Quero contar sobre as ações da Metisa (MTSA4) e sobre um método de análise de ações que, até agora, era segredo no Brasil
As ações da Metisa (MTSA4), perto de algumas gigantes da bolsa, chegam a ser bem humildes, mas não podem ser ignoradas. A Metalúrgica Timboense S.A. é uma das orgulhosas e tradicionais companhias do estado de Santa Catarina e marca presença na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
As ações da Metisa (MTSA4) podem justamente interessar por seu potencial de crescimento e pelo fato de ela estar tão intimamente ligada ao fornecimento de insumos importantes ao agronegócio do Brasil. Será que essa companhia vai saber aproveitar o momento de crescimento do nosso País?
Por isso, neste artigo, falaremos brevemente sobre a Metisa e seu negócio. Sobretudo, vamos dar a você nosso posicionamento quanto ao investimento em empresas da bolsa no longo prazo, não só em ações da Metisa (MTSA4), mas em qualquer ativo do mercado.
- O que é a Metisa e suas ações (MTSA4)?
- Ações da Metisa (MTSA4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Metisa (MTSA4)?
- Formas de ganhar em ações da Metisa (MTSA4)?
- Investir ou não investir em ações da Metisa (MTSA4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Metisa (MTSA4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Metisa (MTSA4)?
- Conclusão
As ações da Metisa (MTSA4) estão assim distribuídas:
| Ordinárias – MTSA3 | 4.212.530 |
| Preferenciais – MTSA4 | 4.924.733 |
| Total | 9.137.263 |
Destas, estão em free float, em livre negociação, na seguinte proporção:
| Quantidade de Ações Ordinárias – MTSA3 | 54.953 | 1,30% |
| Quantidade de Ações Preferenciais – MTSA4 | 3.249.050 | 65,97% |
| Total de Ações | 3.304.003 | 36,16% |
1. O QUE É A METISA E SUAS AÇÕES (MTSA4)?
Segundo a página das ações da Metisa (MTSA4) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira, a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Fabricação de Máquinas E Equipamentos Para A Agricultura E Pecuária. Peças E Acessórios. Exceto Para Irrigação.
- Classificação Setorial: Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos / Máq. e Equip. Construção e Agrícolas.
A Metisa tem 75 anos de experiência em seu mercado. Ela comercializando o que há de mais avançado e tecnológico em ferramentas agrícolas, lâminas para corte de pedras ornamentais, ferramentas de penetração de solo, acessórios ferroviários, peças para implementos rodoviários, além de ferramentas manuais e arruelas.
Suas instalações estão em um gigantesco terreno de 240.000 metros quadrados (dá para quase chamar de território). A fábrica tem 37.250 m² de área construída
Seus investimentos estão focados, atualmente em:
- Recursos humanos
- Tecnologias de processos
- Métodos modernos de administração
Atualmente, tem 1100 funcionários e seus produtos chegam a mais de 40 países.
A produção anual chega a cerca de 80 mil toneladas em produtos em aço.
Desde 1997, a Metisa conquistou o Sistema de Qualidade, conforme certificado ISO 9002/94.
Em 2004 foi recertificada pela ISO 9001.
A Metisa observa o mercado interno em um crescendo e busca atender o aumento da demanda pela a matriz de Santa Catarina e pelas filiais de Pernambuco e São Paulo. As duas filiais funcionam também como centros de distribuição.
A Metisa tem um laboratório metalúrgico próprio, possuindo equipamentos para análises físicas e químicas, realizando os mais diversos testes para avaliar as propriedades mecânicas de seus produtos em todas as fases dos processos de fabricação.
O que são as ações da Metisa (MTSA4)?
Ações são a menor fração possível do capital social de uma empresa.
Quando compramos ações estamos adquirindo, assim, um pedaço da companhia.
As companhias começam a negociar ações na bolsa porque essa é uma forma muito interessante de captar dinheiro no mercado, dividindo o risco entre os investidores e compartilhando entre eles o eventual crescimento que essa captação proporcionará.
De fato, se ao vender suas ações na bolsa de valores, a companhia arrecadar um bom dinheiro e fizer bom uso dele, ao longo dos anos seu valor irá aumentar. As ações devem seguir essa balada e quem comprou ações verá seu patrimônio crescer.
Não só isso, empresas que têm crescimento, geralmente, passam a lucrar mais. Parte dos lucros devem ser divididos entre os acionistas em forma de dividendos. Assim, quem comprou ações, além de tudo, recebe dividendos.
Muitos participantes do mercado não estão interessados em se tornar sócios ou investidores. Eles só querem comprar ações e vender no curto prazo tão logo elas valorizem um tanto. Ou fazem uma operação chamada venda descoberta, se acham que o preço vai cair: alugam as ações, vendem e recompram quando estiverem mais baratas (se subirem, terão prejuízo). A esses participantes chamamos de traders ou mesmo especuladores.
2. AÇÕES DA METISA (MTSA4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Metisa (MTSA4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa Balcão). As negociações são em ambiente totalmente eletrônico.
Os negócios acontecem em um sistema chamado PUMA (Plataforma Unificada Multiativos). O PUMA proporciona negociação extremamente rápida, segura e mantendo acesso pra investidores e traders de todos os portes.
De fato, em um simples computador, um trader comum, através da internet e pelo intermédio de uma corretora de valores pode comprar e vender ações da Metisa a partir de sua casa.
Essa acessibilidade toda, no entanto, esconde o fato de que, ao entrar nesse ambiente, estamos competindo com os grandes investidores institucionais.
Os grandes investidores institucionais são pouco mais de 100 megacorporações que, juntas, controlam metade do capital mundial direta ou indiretamente. Metade delas têm intensa participação nas bolsas de valores, com controle do volume financeiro envolvido, com algoritmos avançadíssimos fazendo negócios a cada milésimo de segundo, mentes geniais pra programar esses “robôs” e CEOs extremamente competitivos e bem informados.
Nesse cenário, não dá pra ir contra esses caras.
É preciso saber o que eles estão fazendo e se posicionando, de maneira que não vamos na contramão dele. O choque com esses “veículos” sempre causa acidentes.
Para saber como eles estão se posicionando e quais seriam os pontos saudáveis de trade para nós, a melhor forma é analisar o volume: o volume é a causa dos movimentos de preço e, não à toa, os big players tentam a todo custo escondê-lo.
Mais abaixo falaremos de um método que ajuda na análise do volume a fim de encontrar essas regiões saudáveis de trade: o Raio X Preditivo.
Quais ações a Metisa possui?
A Metisa possui ações ordinárias e preferenciais:
- As ordinárias dão direito a voto nas assembleias da companhia, mas não têm preferência no recebimento de dividendos e outros proventos.
- As preferenciais, como o nome indica, tem preferência no recebimento de proventos, mas não têm direito a voto nas assembleias, salvo em caso especiais.
Mesmo no caso das ordinárias, o acionista tem que ter um bom número delas pra participar efetivamente das assembleias, visto que cada ação corresponde a um voto.
Qual são os códigos das ações da Metisa
Os códigos de negociação das ações da Metisa é MTSA4 (preferenciais) e MTSA3 (ordinárias).
As ações negociadas na bolsa são conhecidas por códigos de negociação. Os códigos de negociação têm quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos. Os códigos também são conhecidos pelo termo “ticker”.
As ações da Metisa (MTSA4) são negociadas em quais bolsas?
Atualmente, as ações da MTSA4 são negociadas somente na bolsa de valores brasileira.
Algumas ações brasileiras são negociadas em outras bolsas do mundo através de programas de recibo.
Podemos citar, por exemplo, as ADR, nos Estados Unidos. As American Depositary Receipts são recibos que são negociados em bolsas como a de Nova York, como se fossem ações. As ações, de fato, correspondentes a esses recibos, são custodiadas por aqui por empresas financeiras responsáveis.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA METISA (MTSA4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas da MTSA4 são os seguintes:
| Nome | %ON MTSA3 | %PN MTSA4 | %Total |
| Partbank S.A. | 23,74 | 0,46 | 11,19 |
| Flavio Snell | 36,77 | 19,60 | 27,52 |
| D’ Angelo Participações Ltda | 24,55 | 0,69 | 11,69 |
| Edvaldo Angelo | 9,62 | 6,78 | 8,09 |
| José Claudio Pagano | 0,00 | 5,12 | 2,76 |
| Outros | 5,32 | 64,48 | 37,20 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 2,87 | 1,55 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA METISA (MTSA4)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Metisa (MTSA4). Duas delas se destacam:
Trade com ações da Metisa (MTSA4)
No trade não estamos interessados em sermos sócios, acionistas ou investidores. Tudo o que queremos é o lucro em um prazo relativamente curto. Entrar no risco e sair o mais rápido possível. Bater e sair correndo.
- Se achamos que o preço das ações vai subir, compramos. Tão logo suba até um certo valor que é nosso objetivo, vendemos com lucro. Se o preço cair, por outro lado, teremos prejuízo.
- Se achamos que o preço das ações vai cair, fazemos uma operação chamada venda descoberta. Parece estranho, a princípio, mas é um tipo de operação bem comum: o trader aluga as ações de um investidor, vende e, depois que elas caem de preço, recompra. Se as ações subirem, ele terá prejuízo.
Os trades podem ser subdivididos de acordo com sua duração:
- Day trade: o trade começa e termina no mesmo pregão.
- Swing trade: o trade dura alguns dias.
- Position trade: o trade dura algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Metisa (MTSA4)
O investidor, por outro lado, não está interessado em ganhar dinheiro no curto prazo com a volatilidade do preço das ações.
O seu interesse é no acúmulo de ações ao longo do tempo, no aumento patrimonial de suas ações.
Se a ação está subindo, ele compra mais, porque está subindo. Se está caindo, compra mais, porque está barato.
Além disso, ele visa ser remunerado pelos dividendos. Os dividendos são parte dos lucros de uma companhia, que são divididos com os investidores ou acionistas.
Com os dividendos, o investidor compra mais ações que vão dar mais dividendos ainda e poderão comprar mais e mais ações, num ciclo virtuoso.
Esta tática só vai funcionar se a companhia for boa pagadora de dividendos:
- O ideal é que nos últimos cinco anos ela tenha pago dividendos a seus acionistas sem falhas.
- O dividend yield deve ser razoável. Dividend yield é quanto por cento o dividendo representa frente ao valor total da ação (como se fossem juros, mal comparando).
Podemos ver como foram os dividendos das ações da Metisa (MTSA4) nos últimos anos.
| Tipo do Provento | Data de Aprovação | Valor | Dividend Yield |
| Juros Sobre Capital Próprio | 24/04/2019 | 0,40 | 2,42% |
| Juros Sobre Capital Próprio | 07/11/2018 | 0,65 | 4,01% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA METISA (MTSA4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Em 2018, a Metisa (MTSA4) teve lucro líquido de R$ 16.34 milhões. Isso foi superior à média dos cinco anos anteriores (R$ 15.89 milhões). Nesse período, a empresa teve uma redução média de 4,85% por ano nesse item.
Também em 2018, a receita líquida foi de R$ 270.73 milhões. Mais que a média dos últimos cinco anos (R$ 237.51 milhões). Nos últimos cinco anos, a receita líquida da companhia Metisa cresceu, em média, 3,42% por ano.
Esses dados são importantes pra decisão de investir ou não em ações da Metisa (MTSA4). No entanto, há muitos outros fatores pra se levar em conta, como outros fundamentos da companhia.
No entanto, quando falamos de investimento, estamos falando de longo prazo. Ora, bolsa de valores é risco. Considere a metáfora de que a bolsa é uma selva e que o dinheiro é uma criança: você largaria essa criança na selva na esperança de você voltar lá dali a dez anos e ela tivesse virado um Tarzan, um rei das selvas?
É muito provável que essa criança infeliz fosse dizimada.
Não há motivo pra comprarmos ações em caráter indefinido. Devemos dizer que já testemunhamos muitos investidores iniciantes em momentos difíceis quando viram boa parte de seu patrimônio em ações ser bastante reduzido (por crises mundiais ou das próprias empresas em que investiram) e, nessas horas, eles não têm forças pra “comprar mais porque está barato” ou mesmo segurar a posição: vendem com prejuízo e ficam chateados e traumatizados.
Nossa postura sempre será, quando nos perguntam sobre investimento em ações:
- Posicione apenas uma parte de seu capital em renda variável: qual o tamanho dessa parte? Deve ter o tamanho que se você vir esse patrimônio cair pela metade você não se desespere. Um tamanho que você nem fique preocupado.
- Considere situações em que as operações devem ser encerradas, tanto no lucro quanto no prejuízo. Lembre: mercados não sobem para sempre e muito menos ações individualmente.
Mesmo os mercados, cujos índices observados no longo prazo estão sempre em alta, têm riscos: caso de 1929 e 2008.
Os índices, em grandes períodos, sempre estão em alta porque as ações que os compõem são sempre as que estão com o melhor desempenho. Muitas empresas que tinham ações em índices como o Ibovespa deixaram de fazer parte dele e algumas até deixaram de existir, foram à falência. Como estaria o índice se elas continuassem a fazer parte dele?
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA METISA (MTSA4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Devemos sempre levar em consideração as taxas que envolvem a operação de ações na bolsa de valores:
- Taxa de corretagem: a taxa que é cobrada pela execução das ordens, tanto na compra quanto na venda de ações e outros ativos da bolsa. Varia de corretora para corretora e de acordo com outros fatores.
- Taxa de custódia: a taxa que as corretoras cobram para manter ações na carteira do trader ou do investidor. No entanto, diversas delas estão abandonando essa prática.
- Taxas da bolsa: emolumentos, liquidação, registro, negociação. Tudo isso junto dá pouco mais de 0,03% sobre o valor financeiro negociado.
- Imposto Sobre Serviço: é de 5% sobre a taxa de corretagem cobrada pela corretora.
Imposto de renda
O imposto de renda incide apenas sobre o lucro e, obviamente, se há lucro.
- 20% de alíquota sobre operações de day trade.
- 15% de alíquota sobre operações comuns (que duram mais de um pregão).
Para as operações que não são de day trade, os meses em que as vendas não superam R$ 20 mil são isentos.
Prejuízos de meses anteriores podem ser descontados do lucro atual, gerando um abatimento.
O recolhimento é de responsabilidade do investidor. Se houve lucro em determinado mês, calcula-se o valor do imposto e paga-se, via DARF até o último dia útil do mês seguinte.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA METISA (MTSA4)?
O Raio X Preditivo tem como principal missão ensinar o trader a encontrar regiões saudáveis de negociação no gráfico dos ativos da bolsa de valores.
Através do estudo do volume e do fluxo de ordens, o Raio X Preditivo mostra os níveis de preço onde os grandes investidores institucionais estão se posicionando, quais os seus pontos de decisão e quais as regiões a partir das quais o preço pode ter uma excelente relação entre risco e ganho. Quer dizer: arriscamos pouco com a intenção de ganhar muito.
Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço e o preço, por sua vez, é mero efeito. As outras metodologias, no entanto, focam apenas no preço como fator decisório, tentando usar comportamentos passados como ferramenta para decisão futura.
Nós do Raio X Preditivo acreditamos que, se focarmos nas causas (volume e fluxo) podemos nos adiantar com maior sucesso aos efeitos (movimentos importantes no preço dos ativos).
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA METISA (MTSA4)?
Nada pode ser mais fácil que comprar ações atualmente.
De fato, se compararmos com o passado recente da bolsa de valores, coisa de dez ou quinze anos atrás, é muito simples.
Se antes você precisava ir até uma corretora com uma série de documentos a serem assinados, hoje você só precisa de um celular com o aplicativo da corretora de valores escolhida. Ou entrar no site. Preencher um formulário com dados bancários e pessoais e pouco depois sua conta está aberta. Aí é só transferir o dinheiro que será usado via TED e você está pronto para começar.
Mas não recomendamos que você faça nada sem antes ter se inscrito em um bom curso sobre a bolsa de valores e sobre trade.
Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Mesmo depois de ter começado o curso e aberto sua conta, não negocie ainda. Treine bastante na conta demo. Sabemos que operar na conta demo nem se compara com operações na conta real. Porém, se você não conseguir operações de sucesso com “dinheiro de mentira” não imagine que conseguirá algo melhor quando estiver com “dinheiro de verdade” em suas operações.
Portanto, sem dúvida, o primeiro passo para começar a investir em ações da Metisa (MTSA4) e outras da bolsa de valores é se inscrever num bom curso sobre o mercado, de preferência um que ensine sobre o comportamento do volume e seu causalidade sobre o preço.
9. CONCLUSÃO
Investir em ações de empresas relativamente pequenas, como a Metisa (MTSA4), se feito com estudo e cuidado, pode ser uma aposta e tanto e que, se der certo, acaba representando um grande ganho no longo prazo. Não estamos dizendo que isso não é recomendável de forma alguma. Apenas consideramos que, independentemente do tamanho da companhia, o longo prazo, o investimento em ações, deve ser encarado com muito cuidado.
Sabemos que em momentos de crise sistêmica, ações de companhias de todos os calibres podem ser atingidas e investidores iniciantes podem amargar, com sentimentos de arrependimento, pânico e simplesmente não saber o que fazer: realizar o prejuízo, comprar mais ou deixar tudo como está. Por experiência, sabemos que em situações difíceis, em algum momento, investidores despreparados jogam a toalha para ver pouco tempo depois as ações voltarem a subir.
Isso tem um motivo: os grandes investidores aproveitam o momento de liquidez que o pânico gera para comprar ativos a um preço barato sem que, para tanto, sua demanda faça os preços subirem antes da hora. Quando finalmente encheram o carrinho, eles passam a agredir na venda, fazendo as cotações voltarem a subir.
Para evitar situações como essas temos duas recomendações em especial:
- Comprometer apenas uma parte de seu capital na renda variável.
- Procurar descobrir os momentos em que os investidores institucionais estão “enchendo o carrinho”, hora que antecede uma grande alta; isto é, consideramos que não precisamos comprar e ficar indefinidamente com as ações. Há momentos para vender e momentos para comprar.
Para saber com maios precisão quais momentos podem ser esses, recomendamos o uso da metodologia Raio X Preditivo.
