa

Geralmente, sobretudo quando se trata de grandes bancos de varejo, ações do setor bancário são consideradas como uma espécie de proteção.

Grandes bancos, como parte do sistema financeiro, têm uma série de garantias e proteções que acabam por tornar esses papéis estáveis mesmo nos piores cenários.

Porém, assim como não vão dar grandes sustos, também não vão ter muitas surpresas positivas, salvo exceções.

A B3 tem diversas ações do setor bancário em negociação, dos bancos mais nanicos aos maiores:

• Alfa Holdings S.A.
• Banco BMG S.A.
• Banco Inter S.A.
• Banestes S.A
• Banco ABC Brasil S.A.
• Banco Alfa de Investimento S.A.
• Banco Amazonia S.A.
• Banco Bradesco S.A.
• Banco do Brasil S.A.
• Banco BTG Pactual S.A.
• Banco Estado de Sergipe S.A
• Banco Estado do Para S.A.
• Banco Estado do Rio Grande Do Sul S.A.
• Banco Indusval S.A.
• Banco Mercantil de Investimentos S.A.
• Banco Mercantil do Brasil S.A.
• Banco Nordeste do Brasil S.A.
• Banco Pan S.A.
• Banco Pine S.A.
• Banco Santander (Brasil) S.A.
• Brb Banco de Brasilia S.A.

Grandes bancos de varejo

Quando falamos de grandes bancos de varejo estamos nos referindo aos “bancões”, aqueles que fazem propaganda em horário nobre, que têm milhões de clientes e recursos financeiros que estão além da imaginação dos reles mortais. Todos eles fazem parte da composição do Índice Bovespa (Ibovespa), o principal índice da bolsa de valores brasileira.

São os seguintes:

• Caixa Econômica Federal – Não têm ações negociadas na B3. Já se fala em abertura de capital, a começar por duas subsidiárias (Caixa Cartões e Caixa Seguridade) mas por enquanto, não vamos falar dela, por não ter ativos negociados no mercado.
• Banco do Brasil (BBAS3) – As ações do Banco do Brasil começaram o ano a R$ 53,80, despencaram para R$ 22,13 no auge da atual crise e agora voltaram a ser negociadas a R$ 32 (final de junho de 2020). Foi fundado em 1808 por Dom João (que, pouco depois, fugiria para Portugal, com todo o dinheiro da instituição). Tem mais de 15 mil pontos de atendimento, 95% de suas agências possuem salas de autoatendimento (40 mil terminais), está em mais de 21 países além do Brasil. São mais de 5 mil agências, 109.191 funcionários e 4066 estagiários.
• Itaú Unibanco (ITUB4) – As ITUB4 começaram o ano em R$ 38,03. Veio a pandemia e caíram para R$ 20,52. Hoje voltaram para R$ 25,86. É o maior banco brasileiro e sempre encabeça, ao lado da Vale (VALE3), os maiores pesos do Índice Bovespa. É um dos 20 maiores bancos do mundo em valor de mercado. São 90 mil empregados, quase 55 milhões de clientes e mais de 95 mil acionistas. Está em 21 países. No Brasil, tem 5 mil agências no Brasil e 26 mil caixas eletrônicos e pontos de atendimento. O Itaú Unibanco é proprietário da Rede, o segundo maior adquirente de cartões do mercado brasileiro
• Bradesco (BBDC4) – As ações do Bradesco sofreram bastante com a crise do coronavírus. Deram a partida em 2020 a R$ 34,10, despencaram para R$ 16,06 e, agora, final de junho, patinam na faixa de R$ 20. O controle do banco (em ações ordinárias BBDC3) é da Cia Cidade de Deus com 45,64% e da Fundação Bradesco com 17,04%. Em 2010, era o único banco privado em todos os municípios do país. Em 2018, eram 28,3 milhões de clientes correntistas e 367 mil acionistas. Além disso, opera com uma rede de atendimento com 4.617 agências com 58.099 máquinas Bradesco Dia & Noite (maior rede privada de autoatendimento) e acesso à Rede Banco 24 Horas.
• Santander (SANB4) – As ações do Santander desempenharam, até o momento da crise provocada pela pandemia da seguinte forma: R$ 24,70 no dia 2 de janeiro, R$ 12 no pior momento, e, no final de junho, R$ 14,25. O Banco Santander no Brasil é o terceiro maior banco privado no país, atrás somente do Banco Itaú Unibanco e do Banco Bradesco. O Grupo Santander é um grupo bancário global, liderado pelo Banco Santander S.A., o maior da zona euro. As operações no Brasil representam 30% das operações do grupo.

Outros bancos para ficar de olho

• Banco BMG (BMGB4)
• Banco Inter (BIDI4)
• Banestes (BEES3)
• Banco ABC Brasil (ABCB4)
• Banco da Amazônia (BAZA3)
• Banco BTG Pactual (BPAC11)
• Banrisul (BRSR6)

A melhor mensagem sobre em que ações do setor bancário investir

Seria imprudente indicar uma única ação do setor bancário para investir agora ou mesmo para fazer trades de tiro mais curto. Seja pela incerteza do momento, a necessidade de uma análise cuidadosa das empresas, individualmente e a decisão que deve ser uma atitude individual de cada um. Além disso, não sei quando você está lendo este artigo.

A melhor dica que posso dar é que você tome sua decisão baseada nos critérios que preferir, mas que jamais deixe de lado o comportamento do volume de negócios realizados com aquela ação.

A presença de um grande volume de negócios pode indicar uma distribuição de ativos no topo (comportamento que pode indicar uma queda subsequente) ou pode indicar uma acumulação de ativos em um novo fundo (que vai provocar uma alta a seguir). Baixos volumes podem indicar desinteresse institucional, o que nos diz que um movimento de alta ou de queda não se sustentará por muito tempo. Esse tipo de leitura através do volume se condiciona a uma série de outros fatores e o seu uso aumenta a chance de acerto (que nunca é absoluta) na hora de investir ou fazer trades.

A melhor metodologia para escolher ações do setor bancário

Atualmente, a metodologia que ensina a interpretação do gráfico dos ativos da bolsa de valores através do volume de negócios é o Raio X Preditivo. Essa metodologia também pode ser considerada como o estudo da atuação dos grandes players institucionais, visto que são eles que são responsáveis pela maior parte dos negócios da bolsa de valores (estimativamente mais de 80%).

Por exemplo, enquanto escrevia este artigo, dei uma olhada em todos os gráficos das ações desses bancos. Embora não tenha olhado o volume detalhadamente, sei que no auge da crise, quando a queda foi maior e mais aguda, vários pontos em poucos dias, o volume foi enorme nestas e outras ações. E, no caso dos bancos, em vez de haver uma recuperação mais ou menos rápida, como observamos no varejo (Magazine Luiza, Via Varejo e B2W Digital, por exemplo), as ações estão andando “de lado”. Seria uma acumulação? Ou uma distribuição?

Só uma análise mais apurada através do Raio X Preditivo pode nos dizer e nos apontar que atitude tomar, quais são os pontos seguros para sair dessa operação, seja com prejuízo ou com um ganho substancial.