As ações do Banco Pine (PINE4) vão cair ou vão subir? Entenda um pouco mais sobre esse banco especializado no atendimento de clientes de grande porte
As ações do Banco Pine (PINE4) estão ligadas diretamente ao setor de crédito, produtos de hedging e de assessoria financeira, sobretudo para clientes de grande porte. Se você acredita que o setor financeiro tem muito a crescer e a oferecer, talvez esteja interessado em comprar esses ativos.
As ações do Banco Pine (PINE4) podem vir a ser muito interessantes para quem aposta no desenvolvimento do setor financeiro brasileiro, sobretudo se, no futuro breve, o setor deixar de ser inteiramente dominado pelos atuais grandes bancos de varejo (Caixa, BB, Itaú, Santander e Bradesco).
Assim, dedicamos este artigo a apresentar o Banco Pine, suas ações PINE4, sua história, seus negócios e nosso posicionamento quanto ao investimento de longo prazo em suas ações e em qualquer outra ação negociada na bolsa de valores.
- O que é o Banco Pine e suas ações (PINE4)?
- Ações do Banco Pine (PINE4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações do Banco Pine (PINE4)?
- Formas de ganhar em ações do Banco Pine (PINE4)?
- Investir ou não investir em ações do Banco Pine (PINE4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações do Banco Pine (PINE4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações do Banco Pine (PINE4)?
- Conclusão
As ações do Banco Pine se subdividem da seguinte maneira:
| Ordinárias – PINE3 | 65.178.483 |
| Preferenciais – PINE4 | 55.992.912 |
| Total | 121.171.395 |
Destas, estão em livre negociação, na seguinte proporção:
| Quantidade de Ações Preferenciais – PINE4 | 36.522.494 | 65,23% |
| Total de Ações | 36.522.494 | 30,14% |
Nenhuma das ações ordinárias estão em livre negociação, todas de posse de Norberto Nogueira Pinheiro. Ele também possui 30% das preferenciais (PINE4).
1. O QUE É O BANCO PINE E SUAS AÇÕES (PINE4)?
Segundo a página das ações do Banco Pine (PINE4) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira, a companhia assim se classifica:
- Atividade Principal: Banco Regional Brasileiro. de Capital Aberto. Que Há Mais de Vinte Anos Destaca-se em Financiar E Assessorar Empresas Médias E Grandes.
- Classificação Setorial: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos
O Banco Pine (PINE4) se especializou no atendimento de longo prazo a clientes de grande porte e investidores, o que costuma chamar de “corporate bank”.
Seus principais produtos:
- Oferta de crédito
- Produtos de hedging
- Serviços de assessoria financeira
- Financiamentos de giro
- Antecipação de recebíveis
- Estruturação de dívidas
- Gestão de riscos financeiros de moedas
- Taxas de juros
- Fixação de preços de commodities
O Banco Pine atua fortemente nos setores:
- imobiliário e de construção civil
- metalurgia
- açúcar e etanol
- energia
- agronegócio
- telecomunicações
- transporte e logística
O Pine (PINE4) possui uma ampla rede de relacionamento com empresas dos mais diversos setores, incluindo importadores, exportadores e produtores de commodities, entre outros. Inicialmente, são clientes que utilizam produtos de crédito, como capital de giro, trade finance e repasses do BNDES.
Não se pode falar no Banco Pine (PINE4) sem falar da família Pinheiro e sua íntima ligação com o mercado financeiro, desde 1939.
A família foi responsável pela fundação do Banco Central do Nordeste.
Desde então, esse sobrenome esteve ligado a diversas instituições financeiras nacionais e internacionais
A fundação do Banco Pine (PINE4) remonta a maio de 1997.
Desde 2005, Norberto Nogueira Pinheiro passa a ser o único acionista controlador do banco (como dissemos, ele tem 100% das ordinárias).
Atualmente exerce a função de membro do Conselho de Administração.
A abertura de capital, de fato, só se deu em 2 de abril de 2007.
Com a venda de 30% de suas ações (considerando preferenciais e ordinárias) captou R$ 517 milhões.
O Pine foi o primeiro banco de porte médio a listar ações na bolsa de valores brasileira.
Norberto Nogueira Pereira
Não se pode falar do Banco Pine sem falar desse que tem dois sobrenomes de árvore – Nogueira e Pereira. Norberto é filho de Jaime Nogueira Pinheiro, conhecido por suas ligações com o mercado financeiro desde 1939, notadamente com o Banco Central do Nordeste, entre outras instituições financeiras. Foi acionista do Banco BMC, mas vendeu suas ações para seu irmão Jaime Nogueira Pinheiro Filho.
Desde 2016, é presidente do seu Conselho de Administração e tem direcionado as estratégias do banco para a continuidade e consolidação das suas bases de atuação e para a instalação do banco digital de investimentos e banco digital pessoa jurídica.
O que são as ações do Banco Pine (PINE4)?
No dia 2 de abril de 2007, o Pine (PINE4) tornou-se uma empresa de capital aberto e passou a negociar suas ações na, então, Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), hoje B3.
A companhia, vendeu, assim, aproximadamente 30% de seu capital por R$ 517 milhões com a emissão de novas ações preferenciais.
O Pine foi o primeiro banco de seu porte – digamos, o Pine não tem o tamanho de um Itaú, por exemplo – a listar ações na bolsa de valores.
Em agosto de 2012, o Pine (PINE4) anunciou um aumento de capital no valor total aproximado de R$166 milhões.
Mas o que significa quando uma empresa abre capital na bolsa de valores, quando ela passa a negociar suas ações nos mercados?
Uma ação nada mais é do que uma pequena parte, a menor possível do capital social de uma companhia. Figurativamente falando, é como se fosse um pequeno tijolo de toda a estrutura que a compõe. Literalmente falando, a ação representa a menor fração possível de tudo o que essa companhia vale.
Uma empresa vende suas ações, parte de seu capital, a investidores porque precisa captar recursos no mercado para ir a frente com seus planos: de aquisições, construções, fluxo de caixa, investimentos em sua própria estrutura.
O investidor, o acionista, que compra essas ações, aceita dividir o risco do empreendimento com a companhia, observando a possibilidade de também, dividir o lucro, caso tudo dê certo.
De fato, se os recursos captados forem bem utilizados e tudo correr bem, a empresa cresce. Se cresce, aumenta de valor. E, se aumenta de valor, suas ações aumentam de valor também proporcionalmente.
Além disso, uma empresa maior passa a ter mais lucros. Se tem mais lucros esses lucros serão divididos com os acionistas, como prevê a lei e o estatuto social da companhia, em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio.
A verdade é que o mercado está repleto de participantes que não estão interessados em ganhar dinheiro com dividendos ou no longo prazo no papel de investidores, acionistas ou sócios.
Os traders ou como são popularmente conhecidos, os especuladores, estão interessados em comprar ações para vendê-las tão logo atinjam determinado valor de mercado e possam obter um lucro de forma mais imediata.
Eles também podem lucrar quando acham que as ações vão cair de valor. Nesse caso, alugam ações de um investidor, vendem e as recompram tão logo estejam suficientemente mais baratas. Esse tipo de operação é bem corriqueira, é intermediada e facilitada pelas corretoras e é conhecida pelo termo “venda a descoberto”, “venda descoberta” ou mesmo, em inglês “short”.
Histórico da empresa e de suas ações (PINE4)
- 1939 – A família Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste.
- 1975 – Norberto Pinheiro torna-se um dos controladores do Banco BMC.
- 1997 – Norberto Pinheiro vende sua participação no BMC e funda o Pine.
- 2007 – IPO – Primeiro banco médio a abrir capital na bolsa de valores brasileira.
- 2011 – Aumento de capital com participação do DEG.
- 2012 – Aumento de capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores.
- 2016 – Completa profissionalização da gestão executiva.
- 2017 – Início do processo de digitalização do Banco e lançamento do Pine Online.
- 2018 – Nova equipe direcionada a empresas com faturamento abaixo de R$ 500 milhões.
2. AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações do Banco Pine (PINE4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em um ambiente totalmente eletrônico.
Isso significa que o pregão viva voz é coisa do passado, esquecido nos cada vez mais longínquos anos de 2009.
Todas as negociações são intermediadas pelo sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativo). O PUMA permite milhões de negociações diárias, simultâneas, rápidas, seguras e acessíveis.
Por acessibilidade, entendemos que qualquer um com um computador conectado à internet e uma conta em uma corretoras de valores que lhe faça o meio de campo pode negociar ações, do Banco Pine (PINE4) e de outras empresas da bolsa de valores.
Porém, é importante que saibamos que, ao entrar nesse ambiente, estamos dividindo espaço com alguns dos mais competitivos investidores institucionais, empresas gigantescas de âmbito mundial com capacidade de movimentar volumes enormes, financeiros e em ativos.
Do seu lado, elas têm algoritmos capazes de explorar os menores desequilíbrios do mercado (robôs HFT), programadores e matemáticos prontos a programar esses recursos nos computadores mais potentes e bem conectados com as bolsas e os CEOs mais competitivos e bem informados do planeta. Não, eles não se informam nos portais de notícia, como você. Geralmente eles são as informações.
Podemos ficar à mercê desses participantes ou podemos usá-los a nosso favor: eles estão sempre atrás de liquidez, porque precisam comprar e vender quantidades enormes de ativos. Observando o volume e o fluxo de ordem dos institucionais, conseguimos nos posicionar na compra ou na venda de maneira mais inteligente, encontrando operações com grande probabilidade de sucesso e escolhendo o lado que provavelmente sairá vencedor em determinados momentos chave.
Para fazer isso, existe uma metodologia no Brasil de que falarei logo mais neste artigo.
Quais ações o Banco Pine possui?
O Banco Pine (PINE4) possui ações ordinárias e preferenciais:
- Ações ordinárias (PINE3): são as ações que dão direito a votar nas assembleias. Elas também têm direito a dividendos e juros sobre capital próprio, embora não preferencialmente.
- Ações preferenciais: só têm direito a voto em situações especiais, mas têm preferência ao recebimento de dividendos.
Se você quer comprar ações ordinárias do Banco Pine para ter direito a voto nas assembleias, esqueça. Todas pertencem a Nobeto Nogueira Pinheiro. Ou você pode conversar com ele, se quiser.
Qual são os códigos das ações do Banco Pine
Todas as ações da bolsa de valores são conhecidas por seus códigos de negociação. Os códigos de negociação são formados por quatro letras (geralmente) e um numeral de um ou dois dígitos. Os códigos de negociação também podem ser referidos como ticker.
Os tickers das ações do Banco Pine são os seguintes:
- Ações preferenciais: PINE4
- Ações ordinárias: PINE3
As ações do Banco Pine (PINE4) são negociadas em quais bolsas?
Por enquanto, as ações do Banco Pine (PINE4) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira.
No entanto, nada impede que, no futuro, a exemplo de outros papeis nacionais, elas sejam negociadas em mercados estrangeiros através de programas de “recebidos”.
O programa mais conhecido são as ADRs (American Depositary Receipts), que permitem que ações brasileiras sejam negociadas nos mercados dos Estados Unidos.
As ADRs são negociadas como se fossem ações enquanto as ações de fato são custodiadas por aqui por algum banco responsável.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações PINE3 e PINE4 são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Noberto Nogueira Pinheiro | 100,00 | 29,34 | 67,35 |
| Outros | 0,00 | 70,66 | 32,65 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4)?
Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com ações do Banco Pine (PINE4). Dentre elas, se destacam as seguintes:
Trade com ações do Banco Pine (PINE4)
O trade visa a compra de ações para a venda das mesmas depois de um prazo curto ou médio, quando elas já tiverem valorizado um tanto. Se elas desvalorizarem, o trader corre o risco de ter de realizar um prejuízo.
O trader também pode acreditar que o preço das ações vai cair. Nesse caso, ele vai alugar ações de um investidor. Então, vai vende-las. E, quando estiverem mais baratas, vai recomprar, devolvendo-as ao investidor e pagando o aluguel. Se o preço subir, ele terá um prejuízo. Esse tipo de operação, conhecida como venda descoberta, é intermediada pela corretora, é bem comum e qualquer trader de qualquer porte pode realiza-la.
Ganhar dividendos com ações do Banco Pine (PINE4)
Se somos investidores, isto é, apostamos no longo e no longuíssimo prazo, podemos querer ganhar dinheiro através dos dividendos. Costumeiramente, o investidor vai usar os dividendos para comprar mais ações. Estas novas ações darão ainda mais dividendos que poderão comprar ainda mais ações. Claro, para isso dar certo, a empresa precisa ser boa pagadora de dividendos, ter lucros constantes, portanto. Vejamos como têm sido os dividendos do Banco Pine (PINE4). Na verdade, o banco prefere o pagamento de Juros Sobre Capital Próprio, que tem algumas características diferenciadas. A última vez que eles foram pagos foi em 2016:
| Ação | Provento | Aprovação | Valor | Yield |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 30/06/2016 | 0,06 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 30/06/2016 | 0,06 | 1,53 |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 31/03/2016 | 0,16 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 31/03/2016 | 0,16 | 4,34 |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 30/12/2015 | 0,2 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 30/12/2015 | 0,2 | 5,37 |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 30/09/2015 | 0,18 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 30/09/2015 | 0,18 | 4,41 |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 30/06/2015 | 0,16 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 30/06/2015 | 0,16 | 3,29 |
| ON | JRS CAP PROPRIO | 31/03/2015 | 0,15 | 0 |
| PN | JRS CAP PROPRIO | 31/03/2015 | 0,15 | 2,61 |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Nos doze meses que antecederam maio último, o Banco Pine estava com um prejuízo líquido de R$ 105.65 milhões. Isso foi pior que a média dos cinco anos anteriores (quando o prejuízo médio foi de R$ 80.29 milhões).
Ainda assim, o Banco Pine (PINE4) apresenta alguns argumentos que justificariam o investimento em suas ações, encontrados em seu site de relacionamento com os investidores.
- Qualidade de Crédito na Carteira: o Pine (PINE4) tem uma carteira de crédito diversificada entre produtos e setores, propiciando o crescimento de receitas com a manutenção de baixos índices de inadimplência.
- Política de garantias que mantém a carteira adequadamente colateralizada;
- Monitoramento e análise constante do desempenho das empresas e das estruturas das operações, antes, durante e após a concessão de crédito;
- Análise e monitoramento dos setores econômicos;
- Pesquisa macroeconômica local e global;
- Fontes de captação diversificadas e casadas com suas operações de crédito.
- Conservadorismo na Administração do Balanço.
A administração do Pine, segundo o site, é conservadora e busca manter “colchões” em seu balanço, sejam de liquidez, capital ou crédito. Assim, além de um gap de prazos positivo entre ativos e passivos e de uma política de caixa mínimo, o PINE procura manter seu Índice de Basileia em níveis superiores aos regulatórios e ter uma cobertura de provisões sobre a carteira de crédito em patamares confortáveis.
Nosso posicionamento
De fato, resultados financeiros imediatos pouco têm a ver com o que pode acontecer no futuro de uma companhia.
O Banco Pine (PINE4) tem todas as condições para, no futuro, atingir um posicionamento mais elevado no setor financeiro brasileiro, pelas características de seu negócio.
No entanto, se isso vai de fato acontecer são outros quinhentos. E, se acontecer, o caminho até esse auge é imprevisível.
Existem fatos que afetam todas as ações da bolsa de valores, independentemente de sua solidez, tamanho, expectativa do mercado: crises mundiais, nacionais, setoriais e a atuação especulativa de grandes investidores institucionais.
Por isso, recomendamos ao aspirante a investidor considerar a entrada e a saída de posições em ações de acordo com estratégias que observem o posicionamento dos grandes players do mercado. É com o controle sobre o volume de negócios e, por consequência, sobre a oferta e a demanda, que esses participantes provocam altas e baixas nos ativos ou, então, se aproveitam da liquidez que esses movimentos oferecem.
Desse modo, nossas recomendações sempre são: exposição limitada (nunca uma fatia muito grande de suas economias em ações), tempo limitado (cenários de encerramento de operação no lucro e também no prejuízo) e uso de uma metodologia de leitura que privilegie o volume e, por consequência, a leitura do comportamento dos grandes investidores institucionais.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de custódia: as corretoras de valores cobravam essa taxa para manter suas ações em sua carteira pelo tempo que você julgasse necessário, mas agora estão abandonando a sua prática.
- Taxa de corretagem: se você comprar ações, tem taxa de corretagem. Resolveu vender? Mais taxa de corretagem. Depende do ativo (ações, opções, contratos, minicontratos), da corretora, do volume de ativos ou financeiro e se você comprou um pacote pré-pago de corretagem ou não.
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro da operação de compra e da operação de venda.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de Renda: operações de day trade pagam uma alíquota de 20% sobre o lucro e operações normais pagam uma alíquota de 15% sobre o lucrro. As de day trade podem abater do lucro os prejuízos de meses passados, calculando os 20% sobre o saldo restante. As operações com mais de um dia, nos meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil têm isenção.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4)?
O Raio X Preditivo pode ajudar na negociação de ações, não só nas do Banco Pine (PINE4) mas também de outras ações da bolsa de valores e outros ativos, como contratos e minicontratos de índice e de dólar. Até mesmo em outros mercados, como os de moeda e de criptomoedas.
O Raio X Preditivo é a sistematização de conceitos e ferramentas que se especializam na observação do volume e do fluxo de ordens movimentados sobretudo pelos grandes investidores institucionais.
Através do posicionamento e do comportamento desses participantes, o trader consegue se posicionar ombro a ombro com eles, escolhendo o lado do mercado que provavelmente sairá vencedor.
O Raio X Preditivo faz isso observando o volume que, para sua filosofia, é considerado como a causa de todos os movimentos do mercado, como a causa do movimento do preço. O preço, por sua vez, é mero efeito, embora seja adorado pelas outras metodologias do mercado.
O Raio X Preditivo, no entanto, acredita que observando e interpretando as causas é possível se adiantar aos efeitos: se o tempo está cinzendo, pode ser que chova e é melhor sair de guarda-chuva. Talvez não chova. Mas vai arriscar a se molhar? E que tal vender guarda-chuvas para o que se arriscaram?
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DO BANCO PINE (PINE4)?
Para comprar ações do Banco Pine (PINE4) basta abrir uma conta em uma corretora de valores, transferir o dinheiro via TED e começar a negociar.
Abrir conta em corretora de valores é fácil. Basta ter acesso à internet. Dá até para fazer isso por aplicativo de celular, hoje em dia. Leva alguns minutos, no máximo.
Além de tudo, é grátis: não precisa saldo mínimo, não tem taxa de manutenção, não tem taxa de abertura.
O problema é começar a comprar e vender ações em o devido conhecimento do mercado.
Por isso, é fundamental que você faça um curso sobre a bolsa de valores. Um que ensine você a identificar as zonas saudáveis para comprar e vender ações.
Nossa recomendação é o Raio X Preditivo, mas independentemente de sua escolha, é melhor que você comece a fazer isso, antes, na conta demo. Na conta demo, você não vai operar dinheiro de verdade e alguns até dizem que nem vale a pena.
Porém, uma coisa é muito certa: se você não conseguir fazer sua conta demo aumentar de valor (ainda que seja “dinheiro de mentirinha”), não vai ser na sua conta real que você conseguirá.
Por isso, os dois passos mais importantes para começar a negociar ações do Banco Pine (PINE4) e de outras empresas da bolsa de valores é:
- Fazer um curso (Raio X Preditivo seria a melhor escolha).
- Treinar na conta demo.
Depois disso, aí sim, pode começar a comprar e vender ações.
9. CONCLUSÃO
O Pine (PINE4) tem um posicionamento bem claro no mercado e, mesmo não se tratando de um grande banco (considerando tamanho), certamente tem grande potencial de crescimento: perfil de crédito estável, clientes fortes (que transmitem essa força à empresa) e um cenário de descentralização bancária (atualmente concentrada em cinco grandes bancos).
Seria errado dizer que o Pine (PINE4) não tem chance de crescimento. Pelo contrário, tem grandes possibilidades de, no longo prazo, vir a se desenvolver ainda mais. Porém o longo prazo é cheio de percalços que, muitas vezes, podemos descartar se preferirmos aproveitar apenas as melhores oportunidades.
Para isso, precisamos limitar nosso risco, limitando o tamanho da exposição de nosso capital ao risco das ações, o tamanho da permanência (com operações que prevejam um fim, tanto no prejuízo quanto no lucro) e no uso de uma leitura preditiva, através do volume dos grandes players institucionais, proporcionado, por exemplo, pelo Raio X Preditivo.
