Conheça as ações da SLC Agrícola (SLCE3), a empresa, seu negócio, sua história e conheça um método para comprar e vender ações que está mudando o modo de as pessoas negociarem, mesmo em momentos de crise como a atual, desencadeada pelo Novo Coronavírus
As ações da SLC Agrícola (SLCE3) deve ser considerada importante na medida que o agronegócio é um dos setores mais produtivos e significativos da economia brasileira. Com intensa atuação no setor de grãos e algodão, a SLC Agrícola (SLCE3) está presente na produção de algumas de nossas principais commodities.
As ações da SLC Agrícola (SLCE3), desse modo, seriam ativos interessantes para se ter em carteira, pensando-se em longo prazo? Como você se sentiria se tivesse comprado ações dessa empresa em janeiro, pensando no longo prazo, em janeiro de 2020, a R$ 25,99, e visse elas valendo R$ 18,40 no dia 23 de março, por causa da crise ocasionada pelo Novo Coronavírus? Bom, se você tivesse vendido a R$ 18, com medo de perder ainda mais, estaria passando raiva… pois elas estão valendo agora (no momento em que atualizo este artigo), R$ 27.
De fato, o único momento em que indicamos a compra de ações pensando-se no longo prazo, é justamente nas quedas mais dramáticas, em crises agudas. Os possuidores fracos, investidores novatos, cotistas de fundos de ações inexperientes, estarão se desfazendo de suas posições a qualquer preço, dando liquidez aos investidores profissionais, que poderão comprar ativos baratos a em grandes quantidades.
Claro: se pensamos no longuíssimo prazo, devemos saber que nem todas as recuperações são tão rápidas quanto a que aconteceu com a SLCE3, nesta crise do Novo Coronavírus: podem acontecer novas e tão íngremes quedas. A retomada pode demorar meses, anos ou décadas e devemos encarar o termo “longo prazo” com seriedade. E, acima de tudo, deve ser uma companhia capaz de atravessar os piores momentos.
De outra forma, em momentos mais habituais da bolsa de valores, principalmente naqueles em que impera o otimismo e a euforia, devemos encarar as ações mais como especulação, em operações de prazo mais curto, utilizando para isso algumas metodologias que apresentaremos neste artigo.
Para responder se tudo isso se aplica à SLC Agrícola, preparamos este artigo, com intenção de contar um pouco da história dessa empresa, seus negócios e também para dar nossa opinião sobre o investimento em SLCE3. Não só isso, pretendemos dar nossa visão quanto ao longo prazo em qualquer papel da bolsa de valores, independentemente da solidez e da qualidade da companhia.
- O que é a SLC Agrícola e suas ações (SLCE3)?
- Ações da SLC Agrícola (SLCE3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da SLC Agrícola (SLCE3)?
- Formas de ganhar em ações da SLC Agrícola (SLCE3)?
- Investir ou não investir em ações da SLC Agrícola (SLCE3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da SLC Agrícola (SLCE3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da SLC Agrícola (SLCE3)?
- Conclusão
A SLC Agrícola possui 190.595.000 ações ordinárias e, dessas, 85.085.106 estão em free float (livre negociação) na bolsa de valores, cerca de 44,64%.
1. O QUE É A SLC AGRÍCOLA E SUAS AÇÕES (SLCE3)?
As informações da página das ações da SLC Agrícola (SLCE3) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) nos mostram que a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Produção E Comercialização de Algodão. Soja. Milho. Café. Entre Outros.
- Classificação Setorial: Consumo não Cíclico / Agropecuária / Agricultura.
A SLC Agrícola (SLCE3), com sede em Santana, Porto Alegre, Rio Grande do Sul, se posiciona no mercado como uma das maiores produtoras do agronegócio nacional. A empresa é controlada pela família Logemann. Foi pioneira entre as produtoras de grãos a ter suas ações negociadas em bolsa.
Foi fundada em 1977 pelo Grupo SLC e, hoje, sua produção se concentra em algodão, soja e milho. A companhia se constitui de 16 fazendas em 6 estados do Brasil.
O modelo de negócio é de alta escala, padronização das unidades de produção, tecnologia de ponta, controle rigoroso dos custos e responsabilidade socioambiental.
Outro braço de seu negócio inclui a procura e aquisição de terras com potencial produtivo com a intenção de venda, depois de valorizar esses espaços.
Vamos entender um pouco melhor cada uma das três frentes da SLC Agrícola (SLCE3).
Operação agrícola em terras desenvolvidas próprias
Maior parte das terras em operação da companhia, através de décadas de aquisições de terras na região do Cerrado. A maioria das terras foi adquirida em estado bruto ou parcialmente desenvolvido, e, através dos anos, através da melhoria do solo e da produção agrícola sustentável, agregou valor às áreas.
Operação agrícola em terras arrendadas (e Joint Ventures)
Aumento da utilização de sua capacidade instalada de contratos de arrendamento com proprietários vizinhos ou próximos às fazendas da empresa. São feitos contratos de período médio de 7-8 anos, pagos de forma indexada ao preço do saco de soja em reais.
Aquisição de terras brutas para transformação e venda
Sob o comando da subsidiária SLC LandCo, criada em 2012 em parceria junto ao fundo de private equity inglês Valiance. É o “braço imobiliário” da empresa. O objetivo é ser mais ativo no processo de aquisição e venda de terras.
O que são as ações da SLC Agrícola (SLCE3)?
As ações de uma empresa são a menor fração possível do capital social dessa companhia. Em uma linguagem bem simplória: ações são pedacinhos da empresa. Não posso comprar um tijolo dela, mas posso comprar uma ação. Metaforicamente dá na mesma.
As empresas vendem ações que representam parte de seu capital na bolsa para captar recursos para seus planos de expansão e desenvolvimento. Isso é muito melhor que pegar um empréstimo, sob pena de pesados juros.
O investidor, ao comprar essas ações, num evento chamado IPO – Oferta Pública de Ações (traduzindo do inglês), está aceitando o risco do empreendimento, dividir esse risco com a companhia e os outros investidores.
Em troca, se o empreendimento der certo, a empresa vai começar a valer mais e mais e as ações que comprou vão se valorizar.
E, ainda por cima, já que a empresa está crescendo, é de se esperar que ela tenha lucros maiores. Parte dos lucros deve ser dividida entre os acionistas em forma de dividendos e essa é uma outra maneira pela qual o investidor tem sua tomada de risco remunerada.
Histórico da empresa e de suas ações (SLCE3)
- 1927 – O engenheiro alemão Frederico Jorge Logemann funda, no Rio Grande do Sul, a Vila de Belo Horizonte; hoje, Horizontina/RS.1945Foi numa singela oficina, em 1945, que os sócios Frederico Logemann e Balduíno Schneider criaram a Schneider & Logemann Cia LTDA, focada na fabricação e manutenção das ferramentas dos agricultores da região.
- 1947 – Lançamento da primeira trilhadeira fabricada pela SLC.
- 1951 – Falecimento de Frederico Logemann. Coube ao seu único filho, Jorge Logemann, a condução dos negócios do pai.
- 1965 – A SLC lança a primeira colheitadeira automotriz fabricada no Brasil, o modelo 65-A. Neste ano também surge o novo logotipo SLC, que estampava a nova máquina.
- 1977 – Constituição da SLC Agrícola.
- 1979 – Constituição da SLC S.A. Indústria e Comércio e associação a John Deere.
- 1983 – Nova logotipia.
- 1984 – Constituição da SLC Comercial.
- 1987 – Falecimento de Jorge Logemann. Seus filhos Eduardo e Jorge Luiz assumem a liderança dos negócios da família.1989Inauguração da Fábrica II, em Horizontina/RS.
- 1996 – Nova logotipia.
- 1999 – Grupo SLC deixa o ramo de fabricação de máquinas e associação a John Deere.
- 2000 – Constituição da SLC Alimentos.
- 2001 – Grupo SLC assume controle acionário da Ferramentas Gerais. Neste ano, também surge novo logotipo do Grupo.
- 2007 – 1ª Oferta Pública de Ações (IPO) da SLC Agrícola.
- 2010 – O Grupo SLC é apontado pela Revista Exame como um dos dez maiores grupos empresariais do RS.
- 2012 – Constituição da SLC LandCo.
- 2013 – SLC Agrícola (SLCE3) realiza Join Venture com Mitsui e Dois Vales.
- 2015 – Grupo SLC (SLCE3) comemora 70 anos de fundação.
- 2020 – Crise desencadeada pelo Novo Coronavírus. Diversas ações da bolsa de valores despencaram de cotação. A SLC Agrícola não foi exceção, mas teve rápida recuperação nas semanas seguintes.
2. AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da SLC Agrícola (SLCE3) são negociadas em ambiente totalmente eletrônico (PUMA – Plataforma Unificada Multiativos), o que torna as negociações rápidas, seguras e acessíveis. O mesmo se dá em outras ações, ativos e derivativos da bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Com um simples computador conectado à internet tenho acesso ao que há de mais sofisticado em investimentos, se tiver o intermédio de uma corretora de valores. É fácil e acessível.
Mas não é oba-oba. É preciso estar ciente de que a bolsa é dominada por um tipo de participante muito poderoso e competitivo, os investidores institucionais.
São eles os responsáveis por 80% ou até mesmo 90% de ativos negociados no mercado mundial. Falamos deles em outros artigos, de forma mais completa, mas por ora basta que você saiba que eles têm a seu lado, além do poderio financeiro, alta tecnologia, pessoas capacitadas para programar algoritmos matemáticos que se aproveitam automática e velozmente das menores fragilidades do mercado e, por trás de tudo, CEOs altamente capacitados.
Não há como ir contra esses participantes. Mais jogo é ficar ao lado deles. Porém, eles não “colocam no jornal” o que estão fazendo no exato momento em que estão fazendo. É preciso descobrir como é o seu comportamento. E isso nos é informado através do volume, que consideramos a causa dos movimentos de preço. Para ter essa leitura, usamos uma metodologia chamada Raio X Preditivo, de que falamos mais adiante.
Quais ações a SLC Agrícola possui?
A SLC Agrícola possui apenas ações ordinárias, que são aquelas que dão direito a votar nas assembleias das companhias e, ao mesmo tempo, têm direito a receber proventos embora sem prioridade em relação às ações preferenciais.
No entanto, a SLC Agrícola não possui ações preferenciais.
Quais são os códigos das ações da SLC Agrícola
As ações da SLC Agrícola são conhecidas na bolsa de valores pelo código SLCE3.
Os códigos de negociação das ações, também conhecidos como ticker, são formados por quatro letras e um numeral de dois dígitos.
As ações da SLC Agrícola (SLCE3) são negociadas em quais bolsas?
As ações da SLC Agrícola (SLCE3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, e também no mercado estadunidense como ADR (American Depositary Receipts). Trata-se de recibos que são negociados como se fossem ações enquanto, na verdade, as ações são custodiadas no Brasil, por uma entidade financeira responsável. Os códigos das ADR da SLC Agrícola nos Estados Unidos é SLCJY.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da SLC Agrícola (SLCE3) são os seguintes:
| Nome | %ON – SLCE3 |
| Odey Asset Management Llc | 9,70 |
| Slc Participações S.A | 53,00 |
| Outros | 35,70 |
| Ações Tesouraria | 1,60 |
| Total | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da SLC Agrícola que se estendem a outros ativos da bolsa também. Abaixo, destacamos algumas:
Trade com ações da SLC Agrícola (SLCE3)
O trader não está interessado em comprar ações para ficar com elas por tempo indefinido.
Seu interesse é realizar lucro o mais rápido possível, no máximo no médio prazo, mas até mesmo em segundos. Isso mesmo: segundos.
Se ele acha que as ações de uma empresa como a SLC Agrícola (SLCE3) vão subir, ele compra e, tão logo atinjam um lucro que julga de acordo com sua estratégia, as vende. Se caírem, no entanto ele terá prejuízo.
Mas mesmo na tendência de baixa o trader consegue lucrar. Se ele acha que o preço de uma ação vai cair, ele aluga as ações de um investidor e vende (sim, isso é possível, não tem nada de ilegal e é intermediado pelas corretoras). Quando estiverem mais baratas, ele recompra as ações e as devolve ao investidor. Se elas subirem de preço, porém, ele terá que pagar mais caro pelas ações do que o preço pela qual as vendeu e terá prejuízo.
O nome dessa operação que, a princípio, parece bem estranha para os iniciantes é “venda a descoberto” ou, em inglês, “short”.
As operações de trade também podem ser classificadas por sua periodicidade:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia. Podem durar horas, minutos ou até mesmo segundos.
- Swing trade: operações que duram poucos dias.
- Position trade: operações que duram poucas semanas.
Ganhar dividendos com ações da SLC Agrícola (SLCE3)
O investidor, por outro lado, vai preferir acumular ações por tempo e quantidades indefinidas, desde que elas tenham sido criteriosamente escolhidas, depois de uma cuidadosa análise dos fundamentos da empresa.
Ele vai fazer uma espécie de “poupança” em ações, comprando papéis das empresas eleitas sempre que possível.
Se as ações caírem, ele compra porque estão mais baratas. Se subirem e for uma boa oportunidade naquele momento, comprará ainda mais.
Quanto mais ações ele tem, mais dividendos ele recebe. E, com os dividendos, possivelmente comprará mais ações. Assim, terá mais ações que gerarão mais dividendos e o ciclo se repete, aumentando cada vez mais o patrimônio.
Esse plano só dá resultado se a empresa é boa pagadora de dividendos. Isto é, os dividendos são constantes a cada exercício, sem falhas, e a proporção do valor do dividendo frente ao preço da ação (dividend yield) é satisfatório.
Vejamos como é o dividend yield das ações da SLC Agrícola (SLCE3):
| Tipo do Provento | Data de Aprovação | Data-Com | Pagamento | Valor | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|
| Dividendo | 09/04/2020 | 07/05/2020 | 14/05/2020 | 0,39 | 1,52% |
| Dividendo | 30/04/2019 | 30/04/2019 | 09/05/2019 | 1,89 | 9,19% |
| Dividendo | 30/04/2019 | 30/04/2019 | 09/05/2019 | 1,89 | 9,21% |
| Dividendo | 25/04/2018 | 30/04/2018 | 10/05/2018 | 2,13 | 9,54% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Em novembro de 2019, o diretor presidente da SLC Agrícola (SLCE3), Aurélio Pavinato, disse estar otimista com as lavouras do Centro Oeste do Brasil.
Essa é a principal região em produção e exportação de soja. A SLC espera, porém, um decréscimo de 1,9% na área plantada na safra 2019/20, para 449,5 mil hectares.
O motivo é o atraso das chuvas nos Estado do Mato Grosso e Maranhão. Assim, a área de soja cairá 3%, para 236 mil hectares.
O milho safrinha sofre com isso, por consequência: a queda será de 8,5% se comparado com a safra dos anos anteriores. O diretor disse que a empresa está tranquila com a queda, visto que o crescimento de plantio no ano anterior foi de 50 mil hectares.
De fato, a redução de plantio tem efeito sobre o preço das ações de uma empresa como essa, direta e indiretamente. Mas isso é esperado, dentro de um certo valor. Afinal, os negócios de uma empresa ligada à agricultura dependem de coisas muitas vezes imponderáveis, como o clima.
Independentemente disso, quando falamos de investimento, estamos nos referindo a longo prazo. Quando compramos ações de uma empresa sem intenção de vendê-las, não importa o cenário, estamos sujeitos a suas variações ao longo dos anos e das décadas.
Se, por um lado, as ações podem valorizar, por mais que se diga que as ações, no longo prazo sempre apresentam um cenário favorável, geralmente essa informação está ligada ao que se observa nos índices e não nas ações individualmente.
Note que os índices sempre são formados pelas ações com melhor desempenho. São muitos os exemplos de ações que estavam entre essas e por começarem a desempenhar mal, mesmo com alto volume de negociações, foram retiradas das composições.
Nesse caso, indicamos que o comprometimento com uma posição comprada seja mais flexível, atentando para o comportamento do volume e da atuação dos grandes players, que sempre compram no fundo e vendem nos momentos de euforia, quando os topos são formados.
Desse modo, conseguimos aproveitar melhor apenas as grandes oportunidades e até mesmo em momentos em que os ativos estão em tendência de queda, através da venda a descoberto.
Para ter essa leitura, indicamos a metodologia do Raio X Preditivo, que explicamos logo mais abaixo.
O que fazer em momentos de crise aguda
Como explicamos logo no início deste artigo, um dos melhores momentos para se comprar ações pensando-se no longo prazo são as crises agudas, quando os preços despencam.
Em cenários como esses, diversos possuidores fracos se desfazem de seus ativos, vendendo ações a qualquer preço, dando liquidez para os investidores institucionais. Esses big players aproveitam para comprar ativos por uma fração do seu valor real, tirando proveito do pânico generalizado.
Assim, uma boa estratégia, se você se identifica com o longuíssimo prazo, é escolher ações que apresentam grande interesse institucional e bons fundamentos, que demonstram que elas são capazes de atravessar as crises.
Mas lembre-se:
- Longo prazo é longo prazo: você não poderá se desfazer desses investimentos tão cedo. Nem sempre os frutos dessa estratégia acontecem em meses. Podem levar anos ou décadas.
- Novas quedas podem acontecer: esteja certo de que o valor investido seja compatível com possíveis novas quedas, de modo que você não perca seu sono ao ver o investimento valer menos. Ao mesmo tempo, deve ser possível fazer novos aportes periódicos ou a cada queda.
- Sempre devemos levar em conta, nas quedas, o interesse institucional, que podemos ler através do volume desencadeado nos momentos mais dramáticos
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Quando investimos em bolsa de valores, compramos e vendemos ações, devemos considerar as seguintes taxas
- Taxa de corretagem: por cada ordem executada; varia de corretora pra corretora, pelo volume de ativos e se há um pacote pré-pago adquirido.
- Taxa de custódia: está sendo abandonada pelas corretoras.
- Taxas da bolsa de valores: incidem sobre o volume financeiro negociado e, para pessoas físicas, é de pouco mais de 0,03%.
- ISS: 5% sobre o valor da taxa de corretagem.
- 0,12% sobre os proventos de carteiras de ações superiores a R$ 20 mil
O imposto de renda é de 15% sobre o lucro (day trade) ou 20% sobre o lucro (outras operações). No caso do day trade, prejuízos de meses anteriores podem ser abatidos do lucro atual. Para operações com duração de mais de um dia, em meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. Leia nosso artigo sobre o tema.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que foca no volume e por consequência na atuação dos grandes investidores institucionais. Porque são eles os principais responsáveis pelo volume de negócios na bolsa de valores.
O Raio X Preditivo considera o volume como a causa dos movimentos de preço que, então, são mero efeito dessa causa. Observamos que boa parte das metodologias ensinadas no mercado prestam mais atenção ao preço. Porém, sabemos que focando na causa, podemos nos antecipar aos efeitos com maior eficiência.
Para tanto, o Raio X Preditivo se vale de conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s). Os conceitos são colocados em prática, diretamente no gráfico dos ativos, através dessas ferramentas, de forma clara e intuitiva, facilitando a atuação baseada na atuação dos players institucionais.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA SLC AGRÍCOLA (SLCE3)?
Não podemos queimar etapas quando queremos entrar no mercado de risco.
E a primeira delas deve ser a sua matrícula em um bom curso sobre bolsa de valores e trade. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Só depois de matriculado abra sua conta na corretora de valores de sua escolha. É grátis, não tem saldo mínimo (ou seja, dá pra deixar zerada pelo tempo que você quiser) e não tem taxas de manutenção.
Outra coisa gratuita da corretora: a conta demo e uma plataforma de negociação gráfica. Você deve fazer uso da conta demo para fazer suas primeiras experiências das habilidades aprendidas no curso.
Nela, você faz operações simuladas, com a variação real das ações da bolsa, sem o risco de perder dinheiro. E, embora, não seja a mesma coisa que operar com dinheiro de verdade, não tenha dúvidas de que, se você não tiver sucesso em operações simuladas, não terá na conta real também. Não tem milagre.
Depois de treinar o tempo suficiente, está na hora de transferir o dinheiro que pretende usar. Primeiro faça operações envolvendo riscos pequenos e, à medida que for ganhando segurança, aumente sua “mão”, mas sempre respeitando o que você aprenderá como “gerenciamento de risco”.
9. CONCLUSÃO
O Brasil é uma potência do agronegócio e a SLC Agrícola (SLCE3) é uma potência do agronegócio. Nosso potencial interno e de exportação é enorme. O crescimento econômico nacional pode alavancar tanto o setor como um todo quanto uma empresa que já está bem posicionada nessa seara.
Por isso, não há motivo para duvidar que as ações da SLC Agrícola (SLCE3) não tenham um grande potencial para a alta no longo e no longuíssimo prazo. Porém, sempre devemos olhar com cautela para o posicionamento permanente em ações de qualquer empresa, não importa o cenário que vislumbramos hoje. Não só as melhores expectativas podem não se concretizar, por fatores que, hoje, nem imaginamos, como o caminho para o alto pode ser cheio de idas e vindas. Tivemos condições de testemunhar isso na recente Crise do Novo Coronavírus: e quem teve uma leitura preditiva, consgeguiu surfar a rápida recuperação que as SLCE3 tiveram recentemente.
Desse modo, em períodos mais habituais da bolsa de valores, sobretudo aqueles regados pelo otimismo e pela euforia, nossa recomendação é o uso de uma metodologia para decidir os melhores momentos de comprar e vender, sem nos prendermos a uma estratégia de posicionamento mesmo em momentos de queda.
Além disso, não é prudente posicionarmos todos os nossos recursos em ações. Apenas a parte que, em caso de perdas, tornem os prejuízos assimiláveis, sem nos prejudicar financeira e emocionalmente.
E, como metodologia de busca para os melhores momentos de comprar ações, recomendamos o Raio X Preditivo.
